Metsäteollisuusala muodostuu paperituotteiden ja puuteollisuuden yrityksistä. Paperituotteiden ja puuraaka-aineiden luonteeseen liittyy suuria investointikustannuksia, ja teollisuus joutuu taloudellisiin sykliin. Lisäksi puuteollisuuden on sallittava puun kasvukausi. Näistä syistä metsäteollisuuden yrityksiä arvioidaan parhaiten tarkastelemalla liikevoittomarginaalia, kykyä hoitaa velkaa ja oman pääoman tuottoa (ROE) kasvua vastaavasti.
Liikevoittoprosentti, joka laskee voitot ennen korkoja ja veroja, on tärkeä kannattavuusaste lähes kaikille yrityksille, joilla on käynnissä suuret investoinnit, koska se osoittaa, kuinka paljon voittoa yhtiö on jäänyt yhdistettynä rahoitusta, jotta nämä menot voitaisiin kohdentaa. Mitä enemmän yhtiöllä on käytettävissään käyttöomaisuusinvestointeihin ja velkajärjestelyihin, sitä helpompaa ja halvempaa on, että yhtiö rahoittaa investointihankkeita ja laajentaa toimintaansa.
Asianmukainen kassavirta on kriittinen niille yrityksille, joilla on syklisiä tuloja ja joiden velat ovat yleensä suuria, samoin kuin lähes kaikki suuret investoinnit. Maksuton kassavirta on tärkeä taloudellinen mittari, koska tekemällä pääomamenoista factoring, se kertoo periaatteessa, kuinka paljon rahaa yhtiöllä on käytettävissään tuotteidensa ja asiakaskuntansa laajentamiseen; maksaa osinkoja; ja lisäävät sen taloudellista tehokkuutta maksamalla velkaa. Kaikki nämä tekijät heijastuvat lopulta arvoon, jonka yritys pystyy palaamaan osakkeenomistajille. Maksuton kassavirta on tärkeä arviointitieto sijoittajille ja analyytikoille. Vapaiden kassavirtojen vakaa taso osoittaa hyvää taloushallintaa, joka on avain minkä tahansa yhtiön pitkän aikavälin menestykseen. Tämä pätee erityisesti yrityksiin, joilla on merkittäviä pääomakustannuksia ja jotka joutuvat joskus kärsimään epäsuotuisista taloudellisista sykleistä.
Kassavirta-velkasuhde on velan kattavuus, joka antaa vankan ja perustan indikaation yrityksen kyvystä hoitaa velkansa ja yhtiön talouden kokonaistaloudellisuudesta. Kassavirta-velkasuhde laskee yrityksen tarvitseman kokonaismäärän maksaakseen kaikki erääntyneet pitkäaikaiset velat, jos se omistaa 100 prosenttia kassavirrastaan velan vähentämiseen. Vaikka yritys ei käytännössä käytä kassavirran todellista käyttöä, se on kuitenkin hyvä osoitus yrityksen kyvystä hoitaa nykyiset velvoitteet nykyisellä kassavirralla ilman, että tarvitsee luottaa ennustettuun kasvuun. Korkea suhde osoittaa myös, että yhtiöllä on paremmat mahdollisuudet ylimääräisen velan ottamiseen tarvittaessa.
Toinen kattavuusaste sijoittajille ja analyytikoille voi hakea metsätuoteyritysten arvioimiseksi käyttökateprosentti, eli voitto ennen korkoja ja veroja sekä poistoja ja korkoja. Tämä taloudellinen peittoaste keskittyy enemmän yrityksen kykyyn hoitaa lyhytaikaisia taloudellisia velvoitteita pitkäaikaisen velan vastaisesti, mikä tarjoaa toisen näkökulman yrityksen taloudellisen suorituskyvyn ja velanhoidon analyysiin.
Kasvua / PEG-suhdetta koskeva hinta / tulos on sijoittajien usein käyttämää oman pääoman arvostusta. Se voi olla erityisen hyödyllistä vertailemalla saman toimialan yrityksiä, mikä osoittaa jatkuvan ROE-arvon verrattuna yrityksen ennustettuun kasvuvauhtiin.
Millä metrillä voidaan arvioida öljy- ja kaasualan yrityksiä?
Oppii analysoimaan öljy- ja kaasualan yrityksiä käyttäen samoja mittareita ja analyyttisiä tekniikoita kuin ammattimaiset sijoitusanalyytikot.
Millä metrillä voidaan arvioida yritysten tukkumarkkinoilla toimivia yrityksiä?
Selvittää, mitkä metriset tiedot käytetään tukkukauppiaiden analyysiin ja arvostukseen ja oppivat, mikä tekee metristä sopivan teollisuudelle.
Millä metrillä voidaan arvioida autoteollisuuden yrityksiä?
Osaa sijoittajien ja analyytikoiden käyttämistä ensisijaisista pääoman arviointitavoitteista arvioida autoteollisuuden yrityksiä.