Sijoittajalle uusiin pelaajille on yleensä paljon mysteeriä, jotka ympäröivät pörssikauppoja (ETF). Vaikka on totta, että voi olla vaarallista sijoittaa tuotteisiin, joita et ymmärrä täysin, ETF: t voivat todella olla erittäin turvallisia sijoituksia, kun niitä käytetään oikein. Kuten minkä tahansa sijoitustuotteen tapaan, ETF-arvot ovat riskialttiimpia kuin toiset, joten on tärkeää ymmärtää, mitkä varat tarjoavat turvalliset ja pysyvät tuotot ja jotka saattavat päätyä maksamaan sinulle pesän muna.

ETF: n perusteet

ETF: iden tuntemattomille sijoittajille pieni aluke on kunnossa. ETF: t ovat paljon kuin sijoitusrahastoja, mutta joitakin huomattavia eroja. Rahastojen tavoin ETF: t sijoittavat monenlaisiin arvopapereihin ja tarjoavat automaattisen monipuolistamisen osakkeenomistajille. Yksittäisen osakekannan ostamisen sijasta sijoittajat ostavat ETF: n osakkeita ja niillä on oikeus vastaavaan osaan sen kokonaisarvosta.

Toisin kuin sijoitusrahastot, ETF: itä käydään kauppaa avoimilla markkinoilla, kuten varastot ja joukkovelkakirjat. Vaikka rahasto-osuudenomistajat voivat lunastaa osakkeita suoraan rahastosta, ETF: n osakkeenomistajat voivat ostaa ja myydä ETF: n osakkeita milloin tahansa täysin harkintansa mukaan.

ETF: t ovat suosittuja sijoituksia, koska ne ovat suhteellisen edullisia ja niitä voi ostaa ja myydä helposti. Lisäksi niillä on vähemmän maksuja kuin muut investoinnit, jotka tarjoavat suuren läpinäkyvyyden ja ovat verotuksellisempia kuin vertailukelpoiset sijoitusrahastoja.

Turvallinen panos: indeksoidut rahastot

Useimmat ETF: t ovat varsin turvallisia, koska enemmistö on indeksoituja varoja. Indeksoitu ETF on yksinkertaisesti rahasto, joka sijoittaa täsmälleen samat arvopaperit kuin tietyn indeksin, kuten S & P 500, ja yrittää sovittaa indeksin tuotto vuosittain. Vaikka kaikki sijoitukset kantavat riskejä ja indeksoidut varat ovat alttiita markkinoiden täydelliselle volatiliteetille, eli jos indeksi menettää arvonsa, rahasto seuraa perässä, osakemarkkinoiden yleinen taipumus on nouseva. Ajan myötä indeksit saavat todennäköisimmin arvon, joten ETF: t, jotka seuraavat niitä, ovat samoja.

Koska indeksoidut ETF: t seuraavat yksittäisiä indeksejä, ne ostavat ja myyvät varastoja vain silloin, kun kohdeindeksejä lisätään tai poistetaan. Tämä lyhentää rahastonhoitajan tarvetta, joka valitsee ja valitsee arvopapereita, jotka perustuvat tutkimukseen, analyysiin tai intuitioon. Esimerkiksi sijoitusrahastojen valinnassa sijoittajien on käytettävä huomattavaa ponnistusta rahastonhoitajan ja hänen paluuhistoriansa tutkimiseen sen varmistamiseksi, että rahastoa hallinnoidaan asianmukaisesti. Tämä ei ole ongelma indeksoiduilla ETF: issä; sijoittajat voivat yksinkertaisesti valita indeksin, jonka he ajattelevat tekevän hyvin tulevana vuonna.

Vakava Gamble: Leveraged Funds

Vaikka suurin osa ETF: istä indeksoidaan, uusi sijoitusrotu on kasvanut, mikä on paljon riskialttiimpaa.Varsinaiset ETF-raidat indeksoivat, mutta sijoittamisen sijasta indeksoituihin varoihin ja markkinoiden tekemiseen, nämä varat hyödyntävät suuria velkamääriä, koska ne yrittävät tuottaa suurempia tuottoja kuin itse indeksit. Velan käyttöä voittojen suurentamiseksi kutsutaan vipuvoimaksi, antaen näille tuotteille nimen.

Varsinainen vipuvaikutus ETF: t lainata tietyn rahamäärän, joka yleensä on yhtä suuri kuin prosenttiosuus osakesijoituksista kertyneistä osakerahastosta, ja käyttää sitä sijoitustensa määrän lisäämiseen. Tyypillisesti näitä varoja kutsutaan "2X", "3X" tai "Ultra" -varoiksi. Kuten nimet viittaavat, näiden varojen tavoitteena on tuottaa jokaisen päivän indeksin tuotto kerrallaan. Jos indeksi nousee 10%, 2X ETF saa 20%. Vaikka tämä tuntuu hyvältä, vipuvaikutuksen kohteena olevan ETF: n arvo voi olla erittäin epävakaa, koska se muuttuu jatkuvasti, kun taustalla olevan indeksin arvo muuttuu. Jos indeksi sukeltaa, rahaston arvo voi kestää vakavasti.

Oletetaan, että sijoitat 1 000 dollaria 3X ETF: ssä ja perusindeksi 5% ensimmäisestä päivästä. Osakkeet saavat 15%, mikä lisää arvoa $ 1, 150. Jos indeksi menettää 5% seuraavana päivänä, osakkeesi menettää 15% uudesta arvosta eli 172 dollaria. 50, pudottamalla osakkeiden arvo alas 977 dollariin. 50.

Jos perustana olevat indeksit saavat jatkuvasti päivittäin, nämä ETF: t voivat olla valtavia rahanpesijöitä. Markkinat ovat kuitenkin harvoin niin luonteeltaan, joten vipuvaikutteiset ETF: t tarjoavat joitain riskialttiimpia sijoituksia markkinoilla.