Käyttöpääoma tai kokonaisvaihto-omaisuus vähennettynä kokonaisvelkojen kohdalla viittaa likviditeettiä lisäävään taseeseen ylimääräisiin lyhytaikaisiin varoihin. Useimmat lyhytaikaiset varat rahoitetaan lyhytaikaisilla veloilla, ja niiden odotetaan muunnettavan takaisin käteiseksi 12 kuukauden kuluessa samaan sykliin kuuluvien lyhytaikaisten velkojen maksuista. Tietyt likvidit varat saattavat muuttua epälikvideiksi silloin, kun rahaa tarvitaan lyhytaikaisten velvoitteiden täyttämiseksi, mukaan lukien varasto ilman valmiita markkinoita. Jotta vältettäisiin mahdolliset likviditeettitilanteet, jotka saattavat haitata yhtiön taloudellista vahvuutta, on taloudellisesti järkevää säilyttää tietyn määrän käyttöpääomaa, joten laskut maksetaan ajoissa.

Sijoitustoiminnan tehokkuuden lisääminen

Käyttöpääoman käyttöönotto voi olla kaksiteräinen miekka, koska se takaa likviditeettiä mutta sitoo myös pääomaa, joka olisi voitu sijoittaa muualle. Koska käyttöpääoma on lyhytaikaisten varojen määrää suurempi kuin lyhytaikaisten velkojen määrä, se rahoitetaan pitkäaikaisesta pääomasta, joka on nostettu sijoitustarkoituksiin eikä operatiivisiin toimintoihin. Kun sijoituspääoma jakautuu pois lyhyen aikavälin käyttötarkoituksiin, se voi vähentää yrityksen sijoitustoimintaa. Niin kauan kuin maksuvalmiusongelmia käsitellään riittävästi, halutaan varmistaa vähäinen käyttöpääoma pitkäaikaisten varojen tehokkaan käytön varmistamiseksi.

Tehokkuuden parantaminen

Jokaisen käyttöjakson edellyttämä käyttöpääoman määrä riippuu yhtiön toiminnan tehokkuudesta. Esimerkiksi mitä enemmän yritys voi tehdä käteisrahan myynnissä tai sitä nopeammin se voi kääntyä vaihto-omaisuuteen, sitä pienempi käyttöpääoman määrä on tarpeen. Kun yritys pitää yllä vähäistä käyttöpääomaa, se voi itse asiassa pakottaa parantamaan toimintatehokkuuttaan siten, että liiketoiminnan rahavirrat ja käyttöpääoman lisäys voivat turvallisesti kattaa kustannukset ja kulut toiminnan aikana. Liiallisella rahoituksella, joka on sidottu käyttöpääomaan likviditeettivarmistukseen, yritys voi olla vähemmän huolissaan toiminnan tehokkuudesta.

Käteisen vaihtokierron lyhentäminen

Jopa alhaisella käyttöpääomalla yritykset voivat silti myydä luottoa, jos yrittävät tehdä keräysprosessista mahdollisimman lyhyen. Ennemmin saatavat saamiset muunnetaan käteiseksi, vähemmän käyttöpääomaa tarvitaan. Vaihto-omaisuus voi myös sitoa varoja pitkäksi aikaa. Raaka-aineiden lisäksi valmiit tuotteet voivat jäädä myymättä jonkin aikaa, mikä pidentää edelleen kassavirtaprosessia. Jos yritys haluaa ylläpitää vähäistä käyttöpääomaa, myynnin on tapahduttava viipymättä tuotannon jälkeen, jotta varat pysyvät mahdollisimman lyhyessä ajassa.

On-Demand tai Just-in-Time -toiminnot

Käyttöpääomaa voidaan alentaa niin alhaiseksi kuin lähellä nollaa vaarantamatta yrityksen kykyä täyttää lyhytaikaiset velvoitteet, jos ns. (JIT) -toiminnot voidaan hyväksyä. Tällaisessa toimintaohjelmassa yhtiöllä on vain vähän tai ei lainkaan varastoja käyttämättömissä raaka-aineissa ja myymättömissä valmiissa tuotteissa. Koska yhtiöllä on vain vähän tai ei lainkaan varoja pysyvästi potentiaalisesti epälikvideihin varoihin, yhtiö käyttää tehokkaasti vain vähän tai ei lainkaan käyttöpääomaa.

Yritys voi saavuttaa tämän kannan työskennellessään yhdessä toimitusketjun raaka-aineiden toimittajien ja jakeluverkoston jakelijoiden kanssa. Toisin sanoen yritys ei osta varastoa ennen kuin se tarvitsee tuotantoa, eikä se myöskään tuota mitään, ellei myyntitilauksia vastaanoteta. Näin käyttöpääomalle varatut varat vapautetaan ja tuodaan tuottavampiin käyttötarkoituksiin.

Käyttöpääoma on välttämätön toiminnan turvaamiseksi, mutta se ei suoraan vaikuta tulonmuodostukseen tai kannattavuuteen. Päinvastoin, liiallinen käyttöpääoma saattaa estää yrityksen taloudellista tulosta, kun varat toimivat joutuisasti, kunnes likviditeettiä tarvitaan. Jos yritys pystyy ylläpitämään matalaa käyttöpääomaa liikaa likviditeettiriskiä aiheuttaen, tämä taso hyödyttää yrityksen päivittäistä toimintaa ja pitkäaikaisia ​​pääomasijoituksia. Vähemmän käyttöpääoma voi johtaa tehokkaampaan toimintaan ja lisää varoja pitkäaikaisiin yrityksiin.