Sijoittajia lyö massiivinen lasku, kun taantuma pyyhkäisi maapallon vuosina 2008 ja 2009. Kaaoksen keskellä asiantuntijat alkoivat kyseenalaistaa monien vuosikymmenien vanhat investointikäytännöt kyseenalaiseksi.

Onko aika kokeilla uutta lähestymistapaa? Katsotaanpa viisi luotettavaa sijoitusstrategiaa, jotta voisimme tutkia, ovatko ne edelleen luottokriisi. (Taustan lukemista varten katso Taantuma-todistussivustosi .)

1. 1. Osta ja pidä Vuoteen 2009 mennessä maailmanlaajuinen taloushäiriö oli poistanut vuosikymmenen voitot. Ostaminen ja pitäminen osoittautui yksisuuntaiseksi lippu massiivisiin tappioihin. Vuodesta 2007 vuoteen 2008 monet tämän strategian mukaiset sijoittajat näkivät investointinsa menettävän vähintään 50%. Joten alas markkinat merkitsevät sitä, että ostaa ja pidä on tehty ja poistettu?

   Vastaus on "ei". Itse asiassa historia on toistuvasti osoittanut markkinoiden kykyä toipua. Markkinat palasivat vuosien 2000-2002 karhujen jälkeen. He palasivat takaisin vuoden 1990 karhumarkkinoiden ja vuoden 1987 romahtamisen jälkeen. Markkinat palasivat jopa suuren masennuksen jälkeen, kuten heillä on jokaisen historiallisen taantuman jälkeen, riippumatta sen vakavuudesta. (Lisätietoja on kohdassa Katsaus menneisiin taantumiin .)

   Olettaen, että sinulla on vankka salkku, odottamassa toipumista voi olla syytä aikaa. Alasmarkkinat voivat edes tarjota erinomaisen mahdollisuuden lisätä omistuksia omille paikoilleen ja nopeuttaa elpymistä dollarin kustannuslaskennalla. (Lisätietoja DCA: Se saa sinut pohjaan .)

2. 2. Tietää riskinottoasi Taantuman jälkimainingeissa on hyvä aika arvioida uudelleen ruokahaluasi riskin suhteen. Kysy itseltäsi: Kun markkinat kaatuivat, ostitko, pidät tai myyt varastoja ja lukitut tappiot? Teidän käyttäytymisesi kertoo enemmän riskinsietokyvystäsi kuin mitä tahansa "neuvoja", jotka sinä olet saanut siitä riskikilpailusta, jonka olet ottanut, kun olet kirjoittanut 401 (k) suunnitelmaan töissä. (Lisätietoja on kohdassa Riskitoleranssi kertoo puolet tarinasta .)

   Kun olet ylittänyt markkinoiden heikkenemisen järkytyksen, on aika arvioida vahinkoja, katsoa mitä olet jättänyt , ja selvitä, kuinka kauan sinun on jatkettava investointeja tavoitteiden saavuttamiseksi. Onko aika ottaa enemmän riskejä kadonneen kentän korvaamiseksi? Vai pitäisikö sinun muokata tavoitteitasi uudelleen?
3. 3. Diversify Monipuolistaminen epäonnistui vuonna 2008, kun osakemarkkinat ympäri maailmaa syttyivät. Myös suojausvarat ja hyödykkeet laskivat. Velkamarkkinat eivät olleet paljon parempia, sillä ainoastaan ​​U.S. Treasuries ja raha tarjosivat suojaa. Myös kiinteistöjen hinnat laskivat.

   Monipuolistaminen on kuollut … vai onko se? Vaikka markkinat yleisesti muuttuivat yhteen suuntaan, ne eivät kaikki tehneet yhtä suuria liikkeitä. Joten vaikka hajautettu salkku ei ehkä ole kokonaan menettänyt tappioita, se olisi voinut auttaa vähentämään vahinkoja.(Lisätietoja Diversifioinnin merkitys .)

   Kiinteät eläkevakuutukset toisaalta saivat päivänsä auringossa vuonna 2009 - loppujen lopuksi 3% se laski puoleen. Pidättämällä vähän rahaa, muutama talletustodistus tai kiinteä elinkorko voi auttaa perinteisten strategisten varojen allokaatiomallien rakentamista askeleen pidemmälle.
4. 4. Tietää, milloin myydä Määrittelemätön kasvu ei ole realistinen odotus, mutta sijoittajat odottavat usein nousevan varastojen nousevan ikuisesti. Hintakehitys ylösalaisin ja haittapuolet voivat tarjota vankkoja ohjeita ulos päästämisestä, kun saaminen on hyvä. Samoin, jos yritys tai toimiala näyttäisi olevan menossa vaikeuksiin, voi olla aika ottaa voitot pois pöydästä. Ei ole haittaa kävelymatkan päässä, kun olet edellä pelin. (Lisätietoja myyntitapahtumasta on kohdassa Myytävänä tai ei myydä .)
5. 5. Käytä varovaisuutta käyttäessäsi hyvitystä Subprime-lainapääoman sulamisen seurauksena tapahtuneita tapahtumia vuonna 2007 oli paljon sijoittajia, jotka käyttivät vipuvaikutusta. Kun pankit oppivat tekemään massiivisia taloudellisia panoksia rahoilla, joita sinulla ei ole, ostaa ja myydä monimutkaisia ​​investointeja, joita et ymmärrä täysin ja jotka antavat lainoja ihmisille, joilla ei ole varaa maksaa niistä takaisin, ovat huonoja ideoita. (Taustan lukemista varten, tarkista polttoainetta, joka päihitti Subprime-sulatuksen .)

   Toisaalta vipuvaikutus ei ole paha, jos sitä käytetään maksimoimaan tuotot ja välttämään mahdollisia katastrofaalisia tappioita. Tällöin kuvaan tulee vaihtoehtoja. Jos sitä käytetään viisaasti suojautumisstrategiana eikä keinotteluina, vaihtoehdot voivat tarjota suojaa. (Lisätietoja tästä strategiasta on Riskin pienentäminen valintoja .)

Kaikkea vanha on uusi asia uudelleen Jälkikäteen ei kukaan näistä käsitteistä ole uusi. He vain tekevät paljon enemmän järkeä nyt, kun heidät on otettu todelliseen maailmaan.

Vuoden 2008-2009 U.-talouden laskusuhdanteen alkuvaiheessa asiantuntijat väittivät, että Euroopasta ja Aasiasta oli "irrotettu" Amerikasta ja että muualla maailmassa voisi jatkaa kasvuaan, kun taas U.S. supistui.

He olivat väärässä. Kun Amerikka ajautui, muualla maailmassa tuli flunssa, aivan kuten aina.

Ajattele nyt takaisin 1990-luvun lopulla olevaan dotcom-kupliin, jolloin asiantuntijat väittivät, että teknologia tarjosi rajoittamatonta lupausta ja että amerikkalaiset, kuten America Online (AOL), olivat tulevaisuuden aalto, vaikka monet näistä yrityksistä eivät voineet hyötyä ei toivoa tuottaa mitään, mutta silti käydään kauppaa satoja kertoja niiden rahavirtoja. Kun kupla puhkeaa ja pöly laskeutui, mikään ei muuttunut. Markkinat toimivat samalla tavoin kuin ne olivat aina.

It's Different This Time - vai onko se? Maailmantalous laski vuonna 2009 taantumaan ja kansainväliset markkinat putosivat lukkiutumattomiksi. Diversifikaatio ei kyennyt tarjoamaan riittävää huonoa suojaa. Jälleen kerran "asiantuntijat" julistavat, että vanhat investointisäännöt ovat epäonnistuneet. "Tällä kertaa on erilainen", he sanovat.Ehkä … mutta älä lyö vetoa siitä. Nämä yrittäneet ja todelliset vaurauden luomisperiaatteet ovat kestäneet ajan testin.