Vaihtoehtoiset pörssilistat (ETF) ovat vähäiset korrelaatiot laajemmille markkinoille. Käsite on, että näillä ETF-yhtiöillä on mahdollisuus arvioida riippumatta siitä, millä tavoin markkinat liikkuvat. Vaikka 2014 oli ystävällinen vaihtoehtoisiin ETF: ihin, 2015 ei ollut. Vain kolme vaihtoehtoista ETF: tä antoivat positiivisen kokonaistuoton vuodelle. Entä 2016?

Market Neutral Momentum

QuantShares U.S. Market Neutral Momentum (MOM) oli parhaiten menestyvä vaihtoehtoinen ETF vuonna 2015, ja sen tuotto oli 23,5%. Tämä ETF seuraa Down Jones U.S: n Temaattisen Markkinoiden Neutral Momentum Index -indeksiä, joka on pitkäaikainen indeksi, joka seuraa vauhtia ja on dollarin neutraali. (Lisätietoja: Sijoitus vaihtoehtoisiin sijoitusrahastoihin ja ETF: iin .)

Ennen kiinnostusta ja mielestäsi tämä voisi olla tapa pelata markkinoita riippumatta siitä, mihin se liikkuu, on vain vähän tosiasioita, joista sinun pitäisi tietää. Yksi, MOM heikensi 8,4% vuonna 2014, mikä osoittaa, ettei takuita ole. Kaksi, kustannussuhde on 1,49 prosenttia, mikä on huomattavasti korkeampi kuin keskimääräinen ETF. Kolme, keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä on minimaalinen 7, 154, mikä tekee tästä epälikvidisen ETF: n. Tämä tarkoittaa, että on vaikea päästä sisään ja ulos kun haluat. Nämä kolme tekijää ovat riittävän syy MOMin välttämiseksi vuonna 2016 ja sen jälkeen, ellei volyymi kasva.

Private Equity

ProShares Global Private Equity (PEX) antoi sijoittajille yhteensä 5,55 sentin kokonaistuottoa vuonna 2015. Tämä oli toiseksi paras suorituskyky kaikille vaihtoehtoisille ETF: t innoittavaa. Jos et löydä keinoa palata takaisin 3. 5% vuodessa riippumatta siitä, mitä markkinat tekevät, sinun kannattaa kääntää sijoitussalkku taloudelliselle neuvonantajallesi. Jos taloudellinen neuvonantaja ei voi palauttaa 3, 5% vuodessa riippumatta siitä, mitä markkinat tekevät, niin on aika alkaa etsiä uutta. (Lisätietoja: Top 3 Private Equity ETFs .)

PEX: n osalta se seuraa LPX Direct Listed Private Equity -indeksiä, joka seuraa jopa 30 pätevää pääomasijoitusyhtiötä. PEX-arvo heikkeni vuonna 2015, mutta massiivinen tuotos heikentyi. PEX tarjoaa tällä hetkellä osinkotuoton 12. 54%. Kulusuhde 0, 60% on myös tasapuolista. Toisaalta pääomasijoitusmarkkinat ovat liioiteltuja, ja PEX: n keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä on vain 3, 376. Tämä ei ole ETF, jonka haluat tanssia vuonna 2016.

Real Estate

Ainoa muu vaihtoehtoinen ETF, jolla saavutetaan positiivinen kokonaistuotto vuonna 2015, oli PowerShares Active US Real Estate ETF (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1. 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ), kokonaistuotto 1, 0%. Tämä ETF seuraa REIT: n ja ROCS: n suorituskykyä, jälkimmäinen viittaa kiinteistötoimintaa harjoittaviin yhtiöihin.(Lisätietoja: Mitkä ovat REIT: n omistamisen mahdolliset haitat? )

PSR: n osinkotuotto on 2. 04%. Kulujen suhde on suhteellisen korkea 0,80% ja keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä on uskomattoman alhainen 1, 981. Suurin ongelma on kuitenkin se, että kiinteistö on petos tällä hetkellä. Monet sijoittajat siirtyvät osakkeista kiinteistöihin, eivätkä ymmärrä, että monet suurimmista kaupungeista Yhdysvalloissa ovat hullu kupla alueella johtuen keinottelijat ajaa hintoja. Kun nämä keinottelijat lähtevät markkinoilta, kysyntä syöksyy, jolloin ylitarjontaa ja alentuneita hintoja. Vaikka osakkeet eivät ole sinne, missä haluat olla vuonna 2016, se on turvallisempi vaihtoehto, koska ne ovat nestemäisiä, joten voit siirtää rahaa sisään ja ulos, kun katsotte sopivan.

Bottom Line

Vaihtoehtoiset ETF: t saattavat olla looginen rakenne, mutta niillä ei ole likviditeettiä, mikä on välttämätöntä vuonna 2016. Ainoa huonompi asia kuin sijoituksen menettäminen on menettää rahaa investoinnilla eikä pysty saat rahat pois. Niiden vaihtoehtoisten ETF: iden osalta, joita ei mainita tässä, ei mikään niistä ole tällä hetkellä kiehtova sijoitusmahdollisuus. (Katso lisää: Vaihtoehtoiset sijoitukset osakemarkkinoille .)

Dan Moskowitzilla ei ole minkäänlaisia ​​positioita MOMin, PEX: n tai PSR: n markkinoilla.