Koska osakemarkkinoiden kehitys on korkeampi tai pysyy paljon useammin kuin se laskee, on vaikeaa tehdä johdonmukaista rahaa oikaisemalla osakkeita tai pörssilistattuja rahastoja. Varastojen, ETF: iden tai osakeindeksi futuurien lyhyet positiot ovat myös mahdollisia rajoittamattomia. On kuitenkin olemassa aikoja, jolloin laskeva panos vertailuindeksin, kuten S & P 500: n, kanssa on sopiva, ja käytettävissä on useita menetelmiä.

S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust yksiköt258. 85 + 0. 16%

Created with Highstock 4. 2 .6 ), sijoittajat voivat selviytyä S & P 500 -indeksin laskusta. Sijoittaja sitoutuu lyhyeen myyntiin ottamalla lainaa vakuuden välittäjältä aikomuksestaan ​​myöhemmin ostaa se takaisin alhaisemmalla hinnalla ja sulkemalla kauppa voitolla. S & P 500 ETF on valtava, nestemäinen ja seuraa tarkasti sen S & P 500 -indikaattoria. Hedge-rahastot, sijoitusrahastojen ja vähittäissijoittajien kaikki osallistuvat ETF: n lyhentämiseen joko suojaamiseksi tai suorien vetoakseni S & P 500 -indeksin mahdolliseen laskuun.

Vastuuvapauslausekkeita ovat myös lyhyet ETF: t, joiden tarkoituksena on palauttaa S & P 500: n käänteinen paluu kahdesti, mutta ole tietoinen siitä, että niillä on paljon enemmän ongelmia päästäkseen vertailuarvoonsa. Tämä liukumaton tai ajautuminen tapahtuu yhdistymisen, äkillisen liiallisen volatiliteetin ja muiden tekijöiden vaikutusten perusteella. Mitä kauemmin nämä ETF: t pidetään, sitä suurempaa poikkeama niiden tavoitteista.

Inverse S & P 500 Sijoitusrahasto

Käänteisrahastot hakevat sijoitustuloksia, jotka vastaavat S & P 500 -indeksin käänteistä suorituskykyä palkkioiden ja kulujen jälkeen. Rydex- ja ProFunds-rahastosäätiöillä on pitkä ja arvokas historia tuotto-osuuksille, jotka ovat lähellä vertailuindeksiä, mutta ne pyrkivät vain lyömään vertailuarvoaan päivittäin johtuen liukenemisesta.

Vastaavasti käänteisesti hyödynnettävät ETF: t, vipuva sijoitusrahasto kokee suuremman kulun vertailuarvoonsa. Tämä pätee erityisesti silloin, kun rahasto hyödyntää jopa kolme kertaa S & P 500: n käänteistä palautusta. Direxion-rahastoryhmä on yksi niistä harvoista, jotka käyttävät tällaista vipuvaikutusta.

Käänteisrahastot osallistuvat kohdeindekseihin sisältyvien arvopapereiden lyhytaikaiseen myyntiin ja käyttävät johdannaisinstrumentteja, mukaan lukien futuurit ja optiot. Suoran sijoitusrahaston suuri etu verrattuna suoraan SPY: n lyhentämiseen on alhaisempi etukäteismaksu. Monet näistä varoista ovat ei-kuormittavia ja sijoittajat voivat välttää välityspalkkiot ostamalla suoraan rahastoista ja välttäen rahastojen jälleenmyyjiä.

S & P 500 Put Options

S & P 500: n laskuvoiton laskemisesta on toinen syy ostaa S & P 500 ETF: n put option.Sijoittaja voi ostaa myös suoraan S & P 500 -indeksiin, mutta siihen liittyy haittoja, mukaan lukien likviditeetti. Pysyminen ETF: n kanssa on parempi panos, joka perustuu lakkohintojen ja maturiteettien syvyyteen. Päinvastoin kuin oikosulku, put-optio antaa oikeuden myydä 100 osaketta arvopaperista tiettyyn hintaan tietyn päivämäärän mukaan. Tämä määritetty hinta tunnetaan lakkohinnaksi ja määritetyn päivämääränä vanhentumispäiväksi. Loppu ostaja odottaa S & P 500: n ETF: n laskevan hinnan alas ja sijoitus antaa sijoittajalle oikeuden "laittaa" tai myydä turvallisuutta jollekin toiselle.

Käytännössä useimpia vaihtoehtoja ei käytetä ennen niiden päättymistä, ja ne voidaan sulkea voitolla tai tappiolla milloin tahansa ennen kyseistä päivämäärää. Vaihtoehdot ovat hienoja välineitä monella tavalla. Esimerkiksi on olemassa kiinteä ja rajoitettu potentiaalinen menetys. Lisäksi vaihtoehdon vipuvaikutus vähentää pääoman määrää sitoutumaan laskevaan asemaan. Muista kuitenkin Wall Streetin aforismi, joka kertoo, että vähittäismyyntivaihtoehtojen suosikki strategia on katsomassa vaihtoehtoja vanhentumattomaksi. Yksi peukalosääntö on, jos vaihtoehdosta maksetun palkkion määrä menettää puolet arvonsa, se on myytävä, koska se todennäköisesti loppuu arvottomana.

S & P 500 Index Futures

Futuurisopimus on sopimus ostaa tai myydä rahoitusinstrumentti, kuten S & P 500 -indeksi, erikseen määritellyn tulevan päivämäärän mukaan ja nimellisellä hinnalla. Kuten myös maatalouden, metallien, öljyjen ja muiden hyödykkeiden futuurien osalta, sijoittajan on laskettava vain murto-osa S & P 500 -tuotehintaan. Chicago Mercantile Exchange (CME) kutsuu tätä "marginaalia", mutta se on toisin kuin kaupankäynnin marginaali. S & P 500 futuurisopimuksessa on valtava vipuvaikutus, ja lyhyt asema markkinoilla, joka yhtäkkiä alkaa nousta, voi nopeasti johtaa suurimpiin tappioihin ja pörssin pyyntöön antaa enemmän pääomaa pitämään asema avoimena. On virhe lisätä rahaa menettämään futuurit, ja sijoittajilla pitäisi olla pysähdystappi jokaisessa kaupassa.

S & P 500 futuurisopimuksia on kaksi kokoa. Suosituin on pienempi sopimus, joka tunnetaan nimellä "E-mini". Arvostetaan 50 kertaa S & P 500 -indeksin tasolle. Suuri sopimus arvostetaan 250 kertaa S & P 500: n arvoon, ja pienemmässä versiossa volyymi kääpii ison veljensa. Pienet toimijat viipyivät nopeasti E-minille, mutta samoin hedge-rahastot ja muut isommat keinottelijat, koska tämä sopimus käydään sähköisesti useamman tunnin ajan ja suuremmalla likviditeetillä kuin suuri sopimus. Viimeksi mainittu sopimus jatkuu edelleen CME: n lattialla perinteisessä avoimessa yliluonnollisessa menetelmässä. Riskin rajoittamiseksi sijoittajat voivat myös ostaa vaihtoehtomaksuja futuurisopimuksilta sen sijaan, että ne lyhennettäisiin.