Aiemmin ainoa tapa, jolla sijoittaja voisi saada altistumisen jalometallimarkkinoille, oli hyödykemarkkinoilla. Pörssirahastojen tai ETF: iden myötä on kuitenkin paljon helpompi saada altistuminen jalometalleille. Esimerkiksi ETF: n SPDR Gold -osuudet (GLD) pyrkii kopioimaan kultaharkkojen hinnan kulut, ilman kuluja. Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) pyrkii replikoitumaan ennen transaktiokustannuksia NYSE Arca Gold Miners -indeksin hinnan ja tuotto-arvon. Lisäksi iShares Silver Trust (SLV) pyrkii jäljittelemään hopeahinnan suoritustasoa ennen transaktiokustannuksia.
Fyysinen punoitus suojaa kiinnostuneita, jotka voivat vaihtaa osakeoptioita näissä ETF-rahastoissa, jotka tarjoavat suurta likviditeettiä kilpailukykyisten tarjouspyyntöjen leviämisen myötä. Henkilö, joka haluaa suojautua kultamarkkinoilta, saattaa haluta ostaa vaihtoehdoista. Put-optio antaa ostajalle oikeuden mutta ei velvoitteen myydä tietyn määrän GLD: n osakkeita tietyllä hinnalla määrätyn ajan kuluessa.
Ajattele ostaa vakuutuksen. Sano esimerkiksi, että sijoittaja pitää fyysistä metallia. Sijoittaja haluaa hinnan arvostavan. Put-vaihtoehdon ostaminen on vain suojatoimenpide. Jos kullan hinnat laskevat, fyysinen kultakanta heikkenee; Put-vaihtoehdot suojaavat kuitenkin katastrofaalista laskua vastaan.
Jos sijoittaja on vain nouseva kullasta, hän voi ostaa soittopyynnön. Tuottopotentiaali on teoreettisesti rajoittamaton. Jos sijoittaja on neutraali tai hieman nouseva metallialalla, erityisesti kulta, hän voi myydä lyhyen put-vaihtoehdon. Jos sijoittaja laskee hyödykkeen, hän voi ostaa putoksen, jonka voiton enimmäisarvo on nolla. Kun ostat vaihtoehtoja, henkilö voi vain menettää optiopalkkionsa.
Esimerkiksi jos sijoittaja on nouseva ja uskoo GLD: n menevän yli 120 dollaria ja hinnat ovat tällä hetkellä kaupankäynnin ollessa 110 dollaria, hän voi ostaa soitopalvelun, jossa on 120 dollarin lakkohinta ja valitse aikaväli, kun hän uskoo hinnan syntyvän. Jos vaihtoehto siirtyy rahoille ennen erääntymistä, sijoittaja voi myydä soittamismahdollisuudet voittoon, koska implisiittinen volatiliteetti pysyy samana tai kohoaa. Yksi optio-ostosopimus maksaa $ 1. 10; sijoittaja hallitsee 100 osaketta vain 110 dollaria. Jos GLD: n hinta nousee yli 121 dollaria. 10, sijoittaja kattaa puhelumaksun kustannukset; mikä tahansa ETF: n pääosa on voittoa. Jos GLD nousee 125 dollariin, sijoittaja tekee 3 dollaria. 90, tai 125 dollaria - 121 dollaria. 10, per osake.Tämä on $ 390, miinusmaksuja, 110 dollarin investoinnilla.Toisaalta, jos sijoittaja on laskusuuntainen ja uskoo GLD: n olevan alle 115 dollaria ja hinnat ovat tällä hetkellä kaupankäynnin ollessa 120 dollaria, hän voi ostaa putopalvelun 115 dollarin lakkohinnalla tietyn aikataulun mukaisesti. Yksi optio-ostosopimus maksaa 1 dollari tai 100 dollarin investointi 100 osakkeen hallitsemiseen. Jos GLD: n hinta laskee alle 114 dollarin, sijoittaja kattaa puhelumaksun kustannukset ja kaikki ETF: n ykköset ovat voittoa. Jos GLD laskee $ 110; sijoittaja tekee $ 4 tai $ 114 - $ 110 per osake. Tämä on $ 400, miinusmaksuja, 100 dollarin investoinnilla.
Mitkä vaihtoehdot strategiat soveltuvat parhaiten öljy- ja kaasuporausalan investointeihin?
Investoi öljy- ja kaasuporausaloihin luottavaisesti käyttämällä yhtä useista voittavan strategiavaihtoehdoista, jotka toimivat hyvin näillä markkinoilla.
Mitkä vaihtoehtoiset strategiat soveltuvat parhaiten investoimalla ilmailuteollisuuteen?
Oppivat, miten sijoittajat hyötyvät ilmailu- ja avaruussektorin volatiliteetista käyttämällä vaihtoehtoja strategioita, joihin sisältyy pitkä haaksirikko ja pitkä kuristus.
Mitkä vaihtoehdot strategiat soveltuvat parhaiten investoimalla kemikaalialaan?
Ymmärtää, miksi eri vaihtoehtostrategiat tuottavat parempia tuloksia kemikaalialan sijoittajille segmentistä riippuen.