Osakemarkkinoilla jotkin periaatteet ovat kiistattomia. Tarkastellaanko 10 yleisperiaatetta, joiden avulla sijoittajat voivat parhaiten lähestyä markkinoita pitkällä aikavälillä. Jokainen kohta on perustavanlaatuinen käsite jokaisen sijoittajan tulisi tietää.

1. Myy Losers, anna voittajien ajo

Ajoittain sijoittajat ottavat voitot myymällä arvostettuja investointejaan, mutta he tarttuvat varastoihin, jotka ovat laskeneet toivossa rebound. Jos sijoittaja ei tiedä, milloin on aika päästää irti toivottomista varastosta, hän voi pahimmassa tapauksessa nähdä varastosta uppoamisen siihen pisteeseen, jossa se on olennaisesti arvoton. Tietenkin ajatus korkealaatuisten investointien pitämisestä myymällä köyhiä on hieno teoriassa, mutta on vaikea toteuttaa käytännössä. Seuraavat tiedot saattavat auttaa:

• Ratsastus voittaja - Peter Lynch oli kuuluisa puhumasta "tenbaggers" tai investoinnit, jotka kasvoivat kymmenkertaiseksi arvosta. Teoria on, että suuri osa hänen yleisestä menestyksestään johtui pienestä määrästä varoja salkussaan, joka palasi suureksi. Jos sinulla on henkilökohtainen politiikka myydä sen jälkeen, kun varastossa on kasvanut tietyn monen - esimerkiksi esimerkiksi kolmella - et voi koskaan täysin ajaa voittajaa. Kukaan ei ole investoinut "sell-after-I-has-tripled-my-money" -kysymyksiin. Älä aliarvioi hyvin toimivaa varastoa, kun noudatat tiettyä jäykkää henkilökohtaista sääntöä - jos sinulla ei ole hyvää käsitystä sijoituksesi mahdollisuuksista, henkilökohtaiset säännöt voivat olla mielivaltaisia ​​ja liian rajoittavia. (Katso myös: Kerää varastot kuten Peter Lynch .)

• Hävittäjän myynti - Ei ole mitään takeita siitä, että varastossa kääntyy elpymisen jälkeen. Vaikka on tärkeää, että emme aliarvioi hyviä varastoja, on yhtä tärkeää olla realistisia investoinneista, jotka toimivat huonosti. Tunnistamalla häviäjiä on vaikea, koska se on myös virheen tunnustaminen. Mutta on tärkeää olla rehellinen, kun ymmärrät, että kalusto ei toimi yhtä hyvin kuin olet sitä odottanut. Älä pelkää nielaista ylpeyttäsi ja siirry ennen kuin häviöt tulevat entistä suuremmiksi.

Kummassakin tapauksessa piste on arvioida yrityksesi heidän ansioistaan ​​tutkimustesi mukaan. Jokaisessa tilanteessa sinun on vielä päätettävä, onko hinta oikeuttaa tulevaisuuden mahdollisuudet. Muista vain, ettet anna pelko rajoittaa tuottoa tai täyttää tappiot. (Katso myös: myydä tai myydä .)

2. Älä Chase Hot Tip

Onko kärki peräisin veljiltään, naapuristasi tai jopa välittäjältäsi, sinun ei pidä hyväksyä sitä totta. Kun teet investoinnin, on tärkeää tietää syyt siihen. Tee omat tutkimuksesi ja analyysit yrityksestä ennen kuin harkitsette jopa investoivan vaikeasti ansaittua rahaa. Tukeutumalla jonkun muun tiedon tarjoamiseen ei ole helppoa, se on myös uhkapeli.Toki, onnea, joskus vinkkejä. Mutta he eivät koskaan tee sinusta tuntematonta sijoittajaa, joka on sinun täytyy olla menestyvä pitkällä aikavälillä. (Katso myös: Kuuntele Markets, ei sen Pundits .)

3. Älä hikoa pieniä asioita

Älä pani, kun sijoituksesi ovat lyhytaikaisia ​​liikkeitä. Kun seuraat investointisi toimintaa, kannattaa tarkastella suurta kuvaa. Muista luottaa investointisi laatuun pikemminkin kuin hermostuneeksi lyhyen aikavälin väistämättömän volatiliteetin suhteen. Älä myöskään liioitele muutama senttiä eroa, jota voisit säästää käyttämästä rajaa verrattuna markkinoiden järjestykseen.

Hyväksytyt, aktiiviset kauppiaat käyttävät näitä päivittäisiä ja jopa minuutin minuutteina vaihteluja voiton tavaksi. Pitkän aikavälin sijoittajan voitot tulevat kuitenkin täysin erilaisesta markkinaliikkeestä - joka tapahtuu monien vuosien aikana. Joten pitäkää keskittymisesi kokonaisrahoitusfilosofian kehittämiseen kouluttamalla itseäsi.

4. Älä ylipainotte P / E-suhdetta

Sijoittajat asettavat usein liian suurta merkitystä hinta-voittosuhde (P / E-suhde). Koska se on yksi tärkeimmistä työkaluista monien keskuudessa, vain tämä suhde ostaa tai myydä päätöksiä on vaarallinen ja huonosti neuvottu. P / E-suhdetta on tulkittava kontekstissa, ja sitä tulisi käyttää yhdessä muiden analyysimenetelmien kanssa. Niinpä alhainen P / E-suhde ei välttämättä tarkoita sitä, että turvallisuus on aliarvostettu eikä myöskään korkea P / E-suhde välttämättä tarkoita sitä, että yritys on yliarvostettu. (Katso myös: P / E-suhde .)

5. Vastaa Penny-varastojen houkutus

Yleinen väärinkäsitys on se, että halvempaa varastosta on vähemmän menoa. Mutta ostaako 5 dollarin rahasto, joka syöksyy $ 0 tai 75 dollariin, joka tekee saman, joko menetät 100% alkuperäisestä sijoituksesta. Lousy $ 5 -yhtiöllä on yhtä paljon huonoa riskiä kuin kova 75 dollaria. Itse asiassa penniäkanta on luultavasti riski suurempi kuin yhtiölle, jolla on korkeampi osakekurssi, jolla olisi enemmän asetuksia. (Katso myös: Lowdown on Penny Stocks .)

6. Valitse strategia ja pidä kiinni siitä

Eri ihmiset käyttävät eri tapoja valita varastot ja täyttää investointitavoitteet. On monia tapoja olla menestyksekkäitä, eikä kukaan strategia ole luonnostaan ​​parempi kuin mikään muu. Kun löydät tyylisi, pidä kiinni siitä. Sijoittajat, jotka kalastavat eri varastojen poimintastrategioiden välillä, saavat todennäköisesti pahimman eikä kummankaan parhaan. Jatkuvasti vaihto strategioita tehokkaasti tekee sinulle markkinoiden ajastin, ja tämä on ehdottomasti alue, useimmat sijoittajat pitäisi välttää. Ottakaa Warren Buffettin toimet esimerkkinä latecom 90-luvun dotcom-puomiin. Buffettin arvokeskeinen strategia oli työskennellyt hänelle vuosikymmeniä ja - huolimatta tiedotusvälineiden kritiikistä huolimatta - se estänyt häntä saamasta sisään tech-startit, jotka lopulta sattui. (Katso myös: Think Like Warren Buffett .)

7. Keskity tulevaisuuteen

Kova osa investoinneista on se, että yritämme tehdä perusteltuja päätöksiä, jotka perustuvat asioihin, joita ei ole vielä tapahtunut.On tärkeää muistaa, että vaikka aiemmista tiedoista käytämme viitteitä tulevista asioista, se on mitä tapahtuu eniten tulevaisuudessa.

Lainaus Peter Lynchin "One Up on Wall Street" -lehdestä (1990) hänen kokemuksistansa Subarruista osoittaa tämän: "Jos olisin vaivautunut kysyä itseltäni," miten tämä varastossa voi mennä korkeammalle? " ei koskaan ostanut Subarua sen jälkeen, kun se oli jo kaksikymmentä senttiä. Mutta tarkistin perusteet, tajusin, että Subaru oli vielä halpa, ostanut varastokannan ja tehnyt seitsemänkertaiseksi sen jälkeen. " Tarkoitus on perustaa päätös tulevaisuuden potentiaaliin sen sijaan, mitä aiemmin on tapahtunut. (Katso myös: Arvon sijoittajan käsikirja .)

8. Hyväksy pitkän aikavälin näkökulma

Suuret lyhytaikaiset voitot voivat usein houkutella markkinoille uusia markkinoita. Pitkän aikavälin horisontti ja hylkääminen "päästä sisään ja ryöstää" -mallisto on välttämätöntä jokaiselle sijoittajalle. Tämä ei tarkoita, että on mahdotonta tehdä rahaa aktiivisella kaupankäynnillä lyhyellä aikavälillä. Mutta kuten jo mainitsimme, sijoittaminen ja kaupankäynti ovat hyvin erilaisia ​​tapoja saada voittoja markkinoilta. Kauppa sisältää hyvin erilaisia ​​riskejä, joita buy-and-hold-sijoittajat eivät kokene. Sellaisena aktiivisen kaupankäynnin vuoksi tarvitaan tiettyjä erikoistuneita taitoja.

Sijoitustyyli ei välttämättä ole parempaa kuin toinen - molemmat ovat hyviä ja huonoja. Aktiivinen kaupankäynti voi olla väärin jollekin ilman sopivaa aikaa, taloudellisia resursseja, koulutusta ja halua. (Katso myös: Aktiivisen kaupankäynnin määrittäminen .)

9. Ole avoin ajattelutapa

Monet suuret yritykset ovat kotitalouksien nimiä, mutta monet hyvät investoinnit eivät ole kotitalouksien nimiä. Tuhannet pienemmät yritykset ovat voineet muuttua huomisen suuriksi sinisiksi. Itse asiassa historiallisesti pienikorkuilla on ollut suuremmat tuotot kuin suurilla korteilla. Vuosina 1926-2001 U.S.: n pienikokoiset varastot palasivat keskimäärin 12,27 prosenttiin, kun taas Standard & Poor's 500 -indeksi (S & P 500) palasi 10, 53%.

Tämä ei tarkoita sitä, että sinun pitäisi kohdistaa koko salkkusi pienikokoisiin kantoihin. Sen sijaan ymmärrä, että Dow Jonesin teollisen keskiarvon (DJIA) joukossa on monia suuria yrityksiä, ja että jättäen huomiotta kaikki nämä vähemmän tunnetut yritykset, voit myös jättää huomiotta suurimmat voitot. (Katso myös: Pienikapseleilla on suuria etuja .)

10. Olla huolissaan veroista, mutta älä huolestu

Verojen asettaminen ennen kaikkea on vaarallinen strategia, koska se voi usein aiheuttaa sijoittajille köyhiä, harhaanjohtavia päätöksiä. Kyllä, verotukselliset vaikutukset ovat tärkeitä, mutta ne ovat toissijainen huolenaihe. Sijoitusten ensisijaiset tavoitteet ovat kasvaa ja turvata rahat. Sinun tulisi aina yrittää pienentää maksamasi veron määrää ja maksimoida veroilmoituksenne, mutta tilanteet ovat harvinaisia, jos haluat asettaa verotuksellisia näkökohtia ennen kaikkea tehdessäsi sijoituspäätöstä (Katso myös: Basic Sijoitustavoite ).