CCI: n tai Commodity Channel -indeksin on kehittänyt Donald Lambert, tekninen analyytikko, joka alun perin julkaisi indikaattorin Commodities -lehdessä (nyt Futures vuonna 1980. Nimestään huolimatta CCI: tä voidaan käyttää kaikilla markkinoilla, eikä se ole pelkästään hyödykkeitä. CCI: tä alun perin kehitettiin havaitsemaan pitkän aikavälin trendimuutoksia, mutta kauppiaat ovat sopeuttaneet ne käytettäväksi kaikissa aikakehyksissä. Tässä on kaksi strategiaa, joita sekä sijoittajat että kauppiaat voivat käyttää.

CCI-indikaattori

CCI vertailee nykyistä hintaa keskimääräiseen hintaan tietyllä ajanjaksolla. Indikaattori vaihtelee nollan yläpuolella tai alapuolella ja siirtyy positiiviselle tai negatiiviselle alueelle. Vaikka useimmat arvot, noin 75%, laskevat välillä -100 ja +100, noin 25% arvosta jää tämän alueen ulkopuolelle, mikä osoittaa paljon heikkoutta tai vahvuutta hintaliikkeessä.

Kuva 1. Varastokartta CCI-indikaattorilla

Yllä oleva kaavio käyttää CCI-laskelussa 30 jaksoa; koska kaavio on kuukausittainen kaavio, jokainen uusi laskelma perustuu viimeisten 30 kuukauden aikana. Myös 20 ja 40 jaksoa edustavat yhteisöt ovat yleisiä.

A ajanjakso viittaa hintarakenteiden määrään, jotka indikaattori sisältää laskelmissaan. Hintapalkit voivat olla yhden minuutin, viiden minuutin, päivittäin, viikoittain, kuukausittain tai minkä tahansa aikataulun mukaan, joka on saatavilla kaavioiden kohdalla.

Mitä kauemmin valitaan (mitä enemmän laskureita on käytetty), sitä harvemmin indikaattori siirtyy -100 tai +100: n ulkopuolella. Lyhytaikaiset kauppiaat mieluummin pitävät lyhyempää ajanjaksoa (laskemalla vähemmän hintarajauksia), koska ne tarjoavat enemmän signaaleja, kun taas pitempiaikaiset kaupat ja sijoittajat pitävät pidemmän ajan, kuten 30 tai 40. Päivän tai viikoittaisen kaavion käyttö on suositeltavaa pitempään kun taas lyhytaikaiset kaupat voivat käyttää indikaattoria tunnin tai jopa yhden minuutin kaavioksi.

Indikaattorin laskelmat suoritetaan automaattisesti kartoittamalla ohjelmistoa tai kaupankäyntialustaa; sinun tarvitsee vain syöttää haluamasi ajanjaksot ja valita kaavion aikaväli (esim. 4 tuntia, päivittäin, viikoittain jne.). Stockcharts. com, Freestockcharts. com ja kaupankäyntijärjestelmät, kuten Thinkorswim ja MetaTrader kaikki tarjoavat CCI-indikaattorin. Lisää osoitin indikaattoriluettelosta ja lisää se kaavioosi.

Kun CCI on yli +100, hinta on selvästi indikaattorin mittaaman keskihinnan yläpuolella. Kun indikaattori on alle -100, hinta on selvästi keskimääräisen hinnan alapuolella.

CCI: n perusstrategia

CCI: n perustavanlaatuinen strategia on, että CCI: n on siirryttävä yli +100: een tuottaakseen signaaleja ja siirtymään -100: een saadakseen myydä tai lyhyitä kauppasignaaleja. Sijoittajat saattavat vain haluta ostaa ostosignaaleja, poistua myyntisignaalien tapahtuessa ja sijoittaa sitten takaisin, kun ostosignaali ilmenee uudelleen.

Kuva 2. ETF-kaavio CCI: n peruskauppasignaaleilla

Yllä oleva viikkokaavio synnytti myyntisignaalin vuonna 2011, kun CCI-arvo putosi alle -100. Tämä olisi kertonut pitkäaikaisille kauppiaille, että mahdollinen laskutrendi oli käynnissä. Aktiivisemmat kauppiaat olisivat voineet käyttää tätä myös lyhytaikaisiksi signaaleiksi. Vuoden 2012 alussa ostosignaali laukaistiin, ja pitkä asema pysyy avoimena, kunnes CCI liikkuu alle -100.

Usean aikataulun CCI-strategia

CCI: tä voidaan käyttää myös useissa aikakehyksissä. Pitkän aikavälin kaavaa käytetään hallitsevan trendin määrittämiseen, kun taas lyhyen aikavälin kaavion avulla luotuja ja tulospisteitä luodaan trendiin. Tämä strategia suosii aktiivisempia kauppiaita, ja niitä voidaan käyttää myös päivittäiskauppaan, koska "pitkällä aikavälillä" ja "lyhyellä aikavälillä" on kyse suhteessa siihen, kuinka kauan elinkeinonharjoittaja haluaa kantansa kestää.

Kuten perusstrategiassa, kun CCI liikkuu yli +100 pitkän aikavälin kaaviollasi, trendi on nousussa, ja vain katsot ostosignaaleja lyhyemmällä kaaviolla. Suuntausta tarkastellaan, kunnes pitkän aikavälin CCI-arvo laskee alle -100.

Kuvassa 2 on viikoittainen nousu vuoden 2012 alkupuolella. Jos tämä on pidemmän aikavälin kaavio, sinun tarvitsee vain ostaa merkkejä lyhyen aikavälin kaaviosta.

Kun käytät päivittäistä kaavioita lyhyemmäksi ajaksi, osta, kun CCI laskee alle -100 ja sitten rallisee takaisin yli -100. Poistu kaupasta, kun CCI liikkuu yli +100 ja laskee sitten alle +100. Vaihtoehtoisesti, jos pitkän aikavälin CCI: n kehitys kääntyy alas, poistu kaikkiin pitkään asemiin.

Kuva 3. Osta signaalit ja poistumiset pidemmällä aikavälillä

Kuvassa 3 on kolme ostosignaalia päiväkaaviosta ja kaksi myydä signaalia. Lyhyitä kauppoja ei aloiteta, koska pitkän aikavälin kaavion CCI näyttää nousevan.

Kun CCI on alle -100 pidemmän aikavälin kaaviossa, ota vain lyhyen myyntisignaalin lyhyemmällä kaaviolla. Taantuma on voimassa, kunnes pidemmän aikavälin CCI-rallit yli +100.

Ota lyhyt kauppaa, kun CCI rallistaa yli +100 ja laskee alle +100 lyhyemmäksi kaavioksi. Poistu lyhyestä kaupasta, kun CCI liikkuu alle -100 ja sitten rallies takaisin yli -100. Vaihtoehtoisesti, jos pitkän aikavälin CCI: n kehitys kääntyy ylöspäin, poistu kaikista lyhyistä asennoista.

Muutokset ja vaikeudet

Voit säätää strategia-asetuksia strategian tiukentamiseksi tai lievemmäksi. Esimerkiksi, kun käytät useita aikavälejä, tee strategia tiukemmaksi ottamalla vain pitkiä kantoja lyhyemmällä aikavälillä, kun pidemmän aikavälin CCI on yli +100. Tämä vähentää signaalien määrää, mutta varmistaa, että yleinen suuntaus on erittäin vahva.

Lyhyemmällä aikakehyksellä sisään- ja ulospääsääntöjä voidaan myös säätää. Jos esimerkiksi pidemmän aikavälin trendi on noussut, voit sallia, että lyhyen aikavälin kaavion CCI laskee alle -100 ja sitten rallistaa takaisin nollan yläpuolelle (-100: n sijasta) ennen ostoa. Tämä todennäköisesti johtaa maksamaan korkeampaa hintaa, mutta tarjoaa enemmän varmuutta siitä, että lyhyen aikavälin vetäytyminen on päättynyt ja pitkän aikavälin suuntaus jatkuu. Poistuessasi voit halutessasi sallia hinnan yli +100 ja laske nollan alapuolelle (+100) ennen pitkää asennon sulkemista.Vaikka tämä voi merkitä pitämällä joitakin pieniä vetoja, se voi lisätä voittoja erittäin vahvan kehityksen aikana.

Yllä olevat esimerkit käyttävät viikoittaista pitkän aikavälin ja päivittäisen lyhytaikaisen kaavion. Muitakin yhdistelmiä voidaan käyttää tarpeittesi mukaan, kuten päivittäinen ja tuntiokaavio tai 15 minuutin ja yhden minuutin kaavio jne. Jos saat liikaa tai liian vähän kauppasignaaleja, muuta CCI: n jaksoa onko tämä korjaa tämän ongelman.

Valitettavasti strategia aiheuttaa todennäköisesti useita vääriä signaaleja tai menettää kauppoja, kun olosuhteet muuttuvat epätarkaksi. On täysin mahdollista, että CCI voi ylittää edestakaisin signaalitasolla, mikä johtaa häviöihin tai epäselväyn lyhytaikaiseen suuntaan. Tällaisissa tapauksissa luottaa ensimmäiseen signaaliin niin kauan kuin pidemmän aikavälin kaavio vahvistaa sisäänmenoasi.

Strategia ei sisällä pysähtymisvahintaa, vaikka suosittelemme lopettaa tappio-kauppaa, joten riski rajataan tiettyyn määrään. Ostettaessa lopettaa tappio voidaan sijoittaa viimeaikaisen heilahduksen alapuolelle; kun oikosulku, pysähtymisvaimennus voidaan sijoittaa äskettäisen swingin yläpuolelle.

Bottom Line

CCI: tä voidaan käyttää millä tahansa markkinoilla tai aikakehyksessä. Yhden aikakehyksen voi käyttää, mutta kaupankäynti kahden kanssa tarjoaa enemmän signaaleja aktiivisille kauppiaille. Käytä CCI: tä pitemmällä aikavälillä, jotta määriteltäisiin hallitseva suuntaus ja lyhyen aikavälin kaaviot, jotta eristettäisiin takaisinvetoja ja luodaan kauppasignaaleja. Strategiat ja indikaattorit eivät ole ilman ansioita; sopeutumisstrategian kriteerit ja indikaattorijakso saattavat parantaa suorituskykyä, vaikka kaikki järjestelmät ovat alttiita menettämiselle. Suorita tapaturmastrategia riskin rajoittamiseksi ja testata CCI: n strategiaa kannattavuudelle markkinoilla ja aikakehyksessä ennen käyttöä.