Sijoitusrahastot ovat edelleen yksi suosituimmista ja laajalti käytetyistä sijoitusvälineistä, ja tuhannet käytettävissä olevat varat käyttävät monenlaisia ​​sijoitusstrategioita. Sijoittajat voivat helposti etsiä erilaisia ​​rahavaroja, kuten kasvurahastoja tai indeksirahastoja, ja sitten tutkia rahastoesitteen rahastoesitteessä, joka kertoo rahastonhoitajan erityiset sijoitusratkaisut ja kaupankäyntimenetelmät. Yksittäiset sijoittajat voivat etsiä sijoitusrahastoja, jotka noudattavat tiettyä sijoitusstrategiaa, jota sijoittaja suosittelee tai soveltamaan sijoitusstrategiaan ostamalla osakkeita rahastoista, jotka sopivat valitun strategian kriteereihin.

Value Investing

Ben Grahamin 1930-luvulla suosima arvonmääritys on yksi vakiintuneimmista, laajalti käytetyistä ja arvostetuista osakemarkkinoiden sijoitusstrategioista. Varastojen hankkiminen suuressa masennuksessa Graham keskittyi tunnistamaan aitoja arvokkaita yrityksiä, joiden osakekurssit olivat joko aliarvostettuja tai ainakin eivät liioiteltuja eivätkä siksi olleet helposti alttiita dramaattiselle laskuun. Alhaalta arvioitujen varastojen tunnistamiseen käytetty klassinen arvoinvestointimittari on hinta / kirjan (P / B) suhde. Arvon sijoittajat pitävät P / B-suhteita mieluummin vähintään 3: ssa ja mieluiten alle 1: ssa. Koska keskimääräinen P / B-suhde voi vaihdella merkittävästi aloilla ja toimialoilla, analyytikot arvioivat yleensä yrityksen P / B-arvoa suhteessa vastaavaan samaan yritykseen.

Vaikka sijoitusrahastoilla ei itse asiassa ole teknisiä P / B-suhdelukuja, niiden keskimääräinen painotettu P / B-suhde sijoitusrahastoista löytyy eri sijoitusrahasto- kuten Morningstar. com. Sijoitusrahastoja on satoja, jos ei tuhansia, jotka tunnistavat itsensä arvorahastoiksi tai jotka selkeästi kuvaavat niiden arvosanoja, jotka arvostavat sijoitusperiaatteita rahastonhoitajan varastovalikoimaan.

Arvonsijoittaminen ylittää yrityksen P / B-arvon. Yrityksen arvo voi olla vahva kassavirta ja suhteellisen vähäinen velka. Toinen arvolähde on yritykselle tarjottavissa tuotteissa ja palveluissa ja miten ne ennakoidaan toimivan markkinoilla. Tuotemerkin tunnustaminen, vaikka se ei ole täysin mitattavissa dollareissa ja sentissä, on potentiaalinen arvo yritykselle ja viitekehys, jonka perusteella voidaan päätellä, että yhtiön osakekannan markkinahinta on tällä hetkellä alijäämäinen verrattuna yrityksen todellisen arvon ja sen toimintaa. Yrityksen lähes kilpailijoihin tai koko talouteen kohdistuva etu tarjoaa käytännössä arvon lähteen. Arvopaperisijoittajat todennäköisesti tarkkailevat rahastojen salkun muodostavien yksittäisten varojen suhteellisia arvoja.

Contrarian Investointi

Vakavaraiset sijoittajat menevät vallitsevaan markkinamuutokseen tai trendiin. Klassinen esimerkki contrarian-investoinneista on, että myydään alan varastoja lyhyellä tai ainakin vältettävillä ostoilla, kun sijoitusanalyytikoilla on käytännöllisesti katsoen kaikki ennustettu keskimääräinen voitto tietyllä toimialalla toimiville yrityksille. Lyhyesti sanottuna contrarians usein ostavat sen, mitä enemmistö sijoittajista myy ja myydään, mitä suurin osa sijoittajista osuu.

Koska contrarian sijoittajat tavallisesti ostavat kannat, jotka eivät ole suosittuja tai joiden hinnat ovat laskeneet, contrarian-sijoitukset voidaan nähdä samanlaisina kuin sijoitusten arvot. Markkinoiden mielentekijöitä ohjaavat kuitenkin enemmän vastakkaiset kaupankäyntistrategiat kuin arvojen sijoitusstrategiat ja luottaa vähemmän erityisiin perusanalyysianalyyseihin, kuten P / B-suhteeseen.

Contrarian investoinnit on usein väärin ymmärretty siten, että ne koostuvat pelkästään varastojen tai rahastojen myynnistä, jotka ostavat varastoja tai varoja, jotka ovat laskussa, mutta tämä on harhaanjohtavaa yksinkertaistamista. Vastoinkäymiset ovat usein todennäköisempää vastustamaan vallitsevia mielipiteitä kuin vastustaa vallitsevaa hintakehitystä. Kilpailunvastainen liike on ostaa osake tai rahasto, jonka hinta nousee huolimatta jatkuvasta ja laaja-alaisesta markkina-arvosta, jonka mukaan hinnan pitäisi laskea.

Sijoitusrahastoja on runsaasti, jotka voidaan tunnistaa vastavaroiksi. Sijoittajat voivat etsiä contrarian-tyyppisiä varoja sijoittaa, tai he voivat käyttää contrarian rahastojen kaupankäynnin strategiaa valitsemalla sijoitusrahastot sijoittamaan contrarian sijoitusperiaatteita. Epäselvät rahastosijoittajat etsivät sijoitusrahastoja sijoittaakseen sellaisiin toimialoihin tai toimialoihin, jotka eivät tällä hetkellä ole suosittuja markkina-analyytikoiden kanssa, tai etsivät rahastoja, jotka on sijoitettu aloille tai toimialoille, jotka ovat heikommassa asemassa verrattuna kokonaismarkkinoihin. Contrarianin suhtautuminen alaan, joka on heikentynyt useiden vuosien ajan, saattaa olla se, että pitkittynyt aika, jonka aikana alan varastot ovat huonosti suhteessa kokonaismarkkinoiden keskiarvoon, tekee vain todennäköisemmäksi, että ala alkaa pian kokevat omaisuuden muutoksen ylösalaisin.

Momentum Investing

Momentum-investoinnit pyrkivät hyötymään seuraavista voimakkaista suuntauksista. Momentum-investoinnit liittyvät läheisesti kasvu-investointeihin. Sijoitusrahastojen hintatilanteen vahvuuden arvioinnissa huomioon otetut mittarit sisältävät rahaston salkkuomistusten painotetut keskimääräiset hinta-tuotot kasvuun (PEG), tai rahaston substanssiarvon (NAV) prosenttiyksikköä vuodessa.

Sijoittajille, jotka pyrkivät käyttämään vauhtiinvestointistrategiaa, voidaan löytää sopivia sijoitusrahastoja rahastojen kuvauksilla, joissa rahastonhoitaja ilmoittaa selkeästi, että vauhti on ensisijainen tekijä valittaessa varoja rahaston salkkuun. Sijoittajat, jotka haluavat seurata markkinoiden vauhtia rahastosijoitusten avulla, voivat analysoida eri rahastojen vauhtia ja tehdä rahastojen valinnat vastaavasti.Vauhdittanut elinkeinonharjoittaja voi etsiä varoja nopeuttaen voittoa ajan kuluessa; esimerkiksi NAVS-rahastot, jotka kasvoivat 3 prosenttia kolme vuotta sitten, 5 prosenttia seuraavana vuonna ja 7 prosenttia viimeisimmän vuoden aikana.

Momentum sijoittajat voivat myös pyrkiä tunnistamaan tiettyjä aloja tai toimialoja, jotka osoittavat selviä todisteita voimakkaasta vauhdista. Vahvojen toimialojen tunnistamisen jälkeen ne sijoittavat rahastoihin, jotka tarjoavat edullisimman altistumisen näille toimialoille toimiville yrityksille.