Kotivakuutuotteiden asuntolainojen kahden perustyyppiset tyypit ovat kiinteäkorkoisia ja vaihtuvakorkoisia kiinnityksiä. Kiinteäkorkoinen asuntolaina on yksinkertainen ja yksinkertainen: Korkokanta, ja siksi kuukausimaksu, on kiinteä koko lainan ajaksi laina-ajankohtana. Vaihtuvakorkoiset kiinnitykset, joita kutsutaan myös säädettäviksi korkoiksi (ARM), poikkeavat siitä, että lainanottajalle veloitettava korko ja vastaavasti kuukausittainen maksuerä muuttuvat lainan keston aikana.

Vaihtuvakorkoinen kiinnitys alkaa kiinteällä korolla, joka peritään tiettynä ajanjaksona lainan alussa, yleensä kolme, viisi tai seitsemää vuotta. Esimerkiksi vaihtuvakorkoisen 7/1 vaihtovelkakirjalainan aloitusmaksu on voimassa laina-ajan ensimmäisten seitsemän vuoden ajan, jonka jälkeen korko säädetään kerran vuodessa. Jaksotetut koronkorotukset lasketaan käyttäen vertailuarvoa, kuten Lontoon keskuspankin tarjoamaa korkoa (LIBOR), sekä lainanantajan tavanomaisen palkkion ja lainanottajan luottokelpoisuuden perusteella maksettavan palkkion. Jotkut vaihtuvakorkoiset kiinnitykset sopeutuvat vuosittain, jotkut sopeutuvat puolen vuoden välein, ja jotkut jopa sopeutuvat yhtä usein kuin kuukausittain. Korkomuutokset muuttuvat kuukausittaisten maksujen muutoksiin.

Etu, joka houkuttelee monia lainanottajia vaihtuvakorkoisiin kiinnityksiin, ensimmäisen lainan korko on tavallisesti alhaisempi kuin vertailukelpoisella kiinteäkorkoisella kiinnityksellä käytettävissä oleva edullisin verokanta. Aloituskorko, joka on prosenttiyksikköä tai sitä alhaisempi, lainanottajat voivat säästää huomattavan määrän rahaa ja maksaa huomattavasti suuremman osan lainan määrästä vaihtuvakorkoisen alun alkupäässä. On kuitenkin olemassa merkittäviä haittoja vaihtuvakorkoiselle kiinnitykselle, jota lainansaajien on harkittava.

Äkilliset maksutapahtumat

Vaihtuvakorkoisten asuntolainojen pääasiallinen riski on se, että korkojen voimakas nousu voi johtaa lainanottajaan, joka näkyy yhtäkkiä kuukausittaisen maksun korotuksen suuressa määrin. maksut. Merkittävä tekijä vuoden 2008 finanssikriisin saastuttamisessa oli suuri määrä vaihtuvakorkoisia asuntoluotonottajia, joihin kohdistui kuukausittaiset korotukset liian jyrkät, jotta heillä olisi varaa ja aiheuttaisi laajaa lainaa asuntolainoilla.

Antaaksesi käsityksen siitä, kuinka voimakkaasti kuukausittaiset maksuerät voivat nousta vaihtuvakorkoisen asuntolainan oikaisulla, kuukausimaksu 160 000 dollarin asuntolainalla, jonka korko on 3. 5%, on noin 700 dollaria kuukaudessa. Jos korko nousee 8,5 prosenttiin, kuukausimaksu melkein kaksinkertaistuu ja nousi yli 1 200 dollariin kuukaudessa.

Vaihtuvakorkoisten kiinnelainojen alkuperäinen koronmuutos on tyypillisesti suurin, koska se mukautuu useiden vuosien aikana tapahtuneisiin korkomuutoksiin.Tulevat sopeutukset tehdään paljon useammin, kun hinnat eivät todennäköisesti ole merkittäviä muutoksia.

Yksi keino lieventää potentiaalista korkoriskiä on saada vaihtuvakorkoinen laina, jolla on suotuisat ylärajat, jotka ovat enimmäismääriä, jotka koskevat sitä, kuinka paljon korko tai kuukausittainen maksu voi nousta mihin tahansa säätöön. Eräillä vaihtuvakorkoisilla kiinnityksillä on myös ylärajoitusraja, jolla korko voi kasvaa koko laina-ajan. Lainanottajien on kuitenkin syytä lukea hienojakoista painetta, koska joskus korot eivät sovellu alkuperäiseen koronkorjaukseen, jolla on eniten korkoriskiä.

Vaikea ymmärtää lainaehtoja

Koska vaihtuvakorkoiset kiinnitykset ovat monimutkaisempia kuin kiinteäkorkoiset lainat, lainanottajien on vaikea ymmärtää lainan täsmällisiä ehtoja. Kiinnitysluotonantajilla on paljon joustavuutta laina-elementteihin, kuten lakit, vertailuarvot, joita käytetään oikaisuihin ja palkkio-marginaaleihin. Rahalaitosten on suhteellisen helppo päästä eroon lainoistaan, jotka voivat aiheuttaa odottamattomia ja ongelmallisia kuukausimaksumuutoksia. Yksi esimerkki, kuten edellä on mainittu, on tapaus, jossa lainanottaja uskoo, että hänet suojataan suurilta kuukausittaisilta korotuksilta korotuksilla per säätö, mutta hän ei huomaa, että korko ei koske alkuperäistä koronkorjausta.

Negatiiviset poistot> Eräiden vaihtuvakorkoisten asuntolainojen riski on negatiivinen poisto laina, joka on tilanne, jossa lainanottaja voi itse asiassa päätyä enemmän sen vuoksi, että se maksaa lainan monta vuotta aikaisemmin kuin alussa lainaa. Tämä johtuu yleensä siitä, että lainalla on yläraja, joka kuukausimaksun korotus voi olla suurempi, mutta korko ei vastaa summaa, jonka korko voi kasvaa. Tämä johtaa tilanteeseen, jossa kuukausimaksun määrä ei kata kaikkia lainasta maksettavia korkoja. Loppuosa maksetaan sitten lainanottajan kokonaisvelalle, päävelaksi, jolloin lainanottajan on maksettava korkoa korkoa.