Markkinoiden vaihtelut ovat väistämättömiä, ja se on hyvä asia. Ilman volatiliteettivoittoja ei yksinkertaisesti voida toteuttaa osakemarkkinoilla. Sen sijaan, että katsottaisiin osakkeiden hintojen laskemista negatiivisiksi, sijoittajien olisi pidettävä sitä mahdollisuutena hankkia omistusoikeus pohjimmiltaan vahvoilta yrityksiltä alhaisilla hinnoilla.

Usein sijoittajien parhaat mahdollisuudet peittävät kriisin, jonka he yleensä tulevat. Parhaiten menestyneimmistä sijoittajista löytyy yhteinen ominaisuus, että suurin osa rahoista sijoittaa työmarkkinoille. Kun markkinat romahtivat vuonna 2008, Warren Buffett oli yksi harvoista sijoittajista, joilla oli todella rohkeutta mennä karjaan ja ostaa kun kaikki muut myyvät. Tämä rohkeus johti siihen, että hän teki yli 10 miljardia dollaria viimeaikaisesta finanssikriisistä.

Seuraavassa tarkastellaan, millaisia ​​tuloksia markkinoiden vaihteluista, miten he todella auttavat vaurauden luomisessa, ja kuinka varakkaat käyttävät volatiliteettia eduksi.

Mikä luo markkinoiden vaihtelua

Toisin kuin yrityksen markkina-arvo, yrityksen todellinen luontainen arvo ei poikkea dramaattisesti päivittäin. Tämä tarkoittaa sitä, että hinta, jolla osakkeenomistus markkinoilla kaupankäynnin kohteena, ei välttämättä kuvaa tarkasti sitä, mitä omistusosuus todella on.

Michael Lee-Chinin vuoden 2001 kirjeessä sijoitusrahasto-osuudenomistajilleen hän toteaa, että "Lyhyellä aikavälillä osakemarkkinat ovat äänitorvi, joka heijastaa päivän tunteita, eikä varojen tarkka arvostus. "Lee-Chin jatkoi selventääkseen, että" Pitkällä aikavälillä osakemarkkinat ovat kuitenkin punnituskone, joka heijastaa tarkasti varastojen sisäistä arvoa, ei-emotionaalisesti ja objektiivisesti. ”

Monissa tapauksissa varaston hinnan vaihteluihin vaikuttavat ulkoiset tekijät, joilla ei juuri ole tekemistä kyseisen yrityksen todellisten fundamenttien kanssa. Näitä tekijöitä ovat muun muassa talouden odotusten muutos, sairauden puhkeaminen, raha- tai finanssipolitiikan muutos ja jopa hallituksen uusien lakien ja politiikkojen täytäntöönpano. (Lisätietoja: Hyödyntäminen volatiliteetista .)

Varakkaiden vaihteluiden lisäys lisäarvon lisäämiseksi

Ennen siirtymistään tunnettu rahastopäällikkö Sir John Templeton kirjoitti kirjassaan "Investointi Templetonin tapa, "" Yksi tärkein päämääräni, jota olen käyttänyt koko urani ajan, on investoida maksimaalisen pessimistin kohtaan. Tämä on aika olla eniten optimistinen. "

Markkinoiden vähenemistä on usein väärin ymmärtää yritysten perusominaisuuksien muutoksesta. kuitenkin, kuten aikaisemmin mainituista dips ovat usein aiheuttaneet ulkoiset tekijät.Varaston markkinahinta kuvastaa vain sitä, kuinka nopeasti ostajat ja myyjät ovat halukkaita vaihtamaan kyseistä varastoa kyseisessä hetkessä. Näin ollen varastojen hinnan lasku ei tarkoita rahan menettämistä. Siksi sijoittajat eivät maksa myyntivoittoja eivätkä raportoi pääomavoittoja IRS: lle ennen kuin ne myyvät.

Tämä on yleinen piirre, joka löytyy eräiden parhaimmista sijoittajista. Sen sijaan, että hidastettaisiin varallisuuden luomista myymällä markkinoiden putoamishetkiä, onnistuneet sijoittajat hyödyntäisivät markkinoiden tarjoamia edullisia hintoja. Samoin irralliset pikiöt kantojen hinnoissa sijoittajat maksavat rahaa saadakseen rahaa hankkimaan lisäpaikkoja aliarvostetuissa varastoissa. . Tapaustutkimus: Karibian markkinat eivät ole houkuttelevia

Vaikka Karibian alueen osakemarkkinoilla on hyvin pieni volatiliteetti, he eivät ole turvallisia reittejä sijoittajille. Ne ovat erittäin epälikvidejä ja pitkällä aikavälillä estävät rikkautta.

Toimielimet ovat Karibian osakemarkkinoiden tärkeimmät sijoittajat. Alueen kotitaloudet pyrkivät pitämään rahansa perheyrityksissä ja tuloja tuottavissa kiinteistöissä. Säästötilejä ja määräaikaistalletuksia ovat myös edulliset sijoitukset julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin osakkeisiin. Vähittäismyynnin vähittäisen sijoittajan osallistumisen seurauksena varastojen hinnat ovat suhteellisen vakaina, koska institutionaaliset sijoittajat pitävät asemiaan suhteellisen pitkään. Jotta saisit paremman käsityksen, toisin kuin U.S.-markkinoilla, joissa kauppa voidaan toteuttaa sekunneissa, voi kestää jopa päiviä tai jopa viikkoja vain kaupan toteuttamiseksi Karibialla.

Vaikka monet varastot käyvät kauppaa kirjanpidossaan näissä pörsseissä, joissakin tapauksissa yli 50% kirjanpitoarvostaan, ei ole järkevää, että yksittäiset sijoittajat panostavat. Näiden pörssien alhainen kaupankäyntimäärä Tuloksena hinnat ovat pääosin samat koko vuoden. Tämä saattaa näyttää pääoman säilyttämiseltä, mutta kun otat suuria määriä inflaatiota, jota nämä saaret otetaan huomioon, investointi näihin epälikvideihin markkinoihin hukkaa vain hitaasti.

Bottom Line

Sijoittajien tulisi tarttua markkinoiden epävakaisuuteen ja hyödyntää salkunsa vaihteluita. Varastojen dramaattiset pudotukset antavat sijoittajille mahdollisuuden ostaa sellaisia ​​yhtiöitä, joilla on vahvat perusteet, kun taas irrationaaliset piikit mahdollistavat sijoittajien maksaakseen keskimääräistä enemmän tuottoa ja antavat heille mahdollisuuden hankkia paremmat investoinnit.