Velkasuhde on indikaattori, joka osoittaa riskin, joka liittyy yrityksen taloudelliseen vipuvaikutukseen. Se lasketaan jakamalla yrityksen kokonaisvastuut kokonaisvarallisuudesta. Suuremman suhdeluvun on osoitettava, että yrityksen kokonaisvastuut ovat yhtä suuria tai lähellä varallisuutta, mikä osoittaa, että yhtiö käyttää suurta määrää velkaa varojensa rahoittamiseen. Maksuvalmiuden tai vakavaraisuuden sattuessa yritys, jolla on enemmän velkaa, hankkii vähemmän rahaa sen jälkeen, kun omaisuuserät myydään sen vuoksi, että sen on täytettävä pitkäaikaisia ​​ja lyhytaikaisia ​​velkojaan.

Oracle Corp.: n (NYSE: ORCL

ORCLOracle Corp50. 18-0. 20% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) velat olivat 62 miljoonaa dollaria ja sen varat olivat 109 miljoonaa dollaria vuoden 2016 ensimmäiselle neljännekselle, jolloin velkaantumisaste oli 0. 57. Vuoden 2016 toisen neljänneksen loppuun mennessä tämä suhde laski 0 56: een, kun Oraclen varat olivat yhteensä 106 miljoonaa dollaria ja velka yhteensä 60 miljoonaa dollaria.

Koska velkasuhde käyttää nettovelkaa eikä kassavirtaa sen vipuvaikutuksen määrittämiseen, se sisältää velat ja ei ota huomioon omaisuuserojen poistoja. Sen sijaan on olemassa tarkempia tyyppisiä mittauksia, joita kutsutaan vakavaraisuussuhteiksi, jotka osoittavat yhtiön kyvyn täyttää pitkäaikaisen velkansa.

Velkaantumisaste

Tärkein vakavaraisuussuhde on velkaantumisaste (D / E), koska se pitää yhtiön velkoja omaa pääomaa vastaan. D / E-velkaan sisältyvät velat koostuvat vain pitkäaikaisista veloista ja lyhytaikaisista / pitkäaikaisista veloista.

Oraclen pitkäaikainen velka oli 40 miljoonaa dollaria vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä, ja sen lisäksi lyhyellä / pitkällä aikavälillä pitkäaikaisen velan lisäksi oli 2 miljoonaa dollaria, jolloin yhtiön velka oli 42 miljoonaa dollaria. Sen kokonaisvelka ja sen oma pääoma olivat yhteensä 47 miljoonaa dollaria ja sen ensimmäisen neljänneksen D / E-suhde oli 0 89. Oraclen pitkäaikainen velka oli 40 miljoonaa dollaria vuoden 2016 toisella neljänneksellä. lyhytaikaista / pitkäaikaista velkaa, jolloin sen velat olivat yhteensä 42 miljoonaa dollaria. Tämä arvo jakautui yhtiön osakkeenomistajan omistukseen, joka oli 46 miljoonaa dollaria. Toisen vuosineljänneksen D / E-suhde on 0. 91.

Velkaantumisaste

Toinen merkittävä vakavaraisuussuhde on velka -Kapitalous (D / C) -suhde, mikä vaikuttaa yrityksen kokonaisvelkaan omaa pääomaa ja kokonaisvelkaa vastaan. Oraclen kokonaisvelka oli vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä 42 miljoonaa dollaria ja sen osakekanta oli 47 miljoonaa dollaria, joten D / C-suhde oli 0. 47. Oraclen kokonaisvelka oli toisella vuosineljänneksellä 42 miljoonaa dollaria ja sen osakkeenomistaja oli 47 dollaria. Oraclen D / E-suhde kummallakin vuosineljänneksellä 2016 on korkeampi kuin velkasuhde ja D / C-suhde, mikä viittaa siihen, että yhtiön velka on lähes yhtä suuri kuin oman pääoman.Tämä ero kuitenkin heijastaa D / E-suhteen rajoituksia.

Toimialoilla, jotka eivät ole kovin riippuvaisia ​​pääomainfrastruktuurista, on yleensä pienempi D / E-suhdeluku. Koska Oracle on tietotekniikkayritys yritysohjelmistotekniikassa, sitä on verrattava saman toimialan samankaltaisiin yrityksiin. Tätä tukee myös alhainen velkasuhde ja alhainen D / C-suhde, koska ne osoittavat, että Oraclen kokonaisvelka pääomaa vastaan ​​ei ylitetä, ja yhtiö on edelleen taloudellisesti vakaa alhaisemman kokonaisvastuun vuoksi.

Highstock 4. 2. 6

-ohjelmistolla luodun ohjelmistokokonaisuuden SAP AG (NYSE: SAP

SAPSAP114. 91-0. 53%

kuten Oraclen, D / E-suhde oli 0. 41 ja D / C-suhde oli 0. 29, kun taas Microchip Technology Inc. (NASDAQ: MCHP MCHPMicrochip Technology Inc.93 66 + 0 21% Highstock 4. 2. 6 ), joka oli myös teknologiayritys, mutta pääomaa riippuvaisella laitteistolla, oli D / E-suhde 1, 1 ja D / C-suhde 0: n välillä. Oraclen suhdeluvuissa on alle 0,1, mikä tarkoittaa, että yhtiön velat ja velat ovat pienemmät kuin oma pääoma ja varat.