Oracle Corp. (ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Created with Highstock 4. 2. 6 ), maailman toiseksi suurin ohjelmistoyritys, on asetettu raportoimaan kolmannen vuosineljänneksen verotulojen 2016 tulosta tulosten jälkeen sulkemisen kello tiistaina. ORCL-osakekannasta, joka on noussut 6. 62%: sta edellisvuoteen asti, suljettu perjantaina 38 dollarilla. (IGV IGViSh SP NA Te-So155, 36%, 63%), mikä on parantanut paitsi iSharesin Pohjois-Amerikan Tech-Software ETF: Luotu Highstock 4. 2. 6 ), mutta myös S & P 500 (SPX) -indeksi.

Lisäksi Oracle on havahtunut heikkous yhtiön pilviliiketoiminnassa, kun sen osakkeet ovat nousseet 52 viikon alhaiseen 33 dollariin. 13 tammikuussa. Ja Redwood Cityn osakkeet, vrt. -based tech -yhtiön varastossa on noussut 6,3%, koska suosimme niitä joulukuussa. Kaiken kaikkiaan Oracle on ollut miellyttävä yllätys markkinoiden volatiliteetin ja ohjelmistotilan laajojen selloffien keskellä. Onko aika saada tiettyjä voittoja pöydästä ennen tiistain tuloksia? Käy läpi numerot. (Katso myös: Oraclen hinta- ja kannattavuussuhteiden analysointi vuonna 2016 .)

Odotukset vuosineljännekselle

Wall Street odottaa helmikuussa päättyneeltä neljännekseltä, että Oracle toimittaa osakekohtaista 62 senttiä liikevaihdoksi 9 dollaria. 13 miljardia euroa verrattuna edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen, kun yhtiö sai 68 senttiä osaketta kohti 9 dollarin liikevaihdosta. 33 miljardia. Koko vuoden tulojen ennustetaan laskevan 6% vuoden takaisesta vuoteen $ 2. 60 euroa / osake, kun taas liikevaihto 37 dollaria. 25 miljardia merkitsisi 2,6 prosentin laskua edellisvuodesta.

Totta, tulot ja voitot eivät ole riittävän suuria. Mutta paljon heikkoutta johtuu siitä, että Oracle luopuu pienistä marginaaleista vanhoista laitteisto- ja ohjelmistoyrityksistä kehittäessään pilviominaisuuksiaan. Vaikka sen pilviyritykset (jo nyt) muodostavat pienen prosenttiosuuden (6%) kokonaistuotoista, Oracle näyttää hyvältä kilpailemaan markkinoiden johtajien Salesforcen kanssa. com, Inc. (CRM CRMSalesforce.com Inc102 42-0 28% luotu Highstock 4. 2. 6 ) ja Workday, Inc. (WDAY WDAYWorkday Inc108 42- 1. 22% luotu Highstock 4. 2. 6 ). . Toisella vuosineljänneksellä Oraclen pilvitulot kasvoivat 26 prosenttia 649 miljoonaan dollariin, mukaan lukien SaaS: n (Software as a Service) 34 prosentin nousu. ja PaaS (Platform as a Service) myynti. Lisää seitsemän prosentin nousu IaaS (Infrastructure as a Service) -liikevaihdossa ja Oracle täyttää lupauksensa tulla suuremmaksi pilvikilpailijaksi tulevina vuosineljänneksinä ja vuosina. Ja näyttää siltä, ​​että viimeisen kuukauden aikana tapahtuneen ORCL-varaston 11 prosentin nousun perusteella sijoittajat ovat nyt halukkaita kärsivällisiä.

Bottom Line

Oraclalla on paljon työtä ennen kuin se voi uhata Salesforcea. com: n pilvihallinnassa, mutta 15 kertaa verotulojen 2016 arvioiden 2 dollaria. 60 per osake ja 13 kertaa verotuksellinen 2017 arvio 2 dollaria. 82, nämä osakkeet ovat edelleen houkuttelevia, erityisesti yhdistettynä Oraclen 1. 57%: n osinkotuottoon. Pitäisikö ostaa? Varastossa on konsensusluottoluokitus ja keskimääräinen analyytikko 12 kuukauden hintatavoite 44 dollaria, mikä viittaa siihen, että 13 prosentin palkkio perjantain päätöskurssi on 38 dollaria. 95.