State Street Global Advisorsin tammikuussa 2006 perustanut SPDR S & P Oil & Gas Exploration and Production ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 51-0 87% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) on antanut sijoittajille 4,4 prosentin vuotuisen tuoton alusta alkaen. XOP seuraa S & P Oil & Gas Exploration and Production Select Industry -indeksiä, joka on S & P Total Markets -indeksin osa. XOP: n tavoitearvoketju seuraa öljyn ja kaasun etsinnässä ja tuotannossa toimivien suurten, keskisuurten ja pienikokoisten U.S.-yhtiöiden varastoja.

Etsiväkaivoja käytetään uusien öljy- ja kaasusäiliöiden löytämiseen, kun taas tuotanto on prosessi öljyn talteenotosta kuoppaista. Koska kuluttajat ympäri maailmaa riippuvat energiahyödykkeistä johdonmukaisesti, öljyn ja kaasun kysyntä pysyy korkeana. Tämä johtaa mahdollisuuksiin saada tuottoisa tuotto ajan mittaan.

XOP: n rahastonhoitajat käyttävät näytteenottomenetelmää valittaessa rahastoon käyttämässään vertailuindeksissä luetellusta 72 yrityksen varastosta ja vähintään 80% rahasto-omaisuudesta, joka jäljittelee vertailuindeksiä. Vuodesta 2015 lähtien XOP: llä on tällä hetkellä 75 varastossa olevaa rahastoa, mukaan lukien Magnum Hunter Resources Corpora (MHR) 2, 03%, Valero Energy Corporation (VLO) 1,53%, Phillips 66 Common Stock (PSX) 1,5 % ja Marathon Petroleum Corporation (MPC) 1,48%: lla.

Ominaisuudet

Kuten muut State Street Global Advisorsin tarjoamat ETF: t, SPDR S & P Oil & Gas Exploration and Production ETF toteuttaa pitkän aikavälin passiivisen johdon sijoitustoiminnan. XOP: n rahastonhoitajat keskittyvät pitämään rahaston liikevaihdon alhainen, mikä yhdessä passiivisen johdon kanssa laskee sijoittajien kustannuksia.

Öljyn ja kaasun etsintä- ja tuotantoalalla ETF-kustannussuhteet vaihtelevat välillä 0,45-1,1%. Sijoitustoiminnan ansiosta XOP: n bruttokulusuhde on kuitenkin 0, 35%, joka laskee alle öljy- ja kaasuteollisuuden keskiarvon.

-3 ->

XOP: llä käydään kauppaa jälkimarkkinoilla aivan kuten muut ETF: t ja yksittäiset varastot, mutta kauppiaiden palkkiot ja palkkiot vaihtelevat riippuen sijoittajan valitusta kaupankäynnistä.

Soveltuvuus ja riski

Riippumatta sektoreista tai teollisuudesta, kaikilla sijoituksilla on jonkinasteinen riski, että sijoittajien tulisi olla tietoisia. ETF: t, jotka eivät ole monipuolisia eri sektoreiden tai alueiden kesken, aiheuttavat kuitenkin korkeamman riskin, kuten XOP: n kapeasti keskittyneet sijoitukset. Rahastoyhtiöt toteuttavat tietyt strategiat XOP: n kokonaisriskin vähentämiseksi, mukaan lukien näytteenotto ja samanarvoisuus kuin tavoiteindeksillä, sijoittajat altistuvat öljy- ja kaasuntutkimus- ja tuotantosektorin mahdollisesti suurelle vaihtelulle tämän rahaston kanssa.

XOP: lle ominaista riskiä on selkeä analysoitaessa rahaston riskien mittaamista. Kolmen vuoden ajan XOP: n Sharpen suhde on 0. 06, alfa -19. 85 ja beta 1,68 standardia vastaan. XOP: n riskianalyysit tekevät selväksi, että investointi voi olla sopivampi sijoittajille, joilla on pitkäaikainen näkemys, kun otetaan huomioon mahdollisuudet dramaattisiin vaihteluihin ajan myötä.

Huolimatta suurista kysynnästä jäljellä olevista energiatuotteista öljyn ja kaasun etsintä ja tuotanto ovat riskialttiita pyrkimyksiä edes kokeneimmille yrityksille. Joissakin tapauksissa etsintävaltuuskunnat löytävät uusia öljy- ja kaasusäiliöitä, jättäen yrityksille öljyn tai kaasun poistamisen tai tuotannon. Koska mahdollisten kaivojen löytämisen ja tutkimisen kustannukset ovat korkeat, öljy- ja kaasuyhtiöiden riski on menettää huomattava määrä pääomaa ilman tulevaa voittoa. Nämä öljy- ja kaasuntutkimus- ja tuotantosektoriin liittyvät tekijät tekevät XOP: stä suuren riskin. Teollisuus voi kuitenkin olla erittäin kannattava ajan myötä, joten XOP sopii sijoittajille, jotka etsivät kasvua pitkällä aikavälillä.