Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 08 + 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) toimii terveydenhuollon alalla ja kehittää ja myy erilaisia ​​farmaseuttisia tuotteita. Yhtiö saa tulonsa laaja-alaisesta tuotteesta, mukaan lukien lääkinnälliset laitteet ja reseptilääkkeet, jotka ovat johtajia omilla aloillaan. Johnson & Johnson on monipuolinen terveydenhuollon tuotevalikoima, joka on suurelta osin eristetty taloudellisista syistä ja tarjoaa sijoittajille puolustuskannat, joilla on vakaat osingot.

Liikevoittoprosentti

Liikevoittoprosentti kertoo, kuinka paljon voittoa yhtiö ansaitsee suhteessa tuloihin. Liikevoittomarginaali vaihtelee yritysten kesken riippuen yrityksen kyvystä hallita kustannuksiaan ja käyttää hinnoittelustehoja tuotteidensa myynnissä. Terveydenhuollon alalla, jossa Johnson & Johnson toimii, liikevoittoprosentti määräytyy suurelta osin yrityksen menestyksekkääksi kehitettäessä ja lääkkeiden nopeaa kaupallistamista varten.

Johnson & Johnsonin liikevoittoprosentti on viime vuosikymmenen aikana ollut vahva, mikä osoittaa yrityksen kyvyn kannustaa kannattavia huumeita ja tuotteita tutkimus- ja kehitystyöhön. Vuodesta 2005 vuoteen 2014 yhtiön liikevoittoprosentti oli 23,61% vuonna 2012 ja 28,2% vuonna 2014 ja keskimääräinen liikevoittoprosentti oli 25,23%. Yhtiöllä oli 30.9.2015 päättyvän 12 kuukauden jakson aikana liikevoittoprosentti 26,5%. Yhtiö kävi läpi useita tuotekuvauksia, jotka toivat vaihtelua Johnson & Johnsonin marginaaleihin.

Investoidun pääoman tuotto

Sijoitetun pääoman tuotto

Sijoitetun pääoman tuotto (ROIC) on yleisesti käytetty metri, jonka avulla voidaan arvioida, kuinka paljon yrityksen pääoman tuottamat verotuksen jälkeiset liikevoitot tuottavat nettovelkaa ja oman pääoman. Yhtiö, jonka johdonmukaisesti korkea ROIC ylittää pääomakustannuksensa, tuottaa ylimääräisiä tuottoja ja arvoa osakkeenomistajilleen. Toisin kuin muut lääkeyritykset, Johnson & Johnson luottaa hyvin vähän velkaa ja käyttää kertyneitä voittovaroja toimintansa ja investointiensa rahoittamiseen. Tästä syystä suurin osa pääomasta on yhteinen omaa pääomaa, jonka velkaantumisaste (D / E) on vain 0. 20. Vuodesta 2005 vuoteen 2014 yhtiön ROIC on vaihtunut 14,2% vuonna 2012 26. 81 prosenttiin vuonna 2005. Jäljelle jääneiden 12 kuukauden ajanjaksolla, joka päättyi 30. syyskuuta 2015, Johnson & Johnson tuotti ROIC: n 16. 46%: n.

Johnson & Johnsonin ROIC: n laskusuuntaus hiljattain nousi yrityksen tuotekehitysmenojen myötä, mikä johti alhaisempaan marginaaliin vuonna 2015.Tulevaisuudessa, kun yhä useammat tuotteet tulevat yhtiön putkilinjoista, sen liikevoittoprosentti paranee.

Pääomatulot prosentteina myyntiosuudesta

Lääkevalmisteen menestys riippuu suuresti sen kyvystä jatkuvasti laajentaa huumeiden valikoimaa, joka tuottaa voittoja, mutta myös tuottaa rahavirtoja uusien kehityspyrkimysten rahoittamiseksi. Uusia lääkkeitä suojaavat tyypillisesti patentit, ja lääkeyrityksillä on noin kymmenen vuotta ennen patentin umpeutumista ja lääkkeellä on yleiskilpailu. U.S.-kirjanpitoperiaatteet eivät salli T & K-kulujen aktivointia, ja useimmat lääkeyhtiöiden investoinnit ovat tutkimus- ja kehityskustannuksia. Tästä syystä pääomatulojen tulisi sisältää sekä investoinnit että tuotekehitysmenot kuluvana vuonna.

Pääomakustannusten hidastuminen prosentteina myynnin suhdeluvuista voi viitata siihen, että yritys ei investoi riittävästi sen tulevalle kasvulle. Johnson & Johnsonilla on johdonmukainen T & K- ja investointimenot, jotka vaihtelevat hieman vuosittain. Vuosina 2010-2014 yhtiön pääomatulot prosenttiosuutena myyntiasteesta vaihtelivat välillä 14,98% vuonna 2010 ja 16,63% vuonna 2014 ja keskimääräinen suhde oli 16%. Jäljelle jäävän 12 kuukauden ajanjakson, joka päättyy 30.9.2015, Johnson & Johnsonin pääomatulot prosentteina myynnin suhdeluvuudesta heijastuivat hieman viiden vuoden standardiensa mukaisesti ja osoittivat 17,85%: n nousu T & K-toiminnan tehostamisesta .