Ei ole mikään salaisuus, että jokaisen onnistuneen sijoitusjohtajan takana on kirjallinen, mitattavissa oleva ja toistettavissa oleva sijoitusstrategia. Monet sijoittajat kuitenkin hyppäävät kaupasta toiseen, mikä on vähäistä vaivaa niiden yleisten strategioiden luomiseen ja mittaamiseen.

Seuraavat kysymykset auttavat sinua luomaan sijoitusstrategian, joka on kirjoitettu, mitattavissa ja tukemalla omat vahvat uskomukset. Tämä johtaa johdonmukaisempaan sijoitustoimintaan ja auttaa vähentämään emotionaalisia investointipäätöksiä.

Mikä tärkeintä, se auttaa sinua välttämään yksittäisten investointien hajautetun salkun, jota ei tarkastella kokonaisuudessaan, ei ole yleistä teemaa tai tavoitetta.

• Voit kirjoittaa alas investointistrategiasi prosessiksi?
  Voit lainata myöhäistä Dr. W. Edwards Demingia, joka on maailmankuulu kirjoittaja- ja johtamiskouluttaja. "Jos et voi kuvata, mitä teet prosessina, et tiedä, mitä teet." Kuten kaikki, mikä vaatii kurinalaista prosessia, on tärkeää kirjoittaa sijoitusstrategiasi. Näin tekeminen auttaa sinua jäsentämään sitä. Kun strategia on kirjoitettu, sinun on tarkasteltava sitä varmistaaksesi, että se vastaa pitkän aikavälin sijoitustavoitteita. Strategian kirjoittaminen antaa sinulle jotain palata kaaoksen aikoihin, jolloin voit välttää emotionaalisten investointipäätösten tekemistä. Se myös antaa sinulle jotain tarkistettavaksi ja muutokseksi, jos havaitset virheitä tai investointitavoitteesi muuttuvat. Jos olet ammattimainen sijoittaja, kirjallisen strategian avulla asiakkaat ymmärtävät paremmin investointiprosessinne. Tämä voi lisätä luottamusta, vähentää asiakkaiden kyselyjä ja lisätä asiakkaiden säilyttämistä.

• Onko sijoitusstrategiassa vakaumusta siitä, miksi investoinnit ovat yliarvostettuja tai aliarvostettuja? Jos näin on, miten voit hyödyntää sitä?
  Tämä kysymys voisi liittyä siihen, uskooko sijoitusmarkkinoiden tehokkuus vai ei. Kysy itseltäsi: "Mikä tekee minusta älykkäämpiä kuin markkinat? Mikä on minun kilpailuetu?" Sinulla voi olla erityinen alan tietämys tai tilata erikoistutkimusta, jota harvoilla muilla sijoittajilla on. Tai sinulla saattaa olla uskomuksia joidenkin markkinoiden poikkeavuuksien hyödyntämisestä, kuten ostamasta varastoja, joilla on alhainen hinta-kirja-suhdeluku. Kun olet päättänyt, mikä kilpailuetu on, sinun on päätettävä, miten voit kannattaa pitkän aikavälin kauppasuunnitelmaa hyödyntää sitä.

  Kaupankäyntisuunnitelmasi tulee sisältää sääntöjä sekä investointien ostamisesta että myynneistä. Muista myös, että kilpailuedun voi lopulta menettää kannattavuutensa pelkästään muilla sijoittajilla, jotka toteuttavat saman strategian. Toisaalta saatat uskoa, että sijoitusmarkkinat ovat täysin tehokkaita, mikä tarkoittaa, ettei sijoittajilla ole johdonmukaista kilpailuetua.Tässä tapauksessa kannattaa keskittyä strategiisi verojen ja transaktiokustannusten minimoimiseen sijoittamalla passiivisiin indeksiin. (Katso myös: Markkinoiden poikkeavuuksien havaitseminen )

• Sijoittaako sijoitusstrategia hyvin kaikissa markkinaympäristöissä? Jos ei, milloin se tekee pahimman?
  Wall Streetilla on vanha sanonta: "Markkinat voivat jäädä irrationaaliseksi pidempään kuin voit olla liuotinaineita ." Hyvät sijoitusjohtajat tietävät, missä sijoitustoiminta on peräisin ja voivat selittää strategiansa vahvuuksia ja heikkouksia. Koska markkinatrendit ja taloudelliset teemat muuttuvat, monet hyvät sijoitusstrategiat ovat hyviä suoritusaikoja, joita seuraavat myöhästyneet suorituskykyajat. Hyvän käsityksen strategiastesi heikkouksista on ratkaisevan tärkeää säilyttää luottamuksesi ja panostaa vakaumukseen, vaikka strategiasi on tilapäisesti pois muodista. Se voi myös auttaa löytämään strategioita, jotka voivat täydentää omaa. Suosittu esimerkki tästä olisi sekoitus sekä arvo- että kasvuinvestointistrategioista.

• Onko sinulla käytössä järjestelmä, jolla mitataan sijoitusstrategian tehokkuutta?
  On vaikea parantaa tai täysin ymmärtää jotain, jota et mitata. Sinun pitäisi siis olla vertailuarvo, joka mittaa sijoitusstrategian tehokkuuden. Vertailuarvon pitää vastata sijoitustavoitteesi, joka puolestaan ​​vastaa sijoitusstrategiaa.

  Kaksi yleistä sijoitusvertailutyyppiä ovat suhteelliset ja absoluuttiset vertailuarvot. Esimerkki suhteellisesta vertailuindeksistä olisi passiivinen markkinaindeksi, kuten S & P 500 -indeksi tai Barclays Aggregate Bond Index. Esimerkki absoluuttisesta vertailuarvosta olisi tavoitepalautus, esimerkiksi 6% vuosittain. Vaikka se voi olla aikaa vieviä prosesseja, on tärkeää pohtia, mihin riskiin olet tekemässä suhteessa sijoitusratkaisuun. Voit tehdä tämän tallentamalla salkun tuottojen volatiliteettia ja vertailemalla vertailuindeksin tuottojen volatiliteettiin ajan kuluessa. Suuremmat riskienhallintatavoitteet ovat Treynor-suhde ja Sharpe-suhde. Bottom Line Sun Tzu, muinainen armeijan päällikkö ja strategi, sanoi kerran: "Taktit ilman strategiaa ovat melua ennen tappioita". Sun Tzu tiesi, että harkitseva strategia ennen kuin menet taistelu on tärkeä voittajalle.

Hyvät rahanhoitajat ovat selkeästi ymmärtäneet, miksi investoinnit ovat yli ja aliarvostettu ja tiedämme, mikä edistää niiden sijoitustoimintaa. Jos aiot taistella heitä vastaan ​​päivittäin sijoitusmarkkinoilla, eikö sinun pitäisi? Suuret kaupat saattavat voittaa taisteluita, mutta hyvin harkittu sijoitusstrategia voittaa sodat. (Katso myös:

Luo omat kaupankäyntistrategiasi.)