Järjestelmällinen riski ei vaikuta pelkästään tiettyyn kalustoon tai teollisuuteen; se vaikuttaa kokonaismarkkinoihin. Järjestelmällinen riski on aina olemassa, koska yhteiset arvaamattomat tekijät voivat vaikuttaa koko markkinoihin. Esimerkiksi taloudelliset ja poliittiset tekijät ovat usein arvaamattomia ja voivat vaikuttaa kokonaismarkkinoihin.
Järkevä järjestelmällinen riski on beeta, joka mittaa tietoturvan volatiliteettia suhteessa kokonaismarkkinoihin. Sijoittajat voivat käyttää betaa mittaamaan, mitkä arvopaperit vaikuttavat eniten järjestelmälliseen riskiin.
Beeta mittaa systemaattista riskinottoa suhteessa markkinoihin suhteessa tietoturvaan tai salkkuun. Beta lasketaan mittaamalla markkina-tuoton kovarianssi varastossa tai salkun tuotolla jaettuna markkinoiden tuoton vaihtelulla. Markkinoiden beta on 1 ja onko vakuus suurempi tai alle 1 voi antaa sijoittajille yleisen käsityksen arvopapereista, joihin järjestelmällinen riski vaikuttaa eniten.
Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja mittaa teknologiakannan betaa suhteessa Nasdaq Compositeen. Sijoittaja laskee teknologiakannan beetan olevan 4. Varasto pidetään korkeana beta: ksi, koska se on suurempi kuin 1. Teknologiakannan liike on yleensä Nasdaq Composite -tuotteen suunta, mutta sen suuruus on suurempi.
Oletetaan, että markkinoilla on ollut viimeisen viiden vuoden aikana tekninen kupla. Sijoittajat menettävät kuitenkin kiinnostusta, ja arvopaperit arvostetaan takaisin keskiarvoon. Tämä aiheuttaa Nasdaq-komposiitin laskevan merkittävästi. Arvostetut arvopaperit ja salkut, joiden beeta on suurempi kuin 0,1, suhteessa Nasdaq Compositeen, vaikuttavat eniten tähän järjestelmälliseen riskiin.
Millaisia yrityksiä yleensä on eniten laskennallisia tuloja?
Oppivat, millaisia yrityksiä yrityksillä on taipuvaisesti korkeimmat tulot. Ymmärtää, kun laskennallinen liikevaihto kirjataan tuloiksi.
Millaisia arvopapereita riskialttiin sijoittaja ostaa?
Ymmärtää, mitä riskien vastustamisella tarkoitetaan investointien suhteen ja opi investointivaihtoehtoja niille sijoittajille, jotka haluavat vähän tai ei lainkaan riskejä.
Miten järjestelmällinen riski vaikuttaa osakekursseihin?
Ymmärtää, miten systemaattinen riski voi vaikuttaa kantojen hintoihin ja miten strateginen varojen allokointi voi auttaa vähentämään järjestelmäriskiä.