Inflaatio on loppumassa; deflaatio on. Mutta inflaatio on lopulta menestyvä voitto markkinoille. Tämä todennäköisesti on useita vuosia sitten, kun massiivinen deleveraatio tapahtuu, U.S.-työvoimaosuus paranee ja orgaaninen kasvu palaa maailmantalouteen.

Huono uutinen on, että deflatorinen ympäristö, jonka aiomme nähdä, todennäköisesti kestää viime vuosina - ei kuukausia. Sitten, kun otetaan huomioon aiemmin otettu rahapolitiikka ja orgaaninen kasvu, näemme rajua inflaatiota. Tämä on hyvä uutinen työllisyydelle ja ihmisille, jotka ovat investoineet oikeaan varallisuuteen, mutta se on huono uutinen kuluttajille, koska tavaroiden ja palveluiden hinnat ovat korkeammat. Mutta voit myös väittää, että inflaatio on terveellistä, koska se yleensä tuo talouskasvua. Jos tulot liikkuvat korkeammiksi, korkeammat kustannukset ovat edullisempia. (Lisätietoja: Oletteko huolissasi USA: n inflaatiovauhdista? )

Varat, joihin liittyy inflaatio

On luultavasti viisasta välttää inflaatioon läheisesti sidottuja varoja juuri nyt. Vastoin yleistä uskoa, syy siihen, että Federal Reserve ja muut keskuspankit ympäri maailmaa ovat pitäneet korkotasonsa alhaisina, ovat siksi, että he ovat taistelleet deflaatiota vastaan. Valitettavasti kaikki tämä on tehnyt niin, että potkuri kallistuu tielle samalla, kun lisäävät liiallisia velkoja. Kun kasvu hidastuu keskuspankkipolitiikan vähentyneen vaikutuksen vuoksi, velat ovat hyvin vaikeita maksaa, mikä on taloudellisen supistumisen alku. Kun yritykset eivät pysty maksamaan näitä velkoja, he luovuttavat työntekijöitä. Kun työntekijöitä leikataan, kulutusta vähennetään. Tässä skenaariossa ei ole mitään inflaatiota. Mutta …

Tyhmä sijoittaja pysyy trendimuuttujan edessä. Näin sijoittajat maksimoivat potentiaalinsa. Tämä muutos ei ehkä kestä jonkin aikaa, mutta se tapahtuu, ja se voisi olla yksi parhaista investointimahdollisuuksista, joita tapahtuu pitkään aikaan. Esimerkiksi kulta ei toimi hyvin deflatorisessa ympäristössä, ja se todennäköisesti kärsii tulevina vuosina, mutta alhaiset hinnat, joista näemme, voivat olla poikkeuksellinen osto-mahdollisuus, koska kulta voi mahdollisesti nähdä ennätyksiä. (Lisätietoja: Kuinka turvallisia ovat kulta- ja hopeainvestoinnit? )

Kulta tulee lopulta jännittävään, mutta Fidelity Investmentsin tutkimuksen mukaan se ei ole paras voimavara omistaa inflaatiota ympäröivässä ympäristössä. Vuonna 2012 Fidelity testasi yhdeksän varallisuutta vuosien 1973 ja 2012 välisenä aikana inflaatiota vastaan. Mitään omaisuuseriä ei voitu inflaatiota 100% ajasta, mutta oli suuri ero siitä, millä omaisuuserillä oli paremmat voitot inflaatio.

Tässä on luettelo. Aloitamme numerolla 9 ja työskentelemme tiensä alas.

Alla olevat numerot 11.8.2015 alkaen.

Ei. 9: Kulta

Yllättynyt? Tutkimuksen perusteella kulta voittaa vain inflaation 54% ajasta. Tämä ei kuitenkaan aio torjua kultavirheitä, eikä sen pitäisi - inflaatiovaiheessa . Jos haluat laajalle altistumisen kultaa tulevaisuudessa, harkitse SPDR Gold -osuuksia (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ), kultamarkkinoilla.

Nettovarallisuus	23 dollaria. 75 miljardia
Osinkotuotto	N / A
Kulusuhde	0. 39%
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä	5, 610, 170
Yhden vuoden tulos	-15. 80%

Ei. 8: Hyödykkeet

Hyödykkeet ovat laaja kategoria, mutta on olemassa keino sijoittaa niihin laaja-alaisesti. Hyödykkeiden huomioon ottaminen inflaatiota 66 prosenttia ajasta, iShares S & P GSCI Commodity-indeksoitu Trust (GSG GSGiShS & P GSCI Com Trust yksiköt16. 04 +2. 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ) on arvoinen nopea ilme. Huomaa korkea kustannussuhde.

Nettovarallisuus	742 miljoonaa dollaria
Osinkotuotto	N / A
Kulusuhde	0. 82%
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä	205, 467
1-vuotinen tulos	-43. 89%

Ei. 7: 60/40 Stock / Bond Portfolio

60/40 portfolio sijoittuu inflaation 69 prosenttiin ajasta. Jos et halua tehdä työtä itse ja jos et halua maksaa sijoitusneuvoja avustamaan sitä, voit sijoittaa DFA Global Allocation 60/40 I (DGSIX) -palveluun. (Asiaan liittyvien lukujen osalta: Mikä omaisuuserä on paras? )

Nettovarallisuus	2 dollaria. 97 miljardia
Osinkotuotto	1. 91%
Kulusuhde	0. 29%
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä	N / A
Yhden vuoden tulos	-0. 19%

Ei. 6: REITs / Real Estate Equity

Kiinteistöpääoma / kiinteistösijoitusrahasto myös inflaatiota 69% ajasta. Jos haluat laajan altistumisen kiinteistöalalle ja matala kustannussuhde, tutki Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 >). Nettovarallisuus

49 dollaria. 88 miljardia	Osinkotuotto
3. 86%	Kulusuhde
0. 12%	Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä
4, 052, 730	Yhden vuoden tulos
+3. 54%	Ei. 5: S & P 500

Varastot tarjoavat eniten huipentumahdollisuuksia. Valitettavasti tällä hetkellä ei todennäköisesti ole paras aika varastoida varoja, sillä monet eivät pidä deflatorisessa ympäristössä. Mielenkiintoista on, että jos nostat VNQ: n ja S & P 500: n maksimaalisen vertailun, näet, että ne ovat melkein kauppaa samanaikaisesti, ja S & P 500 on johtava tapa vähäisellä marginaalilla suurimman osan ajasta. Tämä on järkevää, koska S & P 500 voittaa inflaation 70% ajasta, mikä on hieman parempi kuin VNQ.

Jos haluat sijoittaa S & P 500: een, tai haluat, että ETF seuraa sen tarkkailulistalle, katso SPDR S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Nettovarallisuus 176 dollaria. 92 miljardia

Osinkotuotto	1.92%
Kulusuhde	0. 09%
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä	106, 640, 000
1-vuotinen tulos	+7. 10%
Ei. 4: Kiinteistötulot	Kiinteistöjen tulot laskevat inflaatiota 71% ajasta. Tulevaa altistumista varten harkitse Market Vectors Mortgage REIT Tuloa ETF (MORT

MORTVanEck Vct Mrtg23. 33-1. 42%

Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). (Lisätietoja lukemisesta on kohdassa 7 monipuolisten REIT-sivujen aloja ) Nettovarallisuus 114 dollaria. 99 miljoonaa

Osinkotuotto	10. 49%
Kulusuhde	0. 40%
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä	42, 127
1-vuotinen tulos	-12. 86%
Ei. 3: Barclays Aggregate Bond Index	Barclays Aggregate Bond -indeksi putoaa inflaatiota 75% ajasta. Loogisesti, jos haluat valotuksen, katso iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG

AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 + 0. 09%

luotu Highstock 4. 2. 6 ), indeksi. Nettovarallisuus 25 dollaria. 69 miljardia

Osinkotuotto	2. 32%
Kulusuhde	0. 07%
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä	1, 866, 420
Yhden vuoden tulos	-0. 13%
Joukkovelkakirjalainojen erittely (% varoista):	AAA

72. 47%

AA	3. 35%
	11. 33%
BBB	12. 85%
Ei. 2: Lainasaamiset	Lainasaamiset ylittävät inflaation 79% ajasta. Jos olet kiinnostunut tästä lähestymistavasta jossakin vaiheessa tiellä, katso PowerShares Senior Loan ETF (BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00%

Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). (Lisätietoja: Bond ETF: n kolme keskeistä osaa ) Nettovarallisuus 5 dollaria. 43 miljardia

Osinkotuotto	3. 94%
Kulusuhde	0. 64%
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä	2, 204, 830
Yhden vuoden tulos	-4. 27%
Joukkovelkakirjalainojen erittely (% varoista):	AAA

1. 95%

BBB	11. 85%
BB	42. 91%
B	33. 30%
Alle B	5. 09%
Muut	4. 90%
Ei. 1: VINKKEJÄ	Ei yllätyksiä täällä. VINKKEJÄ - Valtiokonttoriin kohdistuvat inflaatio-suojatut arvopaperit - indeksoidaan inflaatioon sijoittajien suojaamiseksi inflaation negatiivisilta vaikutuksilta - inflaatiota 80 prosenttia ajasta, mikä tekee siitä parhaiten tämän lajin rotu. Jos haluat käyttää ETF: tä autosi ajoneuvoina, tässä on kolme, joista kaksi ensimmäistä seuraa Barclays U.S. Treasury Inflation Protected Securities -indeksiä, ja viimeinen niistä seuraa iBoxxin 3-vuotisen Target Duration TIPS -indeksin.

iShares TIPS Bond (TIP

TIPISH TIPS Bd114 14 + 0. 17%

Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) Nettovarallisuus 13 dollaria. 95 miljardia

Osinkotuotto	0. 54%
Kulusuhde	0. 20%
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä	545, 598
Yhden vuoden tulos	-2. 57%
Schwab US TIPS ETF (SCHP	SCHPSchwb US TIPS55. 46 + 0. 20%

Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) Nettovarallisuus 747 dollaria. 69 miljoonaa

Osinkotuotto	0. 54%
Kulusuhde	0. 07%
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä	65, 355
Yhden vuoden tulos	-2. 74%
FlexShares iBoxx 3Yr Target Dur TIPS ETF (TDTT	TDTTFlexShares Tr24. 61 + 0. 14%

Luotu Highstock 4: lla.2. 6 ) Nettovarallisuus 2 dollaria. 12 miljardia

Osinkotuotto	0. 39%
Kulusuhde	0. 20%
Keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntimäärä	108, 247
1-vuotinen tulos	-2. 67%
Bottom Line	Emme näe mitään merkkejä rajuista inflaatiosta useiden vuosien ajan. Siksi nämä eivät todennäköisesti ole suuria investointeja juuri nyt. Paras lähestymistapa todennäköisesti pitää nämä ideat valvojalistallasi, ja sitten lakko, kun inflaatio alkaa alkaa tuottaa todellista orgaanista kasvua.

)

Dan Moskowitzilla ei ole asemiaan GLD, GSG, DGSIX, VNQ, SPY, MORT, AGG, BKLN, TIP, SCHP tai TDTT.