Vaikka ihanteellisen kaupankäyntimenetelmän tai -järjestelmän etsiminen vie suuren osan elinkeinonharjoittajan tutkimusaikasta, voi olla syytä huomata, että vaikka nämä ovat tärkeitä kaupankäynnin elementtejä, on yksi elementti, on todennäköisesti vielä tärkeämpää - tietää, milloin ei kauppa. Joissakin markkinaolosuhteissa jopa parhaat järjestelmät voivat hajota, ja hyvin harvat strategiat toimivat kaikissa kaupankäynnissä. Siten pääoman säilyttäminen alhaisen voiton todennäköisyyden aikana on ensiarvoisen tärkeää erinomaisen tuoton saavuttamisessa. Hyödynnä handsomely yhdellä, usealla tai useilla kauppaloilla on merkitystä vain, jos elinkeinonharjoittaja jatkaa kauppaa, kun olosuhteet eivät takaa tällaista toimintaa ja voitot menetetään lopulta.

TUTORIAL: Stock Picking -ratkaisut

Miksi "Ei kaupankäynti" on tärkeä
Kokeneet kauppiaat tietävät, milloin "istuvat kädestään". He ymmärtävät, että kaupankäynnin ajankohdat, jotka eivät sovi kaupankäynnin tyyliin, voivat leikata syvälle voitoksi tai luoda merkittävän alijäämän, joka on saatava takaisin.

Uudet kauppiaat, usein innostuneesti, alkavat myydä enemmän tappiot mukaan lukien. Sen sijaan, että astuisivat takaisin, he astuisivat markkinoille yrittäen tehdä menetyksiä. Kauppa kun olosuhteet edellyttävät, että se on varovainen, mutta siitä tulee ongelma, kun elinkeinonharjoittaja yrittää löytää enemmän kauppoja tappioiden korvaamiseksi. Usein nämä kaupat ovat kaupankäyntisuunnitelman ulkopuolella ja ne ovat matalan todennäköisyyden kaupoissa, jotka perustuvat toivoon eikä kiinteisiin analyyseihin. Vinkkejä välttämättömän kaupankäynnin välttämiseksi neuvoa.

Järjestelmän tunteminen Erilaiset järjestelmät toimivat hyvin erilaisissa markkinaympäristöissä. Jotkut kokevat huipun kannattavuuden hajanaisilla markkinoilla, toiset toimivat hyvin trendimarkkinoilla ja toiset pitkällä aikavälillä vaihtelevilla markkinoilla. Jokaiselle järjestelmälle, joka toimii hyvin markkinoilla, muut järjestelmät saattavat olla hyvin huonosti.

Näin ollen elinkeinonharjoittajan on tiedettävä ja ymmärrettävä järjestelmä, minkä tyyppiset markkinat kannattavat järjestelmän tuottavuuteen. Epävakaat markkinat saattavat vahingoittaa "scalper" -yritystä, joka yleensä houkuttelee pieniä voittoja markkinoille, mutta lisääntynyt volatiliteetti altistaa ne suuremmalle riskille. Hajanaiset tai vaihtelevat markkinat vahingoittavat strategiaa, joka yrittää eristää vain pitkän aikavälin suuntaukset - ympäristö todennäköisesti laukaisee useita vääriä signaaleja.

On tärkeää, että kauppiaat pystyvät tulkitsemaan, kun on korkea todennäköisyys aikaa kaupankäynnille ja kun se ei ole. Suuri todennäköisyysajat sisältävät aikoja, jolloin kokonaismarkkinoilla on ominaisuuksia, jotka täydentävät strategiaa. Pienet todennäköisyysajat ovat, kun markkinat näyttävät käyttäytymismalleja, jotka eivät ole yhdenmukaisia ​​järjestelmän kanssa, joka on tarkoitus toteuttaa. Seuraavat esimerkit auttavat visuaalisesti osoittamaan, miten tietyt ympäristöolosuhteet tuottavat korkean ja matalan voiton todennäköisyyttä eri strategioilla.Kaikkia kaupankäyntijärjestelmiä ei voida käsitellä, mutta toivottavasti elinkeinonharjoittaja voi ekstrapoloida esimerkeistä, miten ne voivat välttää tietyissä markkinaolosuhteissa lisätäkseen omaa kannattavuuttaan (tai vähentääkseen tappioiden määrää).

Esimerkkejä kun ei kauppaa Ensimmäinen esimerkki on Dow Jones Industrial Average. Uptrend oli vahva vasta tammikuun 2010 lopulla, jolloin trendilinja oli rikki. Lasku johtui lyhyen aikavälin laskusuhdanteesta. Lyhyen aikavälin laskutrendi rikkoi rallin. Kaaviosta näemme lyhyen aikavälin trendilinjan (ja yhden horisontaalisen vastustustason), joista yksi rikkoutuu lähiaikoina niiden pienen hintaluokan vuoksi, missä ne lähestyvät.

Kuva 1: Dow Jones Industrial Average, päivittäinen kaavio

Lähde: Free Stock Charts ( // www. Freestockcharts. Com)

Kun trendilinjat ovat jatkuvasti rikkoutuneita, - seuraavaa järjestelmää. Aikataulu, jota tässä on lyhyt aikaväli sijoittajille, mutta pitkäaikainen swing-kauppiaille. Silti periaatteet koskevat mitä tahansa elinkeinonharjoittajan aikaa. Markkinat, jotka ovat whipsawing mutta eivät uusia uusia merkittäviä korotuksia tai alamäkiä (aikakehyksessä), osoittavat epäkohtaa ja että trendi = seuraava järjestelmä todennäköisesti näkee useita menetyksiä, jos nykyinen dynamiikka jatkuu. Vahinkoa ei tapahdu odottamalla selkeää signaalia siitä, että trendi on jälleen syntynyt.

Tässä tapauksessa odottamassa, että vaakasuora vastuslinja yli 10, 400 on rikki, merkitsisi suurempaa todennäköisyyttä, että ainakin lyhyen aikavälin nousu on käynnissä. Jotta laskutrendi uudistettaisiin tässä, markkinat joutuisivat alittamaan alle 9,900 alhaisemmat. Jos hintataso pysyy tässä hintaluokassa, pidemmän aikavälin trendisuunnittelustrategiasta ei tule voittoa. (Lisätietoja on artikkelissa Tuki- ja kestokyvyn peruutukset .)

Kuvassa 2 tarkastellaan euroa / dollaria, joka alkoi vahva laskusuuntaus vuoden 2009 lopulla. pysähtyi ja valuutan pari tuli entistä monipuolisempaan ympäristöön. Kauppiaan on voinut olla halukas aloittamaan kaupankäynnin tämän parin aikana tällaisen ajan ja muutamia kannattavia kaupankäyntiä on voitu tehdä, mutta viime kädessä euron ja dollarin välinen hinta pysyi edelleen kehittymässä ja vaihtokauppasääntö olisi ollut lyhytaikainen tällä aikavälillä ; pari nousi laskusuhdanteesta tammikuun lopulla.

Kuva 2: EUR / USD, Daily

Lähde: Vapaa kaaviot ( // www. Freestockcharts. Com)

Tässä tapauksessa elinkeinonharjoittajan olisi pitänyt merkitä kaavion alue ja olla tietoinen yleisestä suuntauksesta. Kun alue katkesi, elinkeinonharjoittaja voisi sitten sulkea valikoiman kaupoistaan ​​(jos he olivat toteuttaneet kauppa-strategian) ja toteuttamaan trendi-kaupankäynnin strategian, kun uudelleenasetetut trendit vahvistettiin - laskusuhdanteeseen, vetäytymiseen ja sen jälkeen siirtymiseen alaspäin. Molemmilla toimialoilla toimiville kauppiaille ja trendi-kauppiaille tässä kaavion esimerkissä oli pisteitä, joissa heidän menetelmiensä olisi ollut matalia ja suuria todennäköisyysmahdollisuuksia menestykseen. (Lisätietoja Anatomy Of Trading Breakouts .)

Yhteenveto Näistä esimerkkeistä näemme, että on tärkeää olla tietoinen siitä, mitä nyt tapahtuu, mutta myös pystyä siirtämään strategiamme muuttuviin markkinaolosuhteisiin. Tämä voidaan tehdä vaihtamalla strategioita nykyiseen ympäristöön sopivaksi tai pidempään tai lyhyempään aikakehykseen voidaan tarkastella, jotta voimme arvioida, pitäisikö meidän käydä kauppaa vai ei. Kauppiaiden on tiedettävä kaupankäyntisuunnitelma ja kaupankäyntijärjestelmät ja tiedettävä millaisissa olosuhteissa he suorittavat hyvin ja toimivat huonosti. Kun olosuhteet syntyvät, jos ne todennäköisesti toimivat huonosti, elinkeinonharjoittajan on harjoitettava kurinalaisuutta ja lopetettava kaupankäynti. (Lisätietoja tästä aiheesta on Disciplined Strategy Key to High Returns .)