Sijoittaminen rahaa käynnistämiseen voi tuottaa merkittäviä tuottoja, mutta ei ole vaaraton yritys. Ei ole takeita siitä, että aloitteleva yritys ryhtyy, ja jos se epäonnistuu, sijoittajat voivat käydä ilman mitään. Ennen sukeltamista enkeliinvestointiin, muuttumalla pääomasijoittajaksi tai investoimalla aloittelijalle crowdfunding-alustan kautta, on useita keskeisiä kysymyksiä, joita sijoittajien on kysyttävä. (Katso lisätietoja opetusohjelmasta: Sijoittaminen turvallisuuteen ja tuloihin.)

1. Mikä osallistumisen taso on tarpeen?

Investointien käynnistämiseen liittyvä osallistumistaso vastaa suoraan investointityyppiä. Esimerkiksi joku, joka sijoittaa esimerkiksi riskipääomayhtiön kautta, olisi rajallinen vuorovaikutus käynnistysvaiheen kanssa. Enkeli sijoittaja, toisaalta, tarkastelee hyvin erilaista skenaariota.

Enkeliinvestoinneilla sijoittajalla on omistusosuus yhtiössä, mikä tarkoittaa, että heillä on mahdollisuus osallistua päätöksentekoon aloitusjohtajan rinnalla. Vertailun vuoksi sijoittaja, joka rahoittaa startup-kampanjaa, saisi myös oman pääoman osuutensa, mutta niillä ei olisi samaa valvontaa kuin enkelin sijoittaja. Viime kädessä on tärkeää selvittää, kuinka paljon tai kuinka vähän osallistumisesi haluat, kun luovutat rahaa alkuun. (Lisätietoja crowdfunding ja startups, katso: kuin Crowdfunding Matures, investointi Startups saa helpompaa .)

2. Mikä on aikakehys?

Jokaiselle yön menestystarina on satoja, jos ei tuhansia startteja, jotka kestävät vuosien voiton. Investointi on pitkäaikainen peli, mutta on tärkeää, että ajatus aikajanasta on olemassa, jotta voit vertailla sitä henkilökohtaisiin odotuksiisi. Vaikka jotkut sijoittajat saattavat olla tyytyväisiä odottamaan kymmenen vuotta palauttamaan, muut voivat haluta saada rahansa takaisin viiden vuoden kuluessa.

Käynnistyksen seurannan arvioiminen voi helpottaa lähestyvän sijoituksen horisontin pituutta. Yksi tapa arvioida yrityksen potentiaalia on palovamma. Tämä on yksinkertaisesti kuinka paljon rahaa käytetään kuukausittain. Jos käynnistys on vielä alkuvaiheessa, mutta polttoprosentti on poikkeuksellisen korkea, se voi olla merkki siitä, että sijoittajat odottavat kauemmin maksun saamista. (Lisätietoja palamisnopeudesta on kohdassa Polttonopeuden avaintekijä yrityksen ylläpidossa .)

3. Mikä on odotettu palautusaste?

Angel- ja pääomasijoituksia tuetaan usein yrittäjien onnistumisen avulla, mutta myös rahanhankintamahdollisuus on osa valitusta. Tiettyyn käyttöönottoon liittyvän sijoitetun pääoman tuottoprosentin (ROI) analysointi on investoijille, jotka keskittyvät maksimoimaan ansiot.Jälleen palautus riippuu investointityypistä.

Enkeliyrittäjälle on tyypillistä ennakoida vuotuinen tuotto 30-40%: n alueella. Pääomasijoittajat puolestaan ​​olettavat suuremman riskin, mikä johtaa suurempaan odotettuun tuottoon. Equity crowdfunding on yhtä riskialtis sijoitusstrategia ja koska se on edelleen suhteellisen uusi, keskimääräisen tuoton alentaminen on vaikeaa.

Kun arvioit tuottoa, pidä huolta siitä, ettet unohda mitään investointiin liittyviä maksuja tai kustannuksia. Esimerkiksi riskipääomasijoituksiin voi liittyä vuosittain hallinnointipalkkioita. Crowdfunding-alustoilla veloitetaan myös sijoittajilta maksua heidän palveluistaan. Mitä korkeampi kuluerä liittyy tiettyyn investointiin, sitä enemmän tuottoa pienennetään.

4. Miten sijoitus vaikuttaa monimuotoisuuteen?

Monipuolistaminen on kaikkien kiinteiden sijoitussalkkujen vertailuarvo, ja ykköstavoitteena on minimoida riski ilman tuottoerojen supistamista. Käynnistysinvestointien huomioon ottaen sijoittajien on tiedostettava, miten ne vaikuttavat niiden kokonaisvarojen yhdistämiseen ja riskiasemaan. Oikean tasapainon löytäminen voi kuitenkin olla hankalaa.

Varastojen välillä on selkeitä eroja omaisuusluokkien välillä, jotka helpottavat riskin leviämistä. Käynnistykset vaativat erilaisen ajattelutavan, koska se on olennaisesti hit-tai-miss-ehdotus. Yleisesti ottaen sitä, mitä enemmän sijoittajat asettavat rahaa, sitä suuremmat tavoitteet saavutetaan. Samanaikaisesti liian huono investointipankkien leviäminen voi paljastaa, jos pakkauksessa ei ole voittajaa.

5. Onko olemassa olemassa selkeä strategia?

Vahva poistumisstrategia on vaatimus mahdollisista investoinneista, mutta se on erityisen tärkeää käynnistysvaiheessa. Sijoittajien tulisi olla selvillä siitä, milloin ja miten he voivat peruuttaa alkuinvestointinsa ja kaikki niihin liittyvät voitot. Esimerkiksi enkelin sijoittajan olisi tiedettävä, missä vaiheessa he voisivat myydä pääomaosuutensa. Jälleen tämä on syy olla tietoinen aikataulusta, jotta varmistat, että voit poistua tilanteesta, johon olet tyytyväinen.

Bottom Line

Sijoittaminen aloittelijoille on erinomainen tilaisuus sijoittajalle laajentaa salkkuaan ja edistää yrittäjän menestystä, mutta investoiminen käynnistämiseen ei ole helppoa. Vaikka yrityksellä voi olla vahvoja kassavirtaennusteita, paperiin hyvänä pidetty näkemys ei välttämättä johdu todellisesta maailmasta. Kun otetaan huomioon kellonaikainen huolellisuus käynnistysinvestointien tutkimisen yhteydessä, sijoittajilla ei ole varaa siirtyä.