a:

Järjestelmällinen riski voi vaikuttaa negatiivisesti osakekursseihin suurella haihtuvuudella ja markkinariskillä. Järjestelmällinen riski viittaa luontaiseen riskiin koko markkina-alueella tai tietyllä markkinasegmentillä. On mahdotonta monipuolistaa tällaista riskiä. Yleinen osakemarkkinat ovat aina alttiina suurille sijoilta, kuten vuosien 1987 ja 2008 kaatumiset osoittavat. Tämä riski kasvaa, kun omaisuuserät ovat yleensä korreloineet korkean volatiliteetin ja alentumisen aikana.

Järjestelmällinen riski on synonyymi volatiliteetille ja sitä ei voida täysin välttää, ellei sijoittaja ole vain rahana. Järjestelmälliset riskit ovat erityisiä investointeja tiettyyn yritykseen tai alaan. Tällaista riskiä voidaan helposti vähentää monipuolistamalla. Monipuolistamisella on kuitenkin rajoitettu kyky vähentää järjestelmällistä riskiä, ​​mutta strateginen omaisuuserä voi vähentää salkun järjestelmällistä riskiä.

Varojen kohdentaminen on riskienhallintatekniikka, jossa varat kohdennetaan eri tyyppisiin sijoituksiin. Merkittävimmät omaisuuserät ovat varastot, joukkovelkakirjat ja käteisvarat sekä kiinteistöt ja hyödykkeet. Yksi suosituimmista varojen allokoinnista jakaa salkun varastotilojen ja joukkovelkakirjalainojen välillä.

Osakemarkkinat ja joukkovelkakirjat ovat historiallisesti negatiivisesti korreloineet, joten kun varastot kasvavat, joukkolainojen taipumus on laskea. Esimerkiksi vuoden 2008 talouskriisin aikana joukkovelkakirjat nousivat arvoon, kun taas osakemarkkinat olivat suuria.

Sijoittajat voivat säännöllisesti tasapainottaa salkun muuttamalla eri painotuksia eri omaisuuslajeille nykyisen taloustilanteen perusteella. Jokainen sijoittaja voi kohdistaa varat eri tavalla kyseisen sijoittajan ainutlaatuisen tilanteen perusteella.