Nykypäivän rahoitusmarkkinoilla hyvin hoidettu salkku on elintärkeä sijoittajien menestykselle. Yksittäisenä sijoittajana sinun on tiedettävä, miten määrität omaisuuden kohdentamisen, joka parhaiten vastaa henkilökohtaisia ​​sijoitustavoitteita ja -strategioita. Toisin sanoen sinun salkkusi tulisi vastata tulevaisuuden pääomavaatimuksiasi ja antaa sinulle mielenrauhan. Sijoittajat voivat rakentaa tavoitteisiinsa ja sijoitusstrategioihinsa sopeutettuja salkkuja seuraamalla systemaattista lähestymistapaa. Seuraavassa on muutamia välttämättömiä vaiheita tällaisen lähestymistavan tekemiseen.

Vaihe 1: Asianmukainen omaisuuden kohdentaminen sinulle

Yksittäisen taloudellisen tilanteen ja investointitavoitteiden tarkistaminen on ensimmäinen tehtävä salkun rakentamisessa. Tärkeitä huomioita ovat ikä, kuinka kauan sinun täytyy kasvattaa investointisi, sekä sijoitetun pääoman määrä ja tulevat pääomatarpeet. Yksi korkeakouluopettaja, joka juuri aloittaa uraansa, tarvitsee erilaisen sijoitusstrategian kuin 55-vuotiaan avioliiton, joka odottaa auttavan maksamaan lapsen korkeakoulututkinnon ja eläkkeelle seuraavan vuosikymmenen aikana.

Toinen huomioon otettava tekijä on persoonallisuuttasi ja riskinsietokykyäsi. Oletko valmis maksamaan jonkin verran rahaa mahdollisuuden suurempaan tuottoon? Jokainen haluaisi saada korkeat tuotot vuosi vuodelta, mutta jos et voi nukkua yöllä, kun investoinnit ovat lyhyellä aikavälillä laskenut, on todennäköistä, että tällaisten varojen korkea tuotto ei ole stressin arvoinen.

Nykyisen tilanteen selvittäminen, tulevaisuuden tarpeet pääomaan ja riskitoleranssi määrittävät, miten sijoituksesi tulisi jakaa eri omaisuusluokkien kesken. Mahdollisuus suurempaan tuottoon syntyy suuremman tappion riskin kustannuksella (riski / palautusliiketoiminnan periaate) - et halua eliminoida riskiä niin paljon kuin optimoida sen ainutlaatuisessa kunnossa ja tyylissä. Esimerkiksi nuori, joka ei tarvitse olla riippuvainen hänen sijoituksistaan ​​tuloihin, voi varautua suurempaan riskiin pyrittäessä korkeisiin tuottoihin. Toisaalta eläkkeelle lähestyvän henkilön on keskityttävä omaisuutensa suojaamiseen ja tulojen saamiseen näistä varoista verotuksellisesti tehokkaasti.

Konservatiivinen Vs. Aggressiiviset sijoittajat

Yleisemmin, mitä enemmän riskiä voitte vastata, sitä aggressiivisempi on salkkusi, joka kohdistaa suuremman osuuden osakkeisiin ja vähemmän obligaatioihin ja muihin kiinteäkorkoisiin arvopapereihin. Sitä vastoin pienempi riski, joka on tarkoituksenmukainen, konservatiivisempi salkkusi on. Tässä on kaksi esimerkkiä: yksi konservatiiviselle sijoittajalle ja yksi keskinkertaisen aggressiiviselle sijoittajalle.

Konservatiivisen salkun päätavoitteena on suojata sen arvoa. Edellä esitetyt kohdentamiset antaisivat joukkovelkakirjalainojen nykyiset tuotot ja tarjoaisivat myös pitkän aikavälin pääoman kasvupotentiaalin investoimalla korkealaatuisiin osakkeisiin.

Maltillisesti aggressiivinen salkku täyttää keskimääräisen riskinsietokyvyn, houkuttelemalla halukkaita ottamaan vastaan ​​enemmän riskejä salkussaan pääoman kasvun ja tulojen tasapainon saavuttamiseksi.

Vaihe 2: Salkun saavuttaminen Suunniteltu vaiheessa 1

Kun olet määrittänyt oikean varojen allokoinnin, sinun on jaettava oma pääoma asianmukaisten omaisuusluokkien välillä. Perustaso ei ole vaikea: osakkeet ovat osakkeita ja obligaatioita.

Mutta voit edelleen jakaa erilaiset omaisuusluokat alaluokkiin, joilla on myös erilaisia ​​riskejä ja mahdollisia tuottoja. Sijoittaja voi esimerkiksi jakaa pääomaosuuden eri sektoreiden ja markkinakorkojen välillä sekä kotimaisten ja ulkomaisten osakkeiden välillä. Laina-osuus voidaan jakaa lyhytaikaisten ja pitkän aikavälin, julkisen ja yksityisen velan ja niin edelleen.

Voit valita varoja ja arvopapereita omaisuuden kohdentamisstrategian täyttämiseksi (muista analysoida ostamiesi investointien laatua ja potentiaalia - kaikki joukkovelkakirjat ja varastot ovat samat):

• Varastot Poiminta - Valitse varastot, jotka täyttävät riskisi tason, jota haluat siirtää salkun pääomaosuuteen - sektori, markkinakorkki ja varastotyyppi ovat tekijöitä, jotka on otettava huomioon. Analysoi yrityksiä, jotka käyttävät osakekursseja lyhentämään potentiaalisia poimintoja, kuin suorittaa tarkempaa analyysiä jokaisesta mahdollisesta ostosta määrittääkseen sen mahdollisuudet ja riskit eteenpäin. Tämä on kaikkein työvoimavaltainen keino lisätä arvopapereita salkkuun ja vaatii säännöllisesti seuraamaan omistustasi hintamuutoksia ja pysymään nykyisissä yrityksissä ja teollisuuden uutisissa.
• Joukkovelkakirjalainojen ottaminen - Joukkovelkakirjojen valinnassa on harkittava useita tekijöitä, kuten kuponki, erääntymisaika, joukkovelkakirjalainatyyppi ja -luottoluokitus sekä yleinen korkoympäristö.
• Sijoitusrahasto - Sijoitusrahastoja voi käyttää monenlaisiin omaisuusluokkiin ja voit säilyttää varoja ja joukkovelkakirjoja, jotka ammattimaisesti tutkitaan ja rahastojen hallinnoijat poistavat. Tietenkin rahastonhoitajat maksavat palvelumaksunsa, mikä heikentää palautustasi. Indeksirahastot tarjoavat toisen valinnan; heillä on taipumus olla alhaisempia maksuja, koska he peittävät vahvistetun indeksin ja ovat siten passiivisesti hoidettuja.
• Pörssinoteeratut rahastot (ETF) - Jos et halua sijoittaa rahastoihin, ETF: t voivat olla kannattava vaihtoehto. ETF: t ovat lähinnä rahastoja, jotka myyvät kantoja. Ne ovat samankaltaisia ​​sijoitusrahastojen kanssa, koska ne edustavat suurta varastokorikkoa - tavallisesti ryhmiteltyinä sektoreittain, pääomaa, maata ja muita vastaavia. Mutta ne eroavat toisistaan, koska niitä ei hallinnoida aktiivisesti, vaan valitaan valitun indeksin tai muun kantaryhmän sijaan. Koska heitä hallinnoidaan passiivisesti, ETF: t tarjoavat kustannussäästöjä rahastoihin samalla, kun ne tarjoavat monipuolistamista. ETF: t kattavat myös laajan valikoiman omaisuusluokkia, ja ne voivat olla hyödyllisiä salkun pyöristämisessä.

Vaihe 3: Salkun korjauskertoimien uudelleenarviointi

Kun sinulla on vakiintunut salkku, sinun on analysoitava ja tasapainottava se säännöllisesti, sillä markkinoiden liikkeet voivat aiheuttaa alkuperäisten painotusten muuttumisen.Voit arvioida salkun todellista omaisuuserää, luokitella sijoitukset määrällisesti ja määrittää niiden arvot suhteessa kokonaisuuteen.

Muut muutokset, jotka todennäköisesti muuttuvat ajan myötä, ovat nykyinen taloudellinen tilanne, tulevaisuuden tarpeet ja riskitoleranssi. Jos nämä asiat muuttuvat, saatat joutua muuttamaan salkkusi mukaan. Jos riskitoleranssi on laskenut, saatat joutua vähentämään hallussa olevien osakkeiden määrää. Tai ehkä olet valmis ottamaan suuremman riskin ja varojen kohdentaminen edellyttää, että pieni osa omaisuuksistasi pidetään riskialttiimmissa pienikokoisissa varastoissa.

Voit tasapainottaa uudelleen, mitkä sijaintisi ovat ylipainoisia ja alipainotettuja. Oletetaan esimerkiksi, että pidät 30 prosenttia nykyisistä varoista pienikokoisissa osakkeissa, kun omaisuuseräsi osoittaa, että sinulla olisi vain 15 prosenttia kyseisestä luokasta. Uudelleen tasapainottamiseen kuuluu sen määrittäminen, kuinka paljon tätä asemaa haluat vähentää ja jakaa muihin luokkiin.

Vaihe 4: Tasapainottaminen strategisesti

Kun olet päättänyt, mitä arvopapereita sinun on vähennettävä ja kuinka paljon, päättää, mitä alipainotettuja arvopapereita ostat, kun tuotot ylittävät arvopaperit. Jos haluat valita arvopapereita, käytä vaiheessa 2 käsiteltyjä lähestymistapoja.

Kun myydät omaisuuseriä salkun tasapainottamiseksi, ota hetki aikaa pohtimaan salkun sopeuttamisen verovaikutuksia. Ehkä investointisi kasvuvauhtiin on vahvistunut voimakkaasti viime vuoden aikana, mutta jos haluat myydä kaikki osakepääomasi uudelleen salkkusi salkkuun, saatat joutua merkittäviin myyntivoiton veroihin. Tällöin voi olla hyödyllisempää, että se ei yksinkertaisesti osallistu tulevaisuudessa kyseisiin omaisuusluokkiin uusia rahastoja samalla kun se jatkaa muiden omaisuusluokkien osalta. Tämä vähentää kasvukapasiteettisi painotusta salkkusi aikana ilman, että syntyy myyntivoittoja.

Samalla ota aina huomioon arvopapereidesi näkymät. Jos epäilet, että nämä samat ylipainotetut kasvukannat ovat valitettavasti valmiita laskemaan, voit halutessasi myydä huolimatta verovaikutuksista. Analyyttisten lausuntojen ja tutkimusraporttien avulla voi olla hyödyllisiä työkaluja, joiden avulla voit selvittää oman tilan näkymiä. Verotulojen myynti on strategia, jota voit käyttää verotuksen vähentämiseen.

Muista monimuotoisuuden merkitys .

Koko salkun rakentamisprosessin aikana on ehdottomasti muistettava säilyttää monipuolisuus ennen kaikkea. Ei riitä yksinkertaisesti omistaa arvopapereita kustakin omaisuusluokasta; sinun on myös monipuolistettava jokaisen luokan sisällä. Varmista, että tiettyyn omaisuusluokkaan kuuluva tilisi on jaettu alaluokkiin ja toimialoihin.

Kuten mainitsimme, sijoittajat voivat saavuttaa erinomaisen monipuolistamisen käyttämällä sijoitusrahastoja ja ETF: itä. Nämä sijoitusvälineet antavat yksittäisille sijoittajille mahdollisuuden saada mittakaavaetuja, joita suuret rahastonhoitajat nauttivat, joita keskimääräinen henkilö ei pysty tuottamaan pienellä määrällä rahaa.

Bottom Line

Kaiken kaikkiaan hyvin hajautettu salkku on paras panostuksesi sijoitusten johdonmukaisen pitkän aikavälin kasvun kannalta. Se suojaa omaisuutesi riskeiltä, ​​jotka ovat suuria laskuja ja rakenteellisia muutoksia talouteen ajan mittaan. Seuraa salkkusi monipuolistamista, tekemällä tarvittaessa muutoksia ja lisäämällä suuresti mahdollisuuksia pitkän aikavälin taloudelliseen menestykseen.