a:

Omaisuus, jolla on negatiivinen korrelaatio toistensa kanssa, vähentää salkun varianssia. Varianssi on yksi omaisuuserän volatiliteetin mitta. Suuremman varianssin omaava omaisuus on myös suurempi riski. Varianssi mittaa omaisuuserän tuoton hajoamista keskimääräisen muutoksen ympärillä. Salkun kokonaisvarianssi ja volatiliteetti mitataan nykyaikaisen salkun teorian (MPT) keskeisellä konseptilla. MPT käyttää varojen tilastollista toimenpidettä, joka auttaa sijoittajia optimoimaan salkkujaan vähentääkseen varianssia odotetusta tuotosta.

Omaisuuden vastaavuus

Korrelaatio mittaa, kuinka kaksi varallisuutta liikkuu suhteessa toisiinsa. Se on tilastollinen mitta asteikolla -1-1. Korrelaatio 1 on täydellinen positiivinen korrelaatio, joten varat liikkuvat samaan suuntaan koko ajan. Korrelaatio -1 on täydellinen negatiivinen korrelaatio, joten varat liikkuvat vastakkaisiin suuntiin koko ajan. Salkun ryhmään liittyvä korrelaatio voidaan laskea. Korrelaatiotoimenpiteet monipuolistuvat MPT: ssä.

Moderni salkun teoria

MPT pyrkii tarjoamaan tilastollisen toimenpiteen salkun monipuolistamiseksi. Teoriassa lasketaan tehokas raja, joka maksimoi tuoton tietyllä salkun riskillä tai minimoi riskin portfolion suhteen odotetulle tuotolle. Salkussa on negatiivisen korrelaation omaavia varoja monipuolistamisen lisäämiseksi. Sisällön, joka sisältää monipuoliset varat, on yleisesti alhaisempi varianssi. Sisältää negatiiviset korrelaatiot omaavat varat, jotka suojaavat salkkua huonoista riskeistä.