Sijoittajat, jotka ovat pitäneet Netflix, Inc.:ssä (NASDAQ: NFLX NFLXNetflix Inc200) 13 + 0. 06% Highstockilla 4. 2. 6 varastossa viimeisen 14 vuoden ajan on palkittu upealla 6 000 prosentin voitolla. Vaikka sijoittajat eivät todennäköisesti nosta Netflixin osakekannan 60-kertaista lisää, yhtiö on edelleen yksi markkinoiden voimakkaammin kasvavista pitkän aikavälin kasvusta, jos sijoittajat ovat halukkaita ja pystyvät kestämään erittäin kovaa ratsastaa. Sen varastotilanne viimeisen vuoden aikana näyttää suunnitelta uudelle vuoristoradalle Six Flags-huvipuistossa. Varasto on innoissaan sijoittajia nopeilla nousuilla kaikkien aikojen huippuihin, ja se on johtanut heitä sydämentykytteisiin, joskus kaikki yhteen päivään.

Useimmat analyytikot ovat yhtä mieltä siitä, että Netflix on nousemassa vertaansa vailla olevaan kasvuvauhtiin seuraavalle vuosikymmenelle. Ei kuitenkaan ole yksimielisyyttä, kun arvioidaan sen tulevaa kasvua. Yhtiössä on jopa kysymyksiä, jotka voivat olla yksi syy, miksi varastot ovat niin haihtuvia. Sijoittajat, jotka aikovat liittyä hauskanpitoon, saattavat silti sulkea silmänsä seuraavien kymmenen vuoden aikana. Mutta he pitävät siitä, mitä he näkevät, kun he avaavat ne uudestaan. Seuraavat ovat syitä, joiden vuoksi Netflix on pitkäaikainen peli.

Netflixin hallinnoinnilla on pitkäaikainen näkymä

Internetin käyttäjien kyselyn mukaan Netflix on ylittänyt YouTuben johtavana streaming-videoiden tarjoajana. Yli 44 miljoonalla tilaajalla Yhdysvalloissa ja 30 miljoonalla muualla maailmassa Netflix ylittää huomattavasti alan lähimmät kilpailijat digitaalisessa viihdetilassa, Amazon ja Hulu, laajalla marginaalilla. Yhtiö jatkaa tavoitteensa tilaajien kasvua varten U.S: ssä ja globaaleilla markkinoilla. Vuoden 2015 lopussa Netflix palvelee 190 maassa. Vaikka se panostaa voimakkaasti laajentumiseen ja sisältöön, se on erinomaista kasvaville tuloille ja voittomarginaalien laajentamiselle. Helmikuusta 2016 lähtien Yhdysvaltojen markkinat kantavat suurimman osan voittomarginaalista, mutta johto odottaa, että globaalit markkinat toimivat omilla alueillaan vuoteen 2020 mennessä. Tämän jälkeen maailmanlaajuisten tilaajien odotetaan ylittävän Yhdysvaltain tilaajat, ja tilaajan kokonaismäärä lasketaan satoja miljoonia.

Netflixin odotetaan käyttävän yli miljardin dollarin sisältöä vuonna 2016, jatkaen sisällöllistä strategiaa tarjoamalla laadukkaita alkuperäisiä ohjelmia houkutellakseen lisää tilaajia. Se on strategia, joka on toistaiseksi pitänyt kilpailijansa valloilleen. Sen lisäksi, että hän on luonut omat sisällöt, joihin kuuluvat hahmoja kuten "House of Cards" ja "Orange on uusi musta", yhtiö on myös lisensoinut Walt Disney Companyn alkuperäisen sisällön. Netflixin kyky tarjota laadukasta sisältöä, jota voidaan siirtää milloin tahansa ja missä tahansa, antaa sille suuren osan digitaalisista kilpailijoistaan ​​sekä rajoitetuista lineaarisista kaapelivaihtoehdoista erityisesti kasvavilla globaaleilla markkinoilla.

Netflixin nykyisen ja tulevan markkina-arvon laskeminen

Netflixin osakekurssilla 88 dollaria helmikuusta 2016 alkaen on 38 miljardin dollarin markkina-arvo. Mutta vain kaksi kuukautta sitten, kun kanta oli kaupankäynnin kaikkien aikojen korkealla, sen markkina-arvo oli lähes 50 miljardia dollaria. Joten, mikä se on? Tämä on se, mitä markkinat ovat kamppaillut viimeisten kuukausien aikana, kun se varasteli varastosta kuin rätti-nukke. Sijoittajien todellinen ongelma on kuvata, kuinka suuri osa yhtiön tulevasta kasvusta on hinnoiteltu varastoon ja kuinka paljon tilaa varastossa on kasvanut tulevalle arvostukselle. Analyytikkojen näkemykset ovat sekaiset, jotkut näkevät yrityksen oikeudenmukaisena tai yliarvostettuna, kun taas toiset näkevät oman pääoman arvon ja sen lopullisen luontaisen arvon välisen kuilun. Kasvuolosuhdekehityksellä ei ole vaikea kuvitella, että Netflixin myynti kasvoi yli kaksinkertaiseksi seuraavien viiden vuoden aikana, ja sen markkinaosuus olisi helposti 70 miljardia dollaria 160 dollarin osakekurssilla.

Se tulee olemaan kuoppainen ratsastaa alkuun

Paras syy tehdä Netflixistä pitkällä aikavälillä on, että monet sijoittajat eivät voi vatsata volatiliteettiaan lyhyellä aikavälillä. Koska Netflix hallitsee palkkionsa tulevasta lupauksestaan, sen osakkeet ovat yleensä epävakaampia kuin osakemarkkinat. Osakemarkkinoiden laskutapauksissa se rankaistiin paljon vaikeampaa kuin muut osakkeet. Varastojen taipuisuus voi johtua myös läheisyydestä, jolla markkinat seuraavat yrityksen tilaajatietoja, koska se on keskeinen osa sen edistymistä kasvutavoitteiden saavuttamisessa. Kun tilaajan kasvu hidastuu tai kuuluu yrityksen tavoitteeseen, sijoittajat pyrkivät alentamaan osakekurssia. Netflixin osakemarkkinoiden ja markkinoiden reaktio tilaajien kasvun välillä sijoittajien pitäisi odottaa pitkä, kuoppainen kyydin huipulle.

Horisontissa ei ole mitään, joka näyttäisi voivan hidastaa Netflixin liikerataa. Kieltämällä joitakin uusia häiritseviä tekniikoita, Netflix on maailman johtava digitaalisen suoratoistopalvelun tarjoaja. Siihen mennessä kaikki sen markkinat ovat kannattavia, ja voittomarginaalit jatkavat laajentumistaan. Netflix on myös maailmanluokan sisällön merkittävä tuottaja, joka ajaa määräävään asemansa muihin palveluntarjoajiin nähden. Osakkeen hinnan lasku voi olla paras mahdollinen ostopotentiaali pitkällä aikavälillä sijoittajilla jonkin aikaa, mutta heidän pitäisi edelleen kiinnittää turvavyöt.