Joka viikko kymmeniä taloudellisia tutkimuksia ja indikaattoreita julkaistaan ​​ja raportoidaan yritysuutisissa. Itse asiassa on niin paljon - ja tiedot usein tekevät niin pieniä liikkeitä - että on helppo jättää huomiotta näiden tietojen tärkeys markkinoilla. Koulutetun sijoittajana on kuitenkin tärkeää pitää sormesi talouden pulssina, ja indikaattorit ovat tärkeä keino tehdä niin. Tässä artikkelissa tarkastellaan joitain tärkeimpiä taloudellisia ja markkinoita kuvaavia indikaattoreita, joita sijoittajat voivat seurata. Tutustu niihin, ja olet valmis ennakoimaan ja reagoimaan tuleviin markkinakehitykseen.
Oppitunti: Talouden indikaattorit

Työllisyys
Ehkä tärkein talouden terveydentilan indikaattori on työllisyys. Kuukauden ensimmäisenä perjantaina U.S. Bureau of Labor and Statistics julkaisee kuukausittaisen työttömyysraporttinsa ja nonfarm-palkkalaskut; nämä osoittavat nykyisen työttömyysasteen ja kuinka monta työpaikkaa U.S: n talous on saanut tai menettää. Markkinaosapuolet odottavat innokkaasti näitä raportteja, ja ne johtavat usein suurimpiin yhden päivän liikkeisiin sekä joukkovelkakirjalainoissa että osakemarkkinoilla. Työntekijöiden tilannekatsaus vaikuttaa myös muihin tärkeisiin indikaattoreihin, kuten kuluttajien luottamukseen ja kuluttajien mielipiteisiin.

Koska kuluttajat muodostavat lähes 70 prosenttia yhdysvaltalaisen taloudellisen toiminnan tilanteesta, työmarkkinoiden tila on ensiarvoisen tärkeä talouden yleiselle hyvinvoinnille. Tämä merkitsee, että työmarkkinoiden heikentyminen tai vahvistaminen voi vaikuttaa talouteen. Esimerkiksi heikentyvät työmarkkinat johtavat usein pienempiin yritysvoittoihin. Perusajatuksena on, että kun ihmiset ovat töissä, he eivät voi ostaa asuntoja tai tehdä tarvittavat ostot, jotka johtavat yritysten voittoon. (Lisätietoja työttömyysasteesta on kohdassa Työttömyysaste: Hyödynnä .)

Inflaatio
Federal Reservein tehtävänä on edistää talouskasvua ja hintavakautta taloudessa. Hintavakautta mitataan inflaation muutoksen vauhdittamana, joten markkinatoimijat odottavat ahkerasti kuukausittaisia ​​inflaatioraportteja selvittääkseen Yhdysvaltain keskuspankin rahapolitiikan tulevan kurssin.

Inflaatiota on monia, mutta ehkä kaikkein tunnetuin on kuluttajahintaindeksi tai kuluttajahintaindeksi. Kuluttajahintaindeksillä mitataan kuluttajahintojen muutosta ja teoreettisesti määritellään, missä määrin elämä kalliimpaa keskivertokuluttajalle. Toinen tärkeä toimenpide on tuottajahintaindeksi tai PPI. PPI-vaihtelut mittaavat tuottajahintojen inflaatiovauhdin nopeutta; jos nämä hinnat nousevat huomattavasti, on todennäköisempää, että yritykset lopulta ylittävät hinnankorotukset kuluttajille. Monet taloustieteilijät ja markkinatoimijat mieluummin analysoivat sekä CPI: tä että PPI: tä ilman elintarvikkeiden ja energian vaikutusta, koska näiden toimialojen tiedetään olevan erittäin epävakaita.

Markkinaosapuolet seuraavat myös keskeisten hyödykkeiden kuten öljyn hintaa. Koska öljy on niin tärkeä osa talouden toimintaa ympäri maailmaa, sen hinta on syytä kiinnittää erityistä huomiota. Öljyn hinnan nousu voi joskus vaikuttaa kompensointiin. Korkeampi öljyn hinta voi kuitenkin johtaa korkeampiin hintoihin monenlaisille tavaroille, koska öljy on osa monista materiaaleista, ja se on määritelty kulloinkin myytävissä olevien tavaroiden kuljetuskustannuksissa. (Lisätietoja inflaatiosta ja taloudesta on kohdassa Inflaation ja BKT: n merkitys .)

Inflaatio on hyödyllinen yritysmääritystekijä, koska diskonttauskorko diskontattujen kassavirta-analyysitekijöiden suorittamiselle on inflaatio. Korkeampi inflaatio vastaa korkeaa diskonttokorkoa ja sen jälkeen alhaisempaa projektin arvoa. Toisaalta deflaatio on myös vaarallista, koska vähentynyt tulo tarkoittaa tulevia irtisanomisia yrityksille, jotka eivät pysty ylläpitämään koko henkilöstönsä.

Kuluttaja-aktiviteetti
Kuluttajien aktiivisuusasteella on suora vaikutus yritysten voittoihin ja osakekurssien tasoon. Kuluttajien toimintaa voidaan mitata useilla tavoilla. Kuluttajatulojen käyttäminen markkinoiden indikaattorina .

Yksi suosituimmista tavoista on mitata kuluttajien luottamus . Kuluttajien luottamusta on useita. kaikki on suunniteltu määrittämään, miten kuluttajat kokevat taloudelliset näkymät tulevina kuukausina. Teoria on, että kun kuluttajat tuntevat itsevarmuutta, he todennäköisemmin käyttävät sitä; päinvastoin, he ovat vähemmän todennäköisesti viettää, kun he tuntevat vähemmän itsevarmoja. Myös koska markkinat ovat ennakoivia, osakekurssit ovat taipuvaisia ​​vastaamaan tulevaisuuden kuluttajien mielipiteitä. Toinen kuluttajan mitta on vähittäismyynti. Kuluttajien luottamus on tulevaisuuteen suuntautuva, vähittäismyynnin indikaattorit paljastavat historiallisia ostosmuotoja (Lue lisää Kuluttajien luottamusindeksi .)

Asuntomarkkinat ovat toinen tärkeä taloudellinen indikaattori. Vaikka asunto on erittäin paikallista ja vaikeasti mitattavissa kansallisella tasolla, on olemassa useita indikaattoreita, jotka tekevät kohtuullisen työn. Markkinaosapuolet kiinnittävät huomiota kuukausittaisiin julkaisuihin, kuten asuntojen alkamiseen, rakennuslupiin ja uusiin kodinmyyntiin, jotta saataisiin lukeminen asuntomarkkinoiden toiminnan tasosta. Markkinavalvojat seuraavat myös hintojen muutoksia erilaisilla indikaattoreilla, kuten S & P / Case-Shiller Home Price Index, joka seuraa kotimuutoksia 20 isossa amerikkalaisessa kaupungissa. Syntetisoimalla erilaisia ​​asuntoilmoituksia markkinatoimijat voivat päätellä, ovatko ihmiset valmiita tekemään suuria ostoksia.

Sijoittaja-aktiviteetti
Talouden indikaattoreiden lisäksi markkinatoimijat keskittyvät tarkasti sijoittajien toimintaan markkinoiden vihjeiden avulla. Uskomuksesta huolimatta parasta aikaa investoida ei ole, kun jokainen on nouseva, mutta sen sijaan useimmat sijoittajat ovat laskussa.Jos kaikki muut ovat nousussa, kukaan ei voi ostaa ja ajaa hintoja korkeammalle - mutta tämä riippuu tietenkin sijoitusstrategiasta. Siksi sijoittajien mielipiteet ovat tärkeitä. Erilaisia ​​indikaattoreita on saatavilla. Jotkut ovat julkaisseet suuret sijoituspalveluyritykset tai tutkimusyritykset, jotka säännöllisesti kyselevät asiakkaitaan markkina-konsensuksen määrittelemiseksi.

Koska merentakaiset sijoittajat ovat yhä tärkeämpiä osallistujia USA: n rahoitusmarkkinoilla, heidän toimintansa toimenpiteet ovat saaneet enemmän huomiota. Yksi tarkkailevista raporteista keskittyy ulkomaisten keskuspankkien ostamiseen U.S. Treasuries. Kun keskuspankit ostavat enemmän valtiovarainministeriöitä, korkotaso on usein alhaisempi - kun hinnat ovat alhaisemmat, osakekurssit yleensä nousevat. Päinvastainen ostaminen, korkotason nousu ja alentuneet osakekurssit - ovat myös totta.

Muita tärkeitä markkina-indikaattoreita ovat ennakko- / vähennysluvut ja uusien korkeiden ja uusien alamomenttien määrä markkinoilla. Nämä lukemat osoittavat, kuinka yleinen osakemarkkina on, ja voi antaa vahvistuksen osakemarkkinoiden ennakoinnin tai laskun "laadusta".

Bottom Line
Tietäen, mitkä taloudelliset ja markkinoiden indikaattorit liikkuvat markkinoilla on vain puolet taistelusta; Todellinen temppu tulkitsee indikaattoreita ja määrittää niiden todennäköiset markkinavaikutukset. Indikaattorin absoluuttisen tason lisäksi on otettava huomioon kaksi muuta merkittävää tekijää indikaattorin kehityksessä ja markkinoiden odottamassa tätä indikaattoria. Yhdessä nämä määrittelevät usein markkinoiden reaktiot tiettyyn taloudelliseen tai markkinaraporttiin. Oppiminen ennakoimaan markkinoiden reaktiota eri indikaattoreihin edellyttää rahoitusmarkkinoiden huolellista seurantaa sekä kokemusta näiden raporttien tulkinnasta. Kuten useimpien investointien näkökulmasta, kova työ ja pysyvyys auttavat sijoittajaa määrittämään todennäköiset reaktiot taloudellisiin ja markkinatietoihin. (Lisätietoja indikaattoreista on Johtavat talousindikaattorit ennustavat markkinatrendejä .)