Monet markkinat asiantuntijat ehdottavat pitämällä varastoja pitkällä aikavälillä. Standard & Poor's (S & P) 500 -indeksi on kärsinyt 10: stä 40 vuodesta vuosina 1975-2005, mikä tekee osakemarkkinoilla melko epävakaita lyhyemmissä aikakehyksissä. Sijoittajat ovat kuitenkin historiallisesti kokeneet paljon suuremman menestyksen pitkän ajan kuluessa.

Erittäin alhaisen korkotason avulla sijoittajat voivat olla houkuttelevia houkutellakseen varastoihin lyhytaikaisten tuottojen lisäämiseksi, mutta on järkevämpää säilyttää varastoja pitkällä aikavälillä.

Parempia pitkän aikavälin tuottoja

Usean vuosikymmenen historiallisen omaisuusluokan tuoton tarkastelu osoittaa, että varastot ovat ylittäneet useimmat muut omaisuusluokat. S & P 500 on käyttänyt 87 vuoden ajanjaksolla 1928 - 2015 keskimäärin 9,5% vuodessa. Tämä on suotuisaa verrattuna kolmen kuukauden valtion velkasitoumusten 3/5 prosentin tuottoon ja 10 prosentin korkorahastojen takaisinmaksuun 5%.

Vaikka arvopaperimarkkinat ovat ylittäneet muuntyyppiset arvopaperit, riskialttiimmat pääomaluokat ovat historiallisesti tuottaneet korkeampia tuottoja kuin konservatiivisemmat vastuut. Kehittyvillä markkinoilla on joitakin osakemarkkinoiden korkeimpia tuottopotentiaaleja, mutta niillä on myös suurin riski. Lyhytaikaiset vaihtelut voivat olla merkittäviä, mutta tällä luokalla on historiallisesti ansaittu keskimäärin 12-13 prosentin vuotuinen tuotto.

Pienet korkit ovat myös toimittaneet keskimääräistä enemmän tuottoa. Sitä vastoin suurten korkojen varastot ovat olleet tulojen alemmassa päässä, keskimäärin noin 9% vuodessa.

Mahdollisuus ratsastaa korkeita ja matalia

Varastoja pidetään pitkäaikaisina sijoituksina. Tämä johtuu osittain siksi, että varastojen pudottaminen 10-20 prosenttia tai enemmän arvoa lyhyemmässä ajassa ei ole epätavallista. Monien vuosien tai jopa vuosikymmenien aikana sijoittajilla on mahdollisuus ratsastaa joitakin näistä korkeuksista ja alamäistä tuottamaan parempaa pitkän aikavälin tuottoa.

Kun katsot takaisin osakemarkkinoiden tuottoihin 1920-luvulta lähtien, yksilöt eivät ole koskaan menettäneet rahaa S & P 500: een investoimalla 20 vuoden ajan. Huolimatta vaikeuksista kuten Great Depression, Black Monday, tech bubble ja finanssikriisi, sijoittajat olisivat saaneet voittoja, jos he olisivat investoineet S & P 500: een ja pitivät sitä keskeytyksettä 20 vuoden ajan. Vaikka menneisyystulokset eivät takaa tulevia tuottoja, se viittaa siihen, että pitkän aikavälin investoinnit varoihin tuottavat yleensä positiivisia tuloksia, jos annetaan riittävästi aikaa.

Sijoittajat ovat huonoja markkina-ajastimia

Yksi sijoittajien käyttäytymiseen liittyvistä puutteista on taipumus olla emotionaalinen. Monet yksityishenkilöt väittävät olevansa pitkäaikaisia ​​sijoittajia siihen saakka, kunnes osakemarkkinat alkavat laskea, jolloin heillä on taipumus nostaa rahaa ylimääräisten tappioiden pelosta.Monet näistä samoista sijoittajista eivät ole investoineet kantoihin, kun ne katoavat, ja hyppäävät takaisin vasta kun suurin osa voitoista on jo saavutettu. Tämäntyyppinen "ostaa korkea, myydä matala" käyttäytyminen pyrkii heikentämään sijoittajien tuottoa.

Dalbarin vuonna 2015 sijoittajien käyttäytymistutkimuksen kvantitatiivisen analyysin mukaan S & P 500: n keskimääräinen vuotuinen tuotto oli noin 10 prosenttia 20.12.2001 päättyneen 20 vuoden ajanjakson aikana. Samassa ajassa keskimääräinen sijoittaja koki keskimääräinen vuotuinen tuotto on vain 2,5%. Sijoittajat, jotka kiinnittävät liikaa huomiota osakemarkkinoille, heikentävät menestymismahdollisuuksiaan yrittämällä ajan myötä markkinoilla liian usein. Yksinkertainen pitkän aikavälin buy-and-hold-strategia olisi tuonut paljon parempia tuloksia.

Alhaisempi pääoman voitto verokanta

Sijoittaja, joka myy vakuuden yhden kalenterivuoden aikana ostostaan, saa voitot verotettuna tavallisiksi tuloiksi. Riippuen yksilön mukautetusta bruttotulosta, tämä verokanta voisi olla jopa 39,6%. Kauemmin kuin yhden vuoden myydyt myydyt arvopaperit katsovat voitot verotetaan enintään 20 prosentin suuruisella verokannalla. Alhaisempiin veroluokkiin sijoittajat saattavat jopa saada 0 prosentin pitkäaikaisen myyntivoiton verokannan.