Huolimatta siitä, että Janet Yellen viittasi äskettäin viitaten Yhdysvaltain keskuspankin tuleviin hinnankorotuksiin, pienikokoiset varastot ovat toistaiseksi huomattavasti parantaneet suurten korkosarjoajiensa vuoteen 2016 mennessä. joka oli keskimäärin yli 11 prosenttia vuodessa, kun se nousi vain 4 prosenttiin suurten pääomarahastojen osalta ja 7. 67 prosenttia Standard & Poor's 500 -indeksiin, jossa osinkoja sijoitettiin uudelleen. Vaikka onkin olemassa joitakin syitä, miksi pienikokoiset varastot saattavat kärsiä, jos hinnat nousevat, ne voivat myös osoittautua voittaneen esiintyjiä tässä ympäristössä.

Mahdolliset haittapuolet

Pienikantaiset varastot saattavat kärsiä korkeammilla vieraan pääoman kustannuksilla, kun korot nousevat, mikä saattaa vaikeuttaa niiden toimintaa. Pienyritysten lainat ovat yleensä säädettäviä korkoja, joten kustannukset nousevat suoraan korkotason nousun myötä. Ja hinnankorotus voi myös tehdä pienikokoisten kantojen luonnostaan ​​vähemmän houkuttelevaksi sijoittajille, koska harva niistä maksaa osinkoja, mikä tekee niistä samanlaisia ​​kuin joukkovelkakirjalainat, joilla ei ole kypsyyttä. Pienet korkoriskit ovat kuitenkin ravistaneet näitä tekijöitä, jotta voimme tuottaa vahvaa tuottoa vuodelle, ja ne voivat jatkua jopa silloin, kun hinnat alkavat nousta. (Lisätietoja: Small Cap -varojen arvostaminen .)

S & P: n Global Market Intelligence -yhtiön Yhdysvaltojen osakerahastojen strategiamies Sam Stovall kertoi Investment Newsille, että Yellenin lausuntoa heikentävät heidät vähemmän kuin niiden suurikokoiset serkut, jotka voivat myös olla vähemmän houkuttelevia sijoittajille pari hinnankorotuksista. Stovall kirjoitti asiakkailleen muistiinpanossa: "Ehkä" suuri pyöriminen "on pienempi kuin kantojen ja joukkovelkakirjalainojen välinen suhde kuin suurten ja pienten korkuisten osakkeiden välillä. ”

Koronnousu vahvistaisi myös Yhdysvaltain dollarin hintaa, mikä puolestaan ​​nostaisi viennin hintoja muihin maihin. Tämä todennäköisesti vaikuttaisi suurempaan suurten korkojen yrityksiin, joilla on laaja merentakaiset markkinat ja osuudet, kun taas pienikokoiset sektorit ovat paljon kotimaisia. Stovall huomasi myös pienten korkojen alhaisemman korrelaation dollariin kuin suurten korkkien asiakassuhteessa. "Viimeisen 36 kuukauden aikana S & P 500 on havainnut 0,002 kuukausittaisen korrelaation Yhdysvaltain dollari-indeksin ja S & P SmallCap 600: n korrelaation kanssa 0,35." Stovall sanoi myös, että pienikokoisilla kapseleilla on tällä hetkellä suurempi ennustettu kasvu kuin suurilla -varastot. (Katso lisää:

Pienikokoiset tutkimukset voivat olla suuria vaikutuksia .) Small-Cap -rahastoja

Sijoittajat, jotka haluavat päästä pienikokoisen sektorin kasvuun, voivat harkita kuten iShares Russell 2000 Value (IWN

IWNiSh Rus2000 Val123. 87 + 0. 23% Created with Highstock 4. 2. 6 ), joka on 14-vuotiaita. 10% tänä vuonna, tai Vanguard S & P Small-Cap 600 Value ETF (VIOV), joka on jopa 15.57% vuonna 2016. (Lisätietoja: Top 3 Small Cap ETF: t 2016 .) Aktivoidun puolen pienet cap -arvorahastot ovat olleet johtava tapa. Aegis Value (AVALX) kasvattaa 58% vuodessa, ja lähes puolet sen omistuksista on perusmateriaaliyritysten varastossa, kuten Coeur Mining (CDE

CDECoeur Mining Inc7, 56 + 2, 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ), hopea-kaivosyhtiö, jonka varastossa on noussut 452% tänä vuonna. Alliance One International (AOI AOIAlliance One International Inc13 90 + 1 83% Highstockilla 4. 2. 6 ) on suurin tilansa ja se kasvaa 80% vuodessa. Hodges Pure Contrarian -rahasto (HDPCX) on ollut hyvä valinta. Pienikokoisen kasvun toimiala on ollut huomattavasti mutkikkaampi ja keskimääräinen rahasto kasvoi 6, 16%. Bottom Line

Aika kertoo, voivatko pienikokoiset varastot jatkaa vahvaa tulostaan, kun korot alkavat nousta. Vaikka he voivat olla haavoittuvassa asemassa joillakin tavoin, he voivat houkutella paremmin kuin heidän suurten korkuisiensa serkut, koska he ovat kotimaisia. (Asiaan liittyvää lukua, katso:

Onko sijoittaminen pienikokoisiin rahastoihin edullisempia kuin investoida Big Cap -varastoihin?)