Vakuutuksenottajien on edullista myydä varastoja pienimmän koron alapuolella, jos se mahdollistaa niiden likvidaatiot sellaisessa arvopaperissa, joka todennäköisesti menettää arvot ja aiheuttaa tappioita. On olemassa monia erilaisia järjestelyjä, joilla vakuutuksenottajat suostuvat jakamaan osakkeita liikkeeseenlaskijoiden puolesta. Se voi olla parhaimmillaan, kun vakuutuksenottajalla on oikeus palauttaa osakkeet liikkeeseenlaskijalle, jos hän ei pysty myymään sitä. On ollut tapauksia, joissa vakuutussopimukset ovat osoittautuneet kannattaviksi ja ilman riskejä, joten vakuutuksenottajat ovat sopineet ottavansa varaston, joka ei ole myynyt. Joissakin näistä tapauksista vakuutuksenottajat ovat kokeneet merkittäviä tappioita.
Esimerkki siitä, milloin alijäämä oli edullinen myymään vähimmäisverokannan alapuolella, oli, kun Shearson Lehman Brothers ja Salomon Brothers aloittivat tarjouksen British Petroleum (BP): n osakkeista syksyllä 1987. Tätä tarjontaa ei myönnetty parhaiten. Useimmat seuraajat odottivat, että onnistuneen öljy-yhtiön yksityistäminen lisäisi merkittävästi sen arvoa. Shearson Lehman Brothers ja Salomon sopivat ostavansa osakkeita 5 dollarilla. 68, mutta rahoitusmarkkinoiden romahtamisen vuoksi 19. lokakuuta BP: n osakkeet avattu nopeasti laskivat alle 5 dollaria. Tarjouksen kokonaisarvo oli lähes 12 miljardia dollaria. Tämä vaikutti myös Morgan Stanleyn ja Kanadan investointipankin Wood Gundyn osakkeisiin.
Olen huomannut, että avainhenkilöt ostavat runsaasti osakkeita markkina-arvoltaan alhaisemmiksi ja myyvät sen suurelle voitolle. Miten he voivat tehdä tämän?
30.10.2006 Googlen toimeenpanovirkailija osti Googlen 2 541 osaketta 9 dollaria per osake ja myi nämä samat osakkeet samana päivänä 475 dollaria per osake. Tämän johtoryhmän kaupankäynnin lopputulos oli nollaosuus, mutta nettotulos oli noin 1 185 000 dollaria.
Miten voin käyttää yksinkertaisia liikkuvia keskiarvoja ilmoittamaan, milloin ostaa tai myydä varastoja?
Oppi yksinkertaisista liikkuvista keskiarvoista, yksinkertaisista liikkuvista keskimääräisistä strategioista ja siitä, miten näitä strategioita käytetään merkitsemään osuuksien ostaminen ja myyminen.
Kuinka tiedän, että ostaisin rekisteröimättömiä arvopapereita tai varastoja?
Kaikki arvopaperit, mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat ja setelit, on rekisteröitävä Securities and Exchange Commission (SEC) -yhtiölle ennen kuin ne voidaan tarjota yleisölle myytäväksi. Rekisteröidyt arvopaperit löytyvät SEC EDGAR -tietokannasta. Sijoittaja ei saa koskaan ostaa vakuutta, ennen kuin se on rekisteröity SEC: n kanssa.