Aktivoimattomien sijoitusrahastojen ja osakeindeksien välinen kaksintaistelu kiihtyy ja vuotuinen (YTD) 16.5.2016 mennessä vertailuarvot ovat nousseet eteenpäin suorituskyvyn suhteen. Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GS ) tarkasteli 183 suurten pääomarahastojen sektoreita, joiden hallussa oli yhteensä 701 miljardia dollaria (AUM) verrattuna Russell 1000 Growth -indeksiin. Koska rahastonhoitajat näyttävät ylittävän markkinat, arvopaperisektorin vedot vaihtelevat tyypillisesti passiivisten indeksien, kuten Russell 1000: n, kotimaisten keskisuurten ja suurten kannettujen kantojen painotuksista, joihin monet kasvurahastot mittaavat suorituskykyä.

Kesäkuusta 2016 ilmestyneestä kehityksestä havaittiin, että tietyt alat, jotka ylittäisivät vertailuarvot, ovat alikehittyneet ja alipainotetut markkinasegmentit ovat ylittäneet. Erityisesti häikäilemättömän energia-alan kasvu kasvoi sijoitusrahastomarkkinoilla ja hallittujen salkkujen ylipainotaso nousi 32 peruspistettä (bps) 1,25 prosenttiin Russell 1000: n tasosta. Kun öljyn hinta oli tammikuussa 2016 , rahastonhoitajat ostivat pohjaa etsiessään löytöjä. Öljyn ja maakaasun liikkeeseenlasku jatkuu edelleen, mikä johtuu 75%: n pudotuksesta tammikuun 2016 alhaisilta tasoilta. Haasteena on vuoden tasapaino, kun Saudi-Arabian raaka-aamote Aramco pohtii vuoden 2017 alustavaa julkista ostotarjousta (IPO). % valtion omistaman tuottajan.

Terveydenhuollon varastot kieltäytyivät kasvusalkkujen keskuudesta, sillä keskimääräiset sektoriomistukset laskivat 67 peruspistettä 1,12 prosenttiin vertailuarvoa enemmän. Yksi alan tärkeimmistä tekijöistä johtui Pfizer Inc.:n (NYSE: PFE PFE ) romuttamasta fuusiosta Allergan plc: llä (NYSE: AGN AGN ), 0, 67%: n alennusta. AGN: n osakkeiden määrä laski 14,8% 5 päivänä huhtikuuta 2016, kun U.S. Treasury ilmoitti säännöt kohdistaa inversioita, joissa U.S.-yritykset kotimaassaan ulkomaille vähentävät verovelkoja. Kun 260 miljardin dollarin fuusiotoiminta ja yritysosto aktivoituvat, terveydenhuoltoala elpyi 20%: n huippulukemasta elokuusta 2015 helmikuuhun 2016 asti. Ryhmän koukussa Goldman Sachsin analyytikot odottavat terveydenhuollon altistumista kiihtymisestä kasvurahastoja.

Vanguard Energy Fund

Jotkut rahastonhoitajat sitoutuvat välttämään energiakysymyksiä tulevina vuosina. Jotkut alakohtaiset varat, kuten Vanguard Energy Fund ("VGENX"), väittävät, että öljyvarastojen pysyvyyden on jatkuttava. Salkussa on 97 prosenttia AUM-energiakannoista, joita johtaa mega-cap Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOM ), joka koostui 9: stä.71% VGENX: stä 3 dollaria. 3 miljardia omistajaa 31.3.2016. XOM: n operatiivinen tehokkuus antoi sille mahdollisuuden kestää öljyasioissa tapahtuneen verilöylyn, kun varastosta tuli 16 38% vuoden 2016 viiden ensimmäisen kuukauden aikana. Rahastonhoitaja Michael Roach jatkaa korkealaatuisten osakkeiden kohtuullisin hinnoin huolimatta odotuksista volatiliteetin jatkuvasta säilymisestä, joka liittyy globaalin raakaöljyn toimituksiin.

Fidelity Select Health Care Portfolio

Johnson & Johnsonin (NYSE: JNJ JNJ ) välttämiseksi Fidelity Select Health Care Portfolion ("FSPHX") johtaja Eddie Yoon odottaa työttömyyden heikkenemisen parantavan rahaston huonoa YTD-tuottoa -6. 23% 31.5.2016 mennessä. Terveydenhoitopalvelujen ja lääkkeiden lisääntynyt käyttö korreloi työllisyyden parantumiseen, sillä useammat työntekijät saavat ryhmäterveyden vakuutusta. Lisäksi Yoon odottaa liikevaihdon kasvua erikoislääkkeistä, koska uudet tuotteet etenevät putken läpi ja markkinoille.

American Funds AMCAP -rahasto

American Funds AMCAP -rahasto (AMCPAP) ylittää Russell 1000: n energian ja terveydenhuollon alalla 6,11% ja 6,48%, kun rahaston johto odottaa mahdollisuus luokitella kullan Morningstar-luokituksensa, tulevaisuuteen suuntautuva analyysi ihmisille, hinta, vanhempi, prosessi ja suorituskyky. Veteraanialan rahastonhoitaja Claudia Huntington seuraa amerikkalaisten rahastojen näkemystä varastosektorin valikoivuudesta kotimarkkinoilla, joita yhtiö pitää yliarvostettuna vuonna 2016. Alalla korkeista hinta-voitto-osuuksista huolimatta rahasto näkee potentiaalia bioteknologiayrityksissä, jotka kohdistuvat asioissa, joilla on vahvat kassat ja alhainen velkaantumisaste.