a:

Analysoitaessa yrityksen sijoituspotentiaalia, on tärkeää tarkastella sen taloudellista suorituskykyä kaikilta osin. Vaikka yrityksen kykyä hyödyntää voittoa mittaavat tiedot ovat ensiarvoisen tärkeitä, tehokkuus, jolla ne tekevät niin, on myös tarkkailtava. Yhtiö voi olla paljon kannattavaa, mutta voisiko se tehdä enemmän, kun otetaan huomioon sen käytettävissä olevat omaisuuserät? Hyötysuhde vertailee sitä, mitä yritys omistaa myynnin tai tuloksensa ja ilmoittaa sijoittajille yrityksen kyvystä käyttää sitä, mitä sen on tuotettava eniten voittoa omistajille ja osakkeenomistajille.

On olemassa lukuisia tehokkuusmittareita, jotka voidaan helposti laskea käyttämällä yrityksen tilinpäätösasiakirjoihin, kuten tuloslaskelmaan tai taseeseen saatavilla olevia tietoja. Yksi yleisimmistä metrijärjestelmistä on omaisuuserän vaihtuvuus. Tätä suhdetta käytetään vertailemaan yrityksen liikevaihtoa keskimääräiseen omaisuuteensa. Liikevaihtoon sisältyvät kaikki liikevaihdon liikevaihdosta vähennettynä tuotot tai alennukset. Liiketoiminnan taseen loppusumma löytyy taseesta ja siihen sisältyy kaikki, mitä yhtiö omistaa, mukaan lukien myyntisaamiset, kiinteistöt, koneet ja aineettomat hyödykkeet, kuten liikearvo. Omaisuuserän vaihtuvuus heijastaa kunkin yrityksen sijoittamaa dollarin liikevaihdon määrää.

Kiinteän omaisuuden liikevaihdon suhde on tarkempi tehokkuusmittari. Tätä suhdetta käytetään vertailemaan yrityksen nettokäyttöpääomaa sen sijaan, että se olisi kokonaisvaroja, sen liikevaihtoon. Nettorahoitusomaisuus sisältää ne aineelliset hyödykkeet, jotka tarjoavat toiminnallista hyötyä yhtiölle pitkään. Tämä mittari käyttää vain kiinteää omaisuutta, joka tyypillisesti muodostuu yrityksen omaisuudesta, tehtaasta ja laitteista tai PP & E: stä, josta on vähennetty poistot, koska näitä hyödykkeitä käytetään suoraan myytävän tavaran tuottamiseen. Vertaamalla myyntiä näiden käyttöomaisuuden arvoon tämä tehokkuusaste heijastaa yrityksen kykyä käyttää pitkäaikaisia ​​resurssejaan.

Inventoinnin liikevaihto on erityisen tärkeä vähittäiskaupan kannalta. Tämän laskelman tarkin muoto vertailee myydyn tai COGS: n kustannuksia keskimääräiseen inventointiin. Tulos on suhde, joka kertoo, kuinka monta kertaa yritys myi keskimääräisen varastonsa tietyn ajanjakson aikana. Suuri suhde on osoitus siitä, että yhtiöllä on hyvä myynti ja tekee hyvää työtä varastointitarpeidensa hallitsemiseksi. Pieni suhde voi olla merkki useista asioista, kuten huono mainonta, ylituotanto tai tuotteen vanhentuminen.

Näitä ja muita tehokkuusanalyyseja analysoitaessa sijoittajat kiinnittävät erityistä huomiota yrityksen suorituskykyyn ajan mittaan.Suhteiden lisääminen on hyvä merkki siitä, että yritys käyttää varojaan, hallinnoi tuotantoaan ja ajaa myyntiä tehokkaasti. Laskusuhteiden keskimääräinen myynti on vähenemässä tai yhtiö sijoittaa liikaa tiloihin, laitteisiin, varastoihin tai muihin varoihin, jotka eivät tuota ylimääräisiä tuloja. Tulot ovat kuitenkin joskus jäljessä investoinneista. Esimerkiksi keskikokoinen kiinteä omaisuus -suhde vuodessa voi johtaa paljon terveellisempään arvoon 12 kuukautta myöhemmin, kun hankitut uudet laitteet edellisestä vuodesta alkavat myötävaikuttaa tuotannon ja myynnin lisääntymiseen. Samoin yritys voi kasvattaa inventaariotaan valmistautuessaan suuriin myyntitapahtumiin tulevaisuudessa, mikä tekee yrityksestä tilapäisesti vähäisempiä.