Harva rahoitustuotteet herättävät vahvempia tai vaihtelevampia reaktioita kuin eläkevakuutukset. Joillekin heistä on eläkkeelle tarkoitettu turvahuppu, joka tarjoaa maksut, joista voi luottaa elämään. Mutta toisille, he ovat lähinnä kallista kikka, joka hyödyttää vakuutuksen edustajaa enemmän kuin sijoittaja.

Kuka oikein on? Valitettavasti tähän kysymykseen ei ole helppoa vastausta - se riippuu siitä, mitkä annuudet valitset ja miten sisällytät sen yleiseen eläkesäästösuunnitelmaan. Päättää, onko jokin näistä sopimuksista sopiva sinulle, on tärkeää ymmärtää eri tyyppejä ja niiden vahvuudet ja heikkoudet.

Vakuutuslajit

• Välitön elinkorko. Nämä ovat sopimuksia, joiden perusteella olet sitoutunut maksamaan vakuutusyhtiölle kiinteämääräisen summan. Sen sijaan saat maksun suoran ajan muulle elämästänne tai, harvemmin, tietyn määrän vuosia.
• Laskennalliset eläkkeet. Teet yritykselle kertaluonteisen maksun tai sarjan maksuja. Mutta et saa tuloja vasta myöhemmässä vaiheessa. Etumatka on, että saat suurempia maksuja, kun annuitoitumisvaihe alkaa.

Näissä kahdessa perusluokassa sinulla on useita lisävaihtoehtoja. Ensisijainen ero niiden välillä on se, miten vakuutuksenantaja laskee maksusi.

• Kiinteät eläkkeet. Kun ostat sopimuksen, lukitset tietyn kuukausittaisen käyttömäärän koko eliniän. Korvauksen vuosittainen tuotto perustuu ostohetkellä asetettuun korkoon. Etu kiinteällä elinkorvalla on se, että et menetä pääomaa. Tuleva palautus voi kuitenkin helposti heikentää inflaatiota.
• Muuttuvat eläkkeet. Muuttuvien elinkorotusten tuotto ei ole ennalta määrätyn voiton tarjoamisen sijasta sidottu kantoihin tai joukkovelkakirjaluokkiin, jotka tunnetaan nimellä "alikirjaimet". "Jos valitsemasi kohde-etuutena olevat arvopaperit toimivat hyvin, voitot voivat kasvaa ja jopa ylittää kiinteän elinkoron. Toisaalta, jos investoinnit huonosti, saatat päätyä pienempään maksuun.
• Osakeindeksiin perustuvat eläkkeet. Nämä ovat samanlaisia ​​kuin muuttuvat eläkkeet, mutta kiertyvät. Sen sijaan, että vakuutuksenantaja perustuisi takaisin tiettyyn kantatietoryhmään ja joukkovelkakirjalainaan, se on sidottu S & P 500: n kaltaiseen indeksiin. Joten jos markkinat kokonaisuutena nousevat, saat isomman tarkistuksen. Yksi indeksoiduista elinkorkoista on se, että tavallisesti saat taatun vähimmäistuoton, vaikka markkinat olisivatkin epätasaiset. Mutta siellä on saalis: palautuksesi on rajoitettu voimakkaiden vuosien aikana. Joten jos kalakannat nousevat 10%, saatat saada vain 7% tai 8% luotosta. (Lue lisää tästä kohdassa Vakuutusmaksut, joilla on taatut tulot.)

Hyödyt ja haitat

Joitakin asioita, kuten, jotkut eivät pidä, elinkorkoista.

Ensinnäkin miellyttävä. Suojelemiseksi pitkäikäisyysriskiä vastaan ​​- mahdollisuutesi ylittää varallesi - elinkorot voivat olla tehokas työkalu. Amerikkalaiset olivat voineet luottaa vakaan eläkemaksun työnantajistaan ​​koko eläkkeellepanon ajan, mutta tämä ei enää ole monien ikääntyvien aikuisten tapauksessa. Kun ostat elinkoron, sinulla on jotain täydentää sosiaaliturvatarkistusta, vaikka elät 95 tai 100.

Mutta on myös paljon haittoja. Ensinnäkin kustannukset, jotka voivat olla erityisen korkeita monimutkaisempien sopimusten, kuten osakeindeksiin perustuvien eläkkeiden, kanssa. Sen lisäksi, että maksat asiamiehen palkkion - mikä on sisällytetty politiikkaan - todennäköisesti kohdistuu korkeampia vuosimaksuja ja hallinnollisia kuluja kuin mitä rahastolla olisi.

Vakuutukset eivät ole erityisen joustavia. Kun olet alkanut saada maksut elinkorosta, rahat on lukittu sopimuksessa. Jos kuolet aikaisin, on vähemmän rahaa siirtää perillisille. Ja kun sopimus peruutetaan, se ei ole mahdotonta, se voi olla tyyris. Laskennalliset eläkevakuutukset tulevat yleensä vähitellen vähentyneelle luovutusmaksulle, joka tekee takaisin ostopäätöksen, joka on ristiriidassa sopimuksen ensimmäisten vuosien aikana.

Vaikka elatusavustuksen maksuja lykätään verotuksessa, sinun on maksettava tavallinen tuloverokanta mitä tahansa peruuttamisestasi. Joten jos olet kohtuullisen korkealla veroluokalla, voit maksaa paljon enemmän kuin 15% maksat pitkäaikaisista myyntivoitoista.

Älykkään strategian luominen

Jotta selvität, kuinka paljon annuusturvaa tarvitset, laske kuukausittain kokonaiskustannuksesi, ruoasta ja hyödyllisyydestä terveydenhoitokustannuksiin. Selvitä sitten, kuinka paljon tuloja sinulla on muista lähteistä kuten sosiaaliturvasta ja eläkkeistä. Ero on, kuinka paljon tarvitset eläkkeen maksaa.

Sano, että kokonaiskustannuksesi ovat 3 000 dollaria. Jos otat sosiaaliturvasta 2 000 dollaria ja entisen työnantajan etuuspohjaisen järjestelyn, tarvitset välitöntä elinkorontaa, joka maksaa 1 000 dollaria kuukaudessa lisätuloina.

Sivuston ImmediateAnnuities-sivuston mukaan. com, 65-vuotias mies olisi annettava noin 179 000 dollaria saada tämä taattu suojaustaso. Saman ikäisen naisen pitäisi potkaista noin 187 000 dollaria, mikä perustuisi pidempään odotettuun elinikään. Voit myös ostaa yhteisen elämän viimeisen eloonjääneiden elinkorosta, joka maksaa edelleen puolisollesi, jos kuolet ensin, vaikka sinun on pudotettava enemmän samasta palkkatasosta.

Yksi kiinteän elinkoron osto-ongelmista on juuri nyt, että sattumalta olemme historiallisesti alhaiset korot (vaikka odotettu, korotettu korko joulukuussa 2015) - ja tämä tarkoittaa pienempiä maksuja. Jos et voi välttää lukemista kaikissa ruuhkamaksuissa alhaisella nopeudella, se on ihanteellinen. Voit tehdä sen "torkuttamalla" elinkorkoista: sen sijaan, että ostat yhden sopimuksen, ostat nyt jonkin käytettävissä olevista varoista. Sitten ostat toisen muutaman vuoden kuluttua tielle ja niin edelleen.

Toinen lähestymistapa on ottaa käyttöön laskennallinen eläkevakuutus, joka ei aloita maksaa sinulle ennen eläkkeelle siirtymistä. Näiden "elinikäisen elinkorotuksen" tärkein etu on se, että pienemmät menot antavat isomman maksun 15 tai 20 vuotta tiellä kuin välitön elinkorvaus. Ja se on vasta eläkkeelle siirtymisen jälkipuoliskolla - sanoa, 75-vuotiaana - että monet sijoittajat tarvitsevat todella tuloturvaa.

Älä korvaa varoja

Samoin kuin on olemassa vaara olla liian riskialttiita sijoituksillesi, on vaarana olla liian riskialttiita. Ellei säilyttää sopivaa osaa varastosta varhaiseläkkeelle, et voi kokea kasvua, jota sinun on tarpeen tehdä pesimäsi viimeiseksi. Ihannetapauksessa mikä tahansa määrä, jonka annat elinkorolle, ei saisi vaikuttaa oman salkun pääomaan tai kasvuun suuntautuvaan osaan. Sen sijaan sinun pitäisi ajatella sitä korvata korkosijoituksia, kuten joukkovelkakirjoja ja rahamarkkinarahastoja. Joten jos ostat sopimuksen, myy joitakin joukkovelkakirjalainoja tai korkorahastoja maksamaan sen ennen kuin kasaantuu osuusi säilyttämään sopivan omaisuuserän. Näin voit hyötyä elinikäisestä tulovirrasta ilman, että jätät suuret mahdolliset tuotot, joita varastot voivat tarjota.

Bottom Line

Jos olet huolissasi rahan ylittämisestä, kiinteät elinkorot voivat tarjota arvokasta tuloturvaa. On kuitenkin parempi ajatella elinkorotusta tulonhallintatyökaluna tai budjetointiyksiköksi eläkkeelle siirtymisen sijasta pitkän aikavälin säästöajoneuvon sijasta. Työvuosi aikana IRAs ja 401 (k) suunnitelmat, joiden alhaisemmat kustannukset ja rajoitukset ovat pienemmät, ovat yleensä paremmat keinot rakentaa omaisuutesi.

Kun olet osunut eläkkeelle, voit alkaa miettiä, kuinka paljon tulon suojaa tarvitset kiinteän elinkoron muodossa. Silloinkin temppu ostaa vain niin suuren sopimuksen kuin todella tarvitset. Jos pesimäsi on riittävän suuri, että pitkäikäinen elämä ei ole huolta, olet todennäköisesti parempi jättää nämä sopimukset ohitse.

Muuttuvien ja indeksoitujen elinkorkojen suhteen: Kun vanhempi, nämä tuotteet eivät tarjoa luotettavuutta, joka tekee kiinteistä elinkorkoista houkuttelevan vaihtoehdon. Vaikka he pystyisivät pysymään inflaation vauhdissa, eri maksujen tasot, joita he yleensä kantavat, palaavat mihinkään tuottoon, mikä heikentää heitä kilpailukykyisemmiksi kuin vastaaviin sijoitusrahastoihin.

Muista myös, että vanhemmat ovat, kun ostat elinkoron, sitä suuremmat maksut saavat - loppujen lopuksi vakuutuksenantaja maksaa sinulle lyhyemmän ajan. Jos korot nousevat väliaikaisesti, vakuutuksenantajastasi maksetut korot ovat vielä suuremmat. Varmista vain, että pidät kiinni erittäin arvostetusta vakuutuksenantajasta, että olet varma, että se on noin niin kauan kuin olet.