MACD-divergenssiä käsitellään useimmissa kaupankäyntikirjoissa ja usein mainitaan trendien kääntämisen syynä tai miksi trendi voi muuttua. Myöhässäpoikkeama näyttää hyvältä; monia esimerkkejä voidaan löytää, jos kääntämistä edeltää MACD-eroavaisuus. Katsokaa kuitenkin tarkasti, ja huomaat, että monta käänteistä ei ole , jota edeltää eroavaisuus ja usein ero ei johda lainkaan käänteeseen. Joten ennen kuin oletetaan, että eroavaisuus on luotettava työkalu kaupankäynnissäsi, hauskataan syvemmälle MACD-divergenssiin, mihin se aiheuttaa, ja miten parannetaan erojen käyttöä.

Mikä on indikaattorierotus?

Indikaattorierotus on, kun oskillaattori tai momentin ilmaisin, kuten Moving Average Convergence Divergence (MACD) -indikaattori, ei vahvista hinnanmuutosta. Esimerkiksi osakekurssit tekevät uudesta korkeasta, kun taas MACD- tai RSI-indeksori tekee alhaisemmaksi. (Lisätietoja: A Primer MACD .)

Kuva 1. SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust yksiköt258 45 + 0 33% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) Viikkokaavio, joka näyttää MACD Divergence during Uptrend

Kuva 1 esittää esimerkkiä poikkeamasta nousun aikana. Hinta jatkuu trendi korkeammaksi, mutta MACD useaan otteeseen ei tuota uusia korotuksia ja sen sijaan luo alhaisempia korkoja.

Indikaattorierotuksen tarkoituksena on osoittaa, että vauhti hidastuu trendin aikana, ja sen vuoksi se on alttiimpi käänteelle. Divergenssi ei ole hyvä ajoituksessa, kun taas kääntö tapahtuu, kuten kuvio 1 osoittaa. Vuodesta 2012 lähtien kaavioon oli havaittavissa eroja, vaikka nousu jatkui myös vuoteen 2015, mikä merkitsi merkittäviä takavarikointia vuoden 2014 ja 2015 loppupuolella. Tämä on laskusuhdetta, kun indikaattori laskee alhaisempia hintoja, kun hinta nostaa korkeampia korotuksia.

Härkä eroavaisuus ilmenee, kun hinta laskee alhaisempia, kun indikaattori tekee matalammat. Sen tarkoituksena on osoittaa, että myyntivolyymi hidastuu ja laskusuhdanne on alttiimpi käänteelle. Kuvio 2 esittää nousevan eron; MACD: n alamäet ovat nousussa, kun hinta laskee edelleen. Huolimatta vuoden 2013 puolivälistä vuoden 2015 loppupuolelle tapahtuneesta erosta, hinta jatkoi laskusuhdanneaan.

Kuva 2. SPDR Kulta Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0 47% Highstockilla 4. 2. 6 ) Viikkokaavio, joka näyttää MACD Divergence Downtrendin aikana

Common MACD Divergence -ongelmia

Divergenssin kaksi pääasiallista ongelmaa ovat se, että se usein ilmoittaa (mahdollinen) kääntymisen mutta ei todellista muutosta - väärä positiivinen. Toinen ongelma on, että ero ei ennusta kaikkia peruutuksia. Toisin sanoen se ennustaa liikaa peruutuksia, joita ei tapahdu, eivätkä riitä todellisia hinnanmuutoksia.

Käsittelemme, miten käsitellä näitä ongelmia seuraavassa osiossa. Ensinnäkin tässä on kaksi yleistä syytä vääriä positiivisia - eroja, jotka lähes aina esiintyvät tietyissä tilanteissa, mutta eivät välttämättä johda käänteeseen.

Divergenssi tapahtuu aina, kun on terävä (suuri liike lyhyessä ajassa) liikkua ja sitä seuraa vähemmän terävä liike. Tämä on oikeastaan ​​mitä eroa on tarkoitus kaapata, koska monet kauppiaat uskovat, että jos hintakehitys hidastuu, se on valmis kääntämiseen.

Kuvassa 3 esitetään varastoruutu korkeammaksi ja sitten kiihtyvyys ylöspäin. Tämä nopea ja suuri hintakehitys saa MACD: n hypätä, ja koska hinta ei voi jatkua pitempään, se johtuu eroista. Divergenssi tässä tapauksessa ei merkitse kääntämistä vaan vain, että hintaliike on hitaampi kuin hintaliike (ero suurempi), joka aiheutti indikaattorin hypätä. Ero aiheutti epätavallisen hyppää indikaattorissa, niin että hinta palaa enemmän "normaaliin" käyttäytymiseen, poikkeaminen tapahtuu. Jokainen trendin hinta-aalto on erilainen, eikä kaikki hinta-aallot siirry nopeasti lyhyessä ajassa. Tässä tapauksessa hintojen nousua seurasi hitaampi hinnannousu, mikä heikensi MACD-lukua, muttei kääntöä.

) Kuva 3. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) Päivittäinen kaavio, jossa näkyy "False Positive" Divergence

hinta, joka seuraa jyrkästi hintoja, tulee lähes aina hitaammin (kattaa vähemmän etäisyyttä tai kattaa sen lyhyemmässä ajassa), vaikka suuntaus voi olla vielä voimassa.

"Vääriä positiivisia" eroja esiintyy usein myös silloin, kun hinta liikkuu sivusuunnassa, kuten trendin mukaisessa alue- tai kolmiokuviona. Kuten aiemmin on käsitelty, hinta hidastuu (sivusuuntainen liike tai hidas suuntausliike) aiheuttaa MACD: n vetäytyvän aikaisemmilta ääripäisistään ja vetää kohti nollaa.

MACD painaa nollaa kohti, kun hinta liikkuu sivusuunnassa, koska 26-portaisen liikkuvan keskiarvon ja 12-vuotisen liikkuvan keskiarvon välinen etäisyys - mitä MACD mittaa - kapenee. Liukuvien keskiarvojen (esitetty kuvassa 4) on paljon vaikeampi aika siirtyä toisistaan, kun hinta liikkuu sivusuunnassa. Merkit, jotka MACD voi antaa, kun tämä tapahtuu, ovat huonontuneita, koska liukuvat keskiarvot - mikä indikaattori perustuu - eivät toimi hyvin hajoavissa tai sivuttain (liikkuvat keskiarvot pyrkivät paremmin toimimaan trendeissä).

Kuva 4. AT & T Inc. (T TAT & T Inc33. 30 + 0. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Viikkokaavio MACD: n siirtyessä kohti nollaa Sideways Price Movement

Koska MACD lähestyy lähes aina kohti nollaa ja todennäköisesti kaukana aikaisemmista äärimmäisistä MACD: n korkeuksista tai alamäksistä, kun hinta siirtyy sivuttain, MACD näyttää lähes aina eron. Epätavallisen näiden signaalien käyttäminen on vähäistä, koska MACD on vain lepovirta nollarivin ympärillä, kun liikkuvat keskiarvot piiskaavat edestakaisin.

Ottaessasi esiin joitain mahdollisia ongelmia MACD: n kanssa ja mitä katsella, tässä on joitain keinoja parantaa MACD-divergenssiä myös hinta-aktiikan analyysillä.

Hyödynnä aina hintatasoa Divergenssillä

Hinta on lopullinen indikaattori, ja hintaindikaattorit yksinkertaisesti käsittelevät hintatietoja. Käytä hinnoittelutoimia päätöksenteon auttamiseksi MACD: n käytössä (lisätietoja: Introduction to Price Action Trading Strategies ). Seuraavassa on muutamia perusohjeita:

• Odottaa odottaa MACD: n eroa, kun hintakehitys hidastuu (suhteessa aikaisempaan hinta-aaltoon) tai liikkuu sivusuunnassa. Tämä ei välttämättä ole merkki kääntämisestä.
• Jos poikkeaminen on olemassa, älä poistu nykyisestä kaupasta vain poikkeamisen vuoksi. Jos esimerkiksi varasto on nousussa, älä poistu pitkästä kaupasta pelkästään siksi, että se on erilainen. Kuten näkyy, ero ei ole hyvä ajoitusilmaisin, eikä se välttämättä aiheuta kääntymistä lainkaan.
• Jos haluat tulla kauppaan, joka perustuu eroihin, odota, että hinta rikkoo nykyistä suuntausta, vahvistaen eron ennen toimimista. Esimerkiksi jos trendi on noussut, mutta laskusuuntaus on laskusuunnassa, vain lyhyt, kun hinta on hajonnut noususta ja liikkuu laskusuhdanteessa. Uptrendissä hinnan on alennettava alhaisemmat swing-korkeudet ja alhaisemmat swing-alamäet osoittaakseen uutta laskusuhdetta. Jotta laskutrendin päinvastainen, hinnan on oltava korkeampia swing-korkeuksia ja korkeampia swing alamäkiä.
• Trustin hinta toimii enemmän kuin eroja. Jos hinta erottuu aikaisemmasta kehityksestä, huomioikaa varoitus, vaikka poikkeama ei olisikaan näkyvissä kääntöhetkellä.

Näiden suuntaviivojen mukaan eroja voi olla hyötyä tietyille kaupoille, muttei muille. Se on työkalu, joka voi auttaa kauppaa, mutta ei ole täydellinen. Heikkouksia on ymmärrettävä ja kompensoitava myös analysoimalla hintoja.

Bottom Line

Indikaattoreiden ja / tai eroavuuksien käyttäminen ei ole huono asia. Divergenssin mukaan hinta hukkaa vauhtia suhteessa aikaisempaan hintavaihteluun, mutta se ei välttämättä tarkoita hinnanmuutosta. Divergenssin ei myöskään tarvitse olla läsnä trendin kääntämiseksi. Divergenssi esiintyy lähes aina, kun hinta tekee jyrkästi liikkumista trendenttisuunnassa ja liikkuu sivuttain tai jatkuu trendinä mutta hitaammin. Jyrkkä liike, jota seuraa konsolidointi, on usein merkki suuntausvoimasta, ei käänteestä, kuten MACD-eroja ehdottaa.

Kun käytät eroa, ymmärrä, mikä aiheuttaa sen, jotta voit välttää joitakin indikaattoreiden eroista. Analysoi myös hintatieto; trendin hidastuminen näkyy ilman indikaattorin käyttöä, samoin kuin hinnanmuutokset. Jos käytät poikkeavuutta, testaa sen voimassaolo, jotta voit syöttää saapumis- ja poistumiskohtia useiden kuukausien aikana, jotta voidaan arvioida, vaikuttavatko eroavaisuudet paremmin suorituskykyisi vai ei.