Rahamarkkinasijoittaminen on matalaa yksinumeroista tuottoa, ja varallisuuteen tai yritysten velkakysymyksiin verrattuna pääoman riski on yleensä melko alhainen. On kuitenkin olemassa useita positiivisia ja negatiivisia tekijöitä, joita kaikkien sijoittajien on tiedettävä rahamarkkinoilla. Tässä artikkelissa tarkastelemme näitä ylä-ja alamäkiä ja näytämme, kuinka alamäkiä voi ylittää huomattavasti yläosassa.

TUTORIAL : Sijoitus rahamarkkinoilla

Rahamarkkinarahastojen edut

1. Great Place Park Money

Kun osakemarkkinat ovat erittäin epävakaat ja sijoittajat eivät ole varmoja, mihin sijoittaa rahansa, rahamarkkinat voivat olla loistava turvapaikka. Miksi? Kuten edellä on todettu, rahamarkkinatileillä ja rahastoilla katsotaan usein olevan pienempi riski kuin niiden varastossa ja joukkovelkakirjalainoissa. Tämä johtuu siitä, että tällaiset rahastot sijoittavat tyypillisesti matalan riskin omaaviin ajoneuvoihin, kuten talletustodistuksiin (CD), valtion velkakirjoihin (tilejä) ja lyhytaikaiseen yritystodistukseen. Lisäksi rahamarkkinat synnyttävät usein alhaisen yksinumeroisen tuoton sijoittajille, jotka alaspäin markkinoilla voivat silti olla melko houkuttelevia. (Tutustu rahamarkkinoiden perusasiat, katso Johdatus rahamarkkinoiden sijoitusrahastoihin.)

AD:

2. Likviditeetti ei yleensä ole kysymys

Rahamarkkinarahastot eivät yleensä sijoita arvopapereihin, jotka myyvät vähäisiä määriä tai joilla ei yleensä ole juurikaan seurauksia. Pikemminkin ne yleensä käyttävät kauppoja sellaisissa yhteisöissä ja / tai arvopapereissa, jotka ovat melko suuressa kysynnässä (kuten esimerkiksi seteleitä). Tämä tarkoittaa, että ne ovat yleensä nestemäisempää ja että sijoittajat voivat ostaa niitä ja myydä niitä vertailukelpoisesti. Kontrasti tämä esimerkiksi pienikokoisen kiinalaisen biotekniikan yrityksen osuuksien kanssa. Joissakin tapauksissa nämä osakkeet voivat olla erittäin likvidejä, mutta useimmiten yleisö on todennäköisesti hyvin rajallinen. Tämä tarkoittaa sitä, että tällaisen sijoituksen saaminen ja siitä poistaminen voisi olla vaikeaa, jos markkinat ovat ristikkäin.

AD:

Rahoitusmarkkinoiden sijoittamisen haitat

1. Ostovoima voi kärsiä

Jos sijoittaja tuottaa 3 prosentin tuoton rahamarkkinoilla, mutta inflaatio kiihtyy 4 prosenttiin, sijoittaja menettää vuosittain ostovoiman. Ajan myötä rahamarkkinasijoittaminen voi itse asiassa tehdä köyhemmälle ihmiselle sen, että ansaitut dollarit eivät välttämättä pysy kasvavana elinkustannuksena.

2. Kulut saattavat kulua

Kun sijoittajat ansaitsevat 2 tai 3 prosenttia rahamarkkinatilillä, jopa pienet vuosimaksut voivat syödä huomattavan osan voitosta. Tämä saattaa vaikeuttaa rahamarkkinoiden sijoittajien pysymistä inflaation myötä. Tililtä tai rahastolta riippuen palkkiot voivat vaihdella niiden negatiivisissa vaikutuksissa tuottoihin. Jos esimerkiksi yksittäinen ylläpitää 5 000 dollaria rahamarkkinatilillä, joka tuottaa vuosittain 3 prosenttia hänen välittäjänsä kanssa, ja yksilö on veloitettu 30 dollaria palkkioista, kokonaistuottoa voi vaikuttaa melko dramaattisesti.

• 5 000 x 3% = 150 dollaria kokonaistuotto
• 150 dollaria - 30 dollaria palkkioissa = 120 dollarin voitto

Palkkojen 30 dollaria vastaa 20 prosenttia kokonaistuotosta, mikä on suuri vähennys, joka vähentää huomattavasti lopputulosta. Huomaa, että edellä mainittu summa ei myöskään ota huomioon verovelvoitteita, jotka saattavat syntyä, jos liiketoimi suoritetaan eläketilin ulkopuolella.

3. FDIC-vakuutusverkko ei saa olla

Pankissa ostettuja rahavaroja on yleensä vakuutettu Saksan talletusvakuutusyhtiöltä (FDIC) aina 100 000 dollariin tallettajaa kohden Care One Credit Counsellingin mukaan. Rahamarkkinarahastot eivät kuitenkaan yleensä ole valtion vakuutettuja. Tämä tarkoittaa sitä, että vaikka rahamarkkinoiden sijoitusrahastoja voidaan silti pitää suhteellisen turvallisena sijoituskohteena, on olemassa riski, jonka kaikkien sijoittajien tulisi olla tietoisia. Jos sijoittaja säilytti 20 000 dollarin rahamarkkinat pankin ja pankin kanssa, menisi vatsaan, sijoittaja todennäköisesti kokoontui jälleen tämän vakuutusturvan kautta. Sitä vastoin, jos rahasto tekisi saman asian, sijoittaja ei välttämättä ole kokonaan uudelleen - ainakin ei liittovaltion hallitus.

Vuoden 2008 finanssikriisi sai paljon loistavaa mainetta rahamarkkinarahastoilla, jotka olivat tähän asti nauttineet. Suuri rahamarkkinarahasto rikkoi pörssiä - eli osakkeet laskivat alle $ 1 - laukaisevan koko rahamarkkinateollisuudelle. Sittemmin teollisuus on työskennellyt SEC: n kanssa stressitestien ja muiden toimenpiteiden lisäämiseksi joustavuuden lisäämiseksi ja eräiden maineiden korjaamiseksi.

4. Sijoitukset voivat vaihdella

Vaikka rahamarkkinarahastot sijoittavat yleensä valtion arvopapereihin ja muihin ajoneuvoihin, joiden katsotaan olevan suhteellisen turvallisia, ne voivat myös ottaa riskejä saadakseen sijoittajille korkeampia tuottoja. Niinpä, jotta voisimme kerätä toisen kymmenesosan prosenttiyksikön tuottoa, se voi sijoittaa joukkovelkakirjoihin tai yritystodistuksiin, joilla on lisää riskejä. Tarkoitus on, että investoimalla korkeimman tuoton rahamarkkinarahastoon ei välttämättä ole kaikkein älykkäin ajatus, kun otetaan huomioon lisäriski. Muista, että rahasto on palauttanut edelliseen vuoteen ei välttämättä ole merkki siitä, mitä se voi tuottaa tulevana vuonna.

On myös tärkeää huomata, että vaihtoehtona rahamarkkinoille ei ehkä ole toivottavaa joissakin markkinatilanteissa. Esimerkiksi jos sinulla on osingot tai tuotot, jotka on lähetetty suoraan sinulle (sijoittaja), ei ehkä salli samaa tuottoprosenttia. Lisäksi osuuksien uudelleensijoittaminen osakkeisiin voi vain pahentaa paluuongelmia alamarkkinoilla.

5. Mahdollisuus menetetty

Ajan myötä tavalliset varastot ovat palanneet keskimäärin 8-10%: lla - lasketaan taantumiaikaa. Sijoittamalla rahamarkkinoiden rahastoon, joka voi usein tuottaa vain 2% tai 3%, sijoittaja saattaa menettää mahdollisuuden parempaan tuottoon. Tällä voi olla valtava vaikutus yksilön kykyyn rakentaa vaurautta.

Bottom Line

Rahamarkkinasijoittaminen voi olla erittäin edullinen asia, varsinkin jos tarvitset lyhyen aikavälin, suhteellisen turvallisen paikan varata käteistä.Ennen kuin sijoittaisi rahaa rahamarkkinoiden rahastoon, sijoittajien tulee ensin ymmärtää sekä ammattilaiset että haitat. Kuten kaikki sijoitukset, nämä hyvät ja huonot puolet tekevät rahamarkkinarahastosta ihanteellisen joissakin tilanteissa ja mahdollisesti haitallisissa muissa. Jos olet 30-vuotias ja pidät eläkesäästämisen rahamarkkinarahastossa, olet todennäköisesti tehnyt väärin.