Liikevaihdon kasvu, erityisesti keskimääräinen liikevaihdon kasvu viimeisten kolmen tai viiden vuoden aikana, on hyödyllinen metri, jota sijoittajat harkitsevat arvioitaessa potentiaalisia kasvuvarastoja. Kuitenkin tulojen, jopa nopeasti kasvavien tulojen tarkastelu voi olla harhaanjohtavaa sijoittajille, koska erikseen tarkasteltavat tulot eivät osoita yrityksen nykyistä kannattavuutta tai tulevaisuuden näkymistä voitolle.

Sijoittajien tärkeimpiä tietoja ja tekijöitä, joiden avulla voimavarojen voimakasta kasvua voidaan tunnistaa, ovat voittomarginaalit ja tuloskehitys, pääoman tehokas käyttö ja yrityksen asema sen toimialalla.

Kannattavuus

Ellei yritykset pääse pääomamarkkinoille velkojen nostamiseen tai lisäsuhteisiin, kasvua suosivat useimmiten voitot. Yrityksen nopea kasvu vaatii huomattavia investointeja. Tämä on yksi syy siihen, että kasvuvarastot eivät yleensä tarjoa paljon osinkoja, koska yhtiö säilyttää tulojaan liiketoiminnan laajentamiseen.

Sijoittajien paras kannattavuusmittari, joka on otettava huomioon kasvuvarastojen arvioinnissa, on liikevoittoprosentti ja nettomarginaali. Liikevoittomarginaali ei ole vain vakaa tulosparannusmittari vaan myös hyvän hallinnan vahvuus. Liikevoittoprosentti paljastaa, kuinka yrityksen johtoryhmä on menestyksekkäästi hallinnassaan käyttökustannuksia, kuten materiaaleja, työvoimaa ja merenkulkua.

Kuten kaikkien osakkeiden arvostusmittareiden osalta, liikevoittomarginaalia tutkitaan eniten alan teollisuuden keskiarvoissa suhteessa yrityksen suoriin kilpailijoihin. Yhtiö, jolla on huomattavasti suuremmat liikevoittoprosentit kuin sen toimialaryhmillä, on erilaisilla eduilla sekä rahoitusvakaudessa että lisäpääomalla, joka on tarkoitettu liiketoiminnan kasvuun tai sääolosuhteisiin tai yleisiin taloudellisiin laskusuhteisiin.

Nettomarginaali paljastaa yrityksen liikevoiton, joka on kokonaistulojen osuus, joka muuttuu varsinaiseksi nettotulokseksi. Nettomarginaali, kuten liikevoittomarginaali, on hyödyllisimpiä verrattuna vertailuyritysten marginaaleihin. On myös tärkeää pohtia kannattavuuden yleistä suuntausta ajan mittaan, onko yrityksen voittomarginaali laajentumassa vai supistumassa.

Yrityksen nettotuloksen suuruinen vaihtelu on osakekohtainen tulos (EPS), joka paljastaa yri- tysten voiton jakamisen per osake. EPS on erityisen tärkeä metri, koska se on avainasemassa osakekurssin määrittämisessä ja siksi, että sitä käytetään laskettaessa toista tärkeätä suoritustasoa, hinta / voitto -suhde (P / E).

Kasvuyrittäjät haluavat nähdä ennustetun EPS-kasvun vähintään 10-15 prosenttia.On kuitenkin tärkeää, että ennustetut EPS-kasvuluvut otetaan huomioon terveellisellä skeptisyydellä. Ennustetut EPS-arvot ovat vain arvioita analyytikoilta, ja arviot osoittavat joskus olevan ikäviä epätarkkoja.

Tehokas pääoman käyttö

Yrityksen kasvupotentiaalin voimakas vihje voidaan selvittää siitä, kuinka tehokkaasti se käyttää pääomaa laajentamaan markkinaosuuttaan tai kehittämään kannattavia uusia tuotteita tai palveluita.

Kaksi hyvä pääoman tehokkuutta ovat omaisuuserän tuotto (ROA) ja oman pääoman tuotto (ROE). Molemmat tunnusluvut on suunniteltu osoittamaan, kuinka tehokkaasti yritys hyödyntää olemassa olevia varoja tuottaakseen lisää voittoja. ROA tai nettotulos jaettuna kokonaisvarallisuudella osoittaa, minkälainen tuotto yhtiö tuottaa hyödyntämällä omaisuusperustaa. ROE tai nettotulos jaettuna omaan pääomaan kertoo, kuinka tehokas yritys tuottaa sijoittajien tarjoaman pääoman tuoton.

Teollisuusasema

Ei ole olemassa yksinkertaista matemaattista kaavaa, joka hahmottaa yrityksen asemaa sen tietyllä alalla, mutta tämä voi usein olla kriittinen tekijä yrityksen kasvunäkymien määrittämisessä. Kasvuyrittäjät, jotka pyrkivät tunnistamaan suurimmat potentiaaliset yhtiöt, tarkastelevat myös vähemmän konkreettisia tekijöitä, kuten yrityksen menestys itselleen brändiksi. Esimerkkejä vahvan brändin läsnäolosta ovat Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45, 47-1. 09% Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc. NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ja Nike Inc. (NYSE: NKE NKENike Inc.56 04 + 0 59% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ).

Toinen teollisuusnäkökohdat huomioon otettava tekijä on yrityksen taloudellinen luola tai mikä tahansa sen kilpailuetu, joka tarjoaa sille jonkin verran suojaa sen markkinaosuuden ja voittojen suhteen. Taloudelliset moitiitit voivat olla edullisia tuotantokapasiteetteja, omaa teknologiaa tai suuria esteitä uusien toimialojen yrityksille. Vakiintuneita matkapuhelinyhtiöitä kuten Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Highstockilla 4. 2. 6 ) on taloudellisia valloituksia niiden massiivinen olemassa oleva viestintäinfrastruktuuri. Se edellyttäisi suuria investointeja pääomasta ja huomattavan paljon aikaa uuden matkapuhelinyhtiön rakentamaan viestintäverkko riittävän kilpailemaan tehokkaasti Verizonin kanssa.

Kasvua tähtäävä

Kasvavarastot määritellään yleisesti varoiksi, joilla on kohtuullisen odotettavissa oleva vuotuinen kasvupotentiaali noin 10-20 prosentin osakehinnalla. Se on lähinnä varastossa, jonka odotetaan kaksinkertaistuvan hinnalla viidestä seitsemään vuoteen. Todellisuudessa hyvä kasvu on mitä tahansa osaketta, jonka osakekurssin arvostus ylittää koko markkinoiden tai teollisuuden keskiarvot. Sijoittajat pitävät yritystä monista eri näkökulmista parhaiden kasvukartoitusten selvittämiseksi, mikä antaa tietoa yrityksen tehokkuudesta, kannattavuudesta ja teollisuuden asemasta.