Korkean tuoton joukkovelkakirjojen sijoittajat olettavat riskin siitä, että joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijat maksavat enemmän lainoja vastineeksi tuottoihin, jotka ovat huomattavasti suurempia kuin sijoitusluokan velat. Sijoitusrahastot ovat perinteisesti olleet edullisimpia vähittäiskaupan sijoittajille tässä tilassa. Sijoitusrahastot tarjoavat sijoittajille monipuolistumisen eri tyyppisille liikkeeseenlaskijoille, maturiteeteille ja riskitasoille. Ne tarjoavat myös johtajien asiantuntemusta, jotka ovat paremmin varustettuja kuin keskimääräinen sijoittaja markkinoimaan näitä markkinoita. Korkean tuoton sijoitusrahastojen sijoittajien on kuitenkin tehtävä kotitehtäväään monien käytettävissä olevien valintojen suhteen. Monien laadukkaiden rahastojen joukossa, joilla on vakaa riskiasenteinen tuotto ja vahva raporteista, on eräitä rahastoja, joilla on heikot perusteet, joita sijoittajien tulisi välttää.

Ensimmäinen Eagle High Yield Fund -luokka A (FEHAX)

First Eagle High Yield Fund -luokka A ("FEHAX") on lyhyt ennätys, joka on perustettu 3. tammikuuta 2012 osa ensimmäisestä Eagle Fund -perheestä. Rahaston strategiana on hakea runsaasti nykyisiä tuloja ja se sijoittaa suurimman osan varoistaan ​​korkean tuoton velkainstrumentteihin.

Rahasto on neljän vuoden aikana laatinut huono riskinottoprofiilin. Se on 6,61%: n keskihajonta kolmivuotisessa aikataulussa, kun taas korkean tuoton keskimääräinen keskiarvo on 5, 59%. Lisäksi rahasto palautti -1. 05% tänä aikana, verrattuna 1. 06% korkean tuoton ryhmään keskimäärin. Nämä huonot riskipalkkiot näkyvät rahaston -0: ssa. 14 Sharpe -suhdetta samana ajanjaksona. Ensimmäinen Eagle High Yield Fund -luokka A sai kahden tähden Morningstar-luokituksen, ja sen kustannussuhde on 0, 83%.

John Hancock keskittynyt korkean hyötysuhteen luokka A (JHHBX)

John Hancock Focused High Yield Fund -luokka A ("JHHBX"), perustettu 30.6.1993, on osa John Hancockia rahastoyhtiön korkean tuoton tarjoukset. Rahaston ensisijainen tavoite on nykyinen tuotto, jonka toissijainen tavoite on pääoman arvonnousu. Se sijoittaa suurimman osan varoistaan ​​Yhdysvaltojen ja ulkomaisten korkean tuoton kiinteäkorkoisiin arvopapereihin. Siinä on parametreja, jotka kieltävät sen sijoittamasta yrityksiin, jotka ovat laiminlyöneet, ja keskittymään varoihin yhdelle toimialalle tai yritykselle.

Rahasto on osoittanut keskimääräistä suurempaa riskiä, ​​mitattuna vertaamalla sen keskihajontaa korkeaan tuottoluokkaan ja keskiarvon alapuolella tuottoihin verrattuina vertailuryhmään useiden aikavälien aikana. Rahaston tuotot ovat jääneet keskimääräisen korkean tuoton rahastoon myöhässä kolmen, viiden, 10 ja 15 vuoden ajan. Lisäksi sillä oli alempi Sharpe-suhde kuin keskimääräinen korkean tuoton rahasto näiden kausien aikana. Vaikka rahaston kulusuhde 0,96% on suotuisaa verrattuna korkean tuoton ryhmään, sen vuotuinen omistusosuus on 80% korkeampi kuin keskimääräisen korkean tuottorahaston 67%.Rahaston pitkän aikavälin heikko tulos ja korkea vaihtuvuus tekevät siitä välttämisen.