Tulevaisuussopimukset ovat johdannaissopimuksia, jotka tuottavat arvosta rahoitusomaisuuden, kuten perinteisen kannan, joukkovelkakirjalainan tai osakeindeksin, avulla ja siten voidaan käyttää altistumiseen erilaisille rahoitusvälineille, kuten osakkeille, indekseille, valuutoille , ja hyödykkeitä. Tulevaisuutena on suuri riskien suojaus- ja riskienhallintaväline; Jos joku on jo altistunut tai ansaitsee voittoja spekulaation kautta, se johtuu ensisijaisesti heidän halustaan ​​suojautua riskeiltä. (Tarkempia tietoja futuurista ja siitä, miten ne toimivat, lue tulevaisuus, johdannaiset ja likviditeetti: enemmän tai vähemmän riskitöntä)

Tulevat sopimukset, koska ne on strukturoitu ja kaupattavat, ovat monia etuja verrattuna kaupankäynnin varastoihin.

1. Tulevaisuudessa on erittäin sijoitettu sijoitukset

Sijoittajan on asetettava marginaali - murto-osa kokonaismäärästä (tyypillisesti 10% sopimusarvosta) - sijoitettavaksi futuureihin. Marginaali on turvallisuus, jonka sijoittajan on pidettävä vaihtovaihtoehdossa, jos markkinat siirtyvät vastakkaiseen asemaan kuin hän on ottanut ja hän aiheuttaa menetyksiä. Tämä voi olla enemmän kuin marginaalin määrä, jolloin sijoittajan on maksettava enemmän, jotta marginaali saadaan ylläpitotasolle.

Mikä kaupankäynnin futuuri tarkoittaa olennaisesti sijoittajaa, on se, että hän voi altistaa itselleen paljon suurempia arvoja kuin hän voisi ostaa alkuperäisillä sukuilla. Ja näin myös voitot lisääntyvät, jos markkinat siirtyvät hänen suuntaansa (10 kertaa, jos marginaalivaatimus on 10%).

Esimerkiksi jos sijoittaja haluaa sijoittaa 1250 dollaria Apple Inc: n osakekantaan (APPL) hintaan 125 dollaria, hän voi joko ostaa 10 varastoa tai tulevan sopimuksen, jolla on 100 Apple-varastoa (10% marginaali 100 osakkeelle: 1250 dollaria). Nyt olettaen, että Applen hinta nousee 10 dollaria, jos sijoittaja olisi panostanut varastossa, hän ansaitsisi 100 dollarin voiton, kun taas jos hän otti asemansa Applen tulevassa sopimuksessa, voitto olisi 1000 dollaria.

2. Tulevat markkinat ovat erittäin nestemäisiä

Tulevat sopimukset käydään valtavia määriä päivittäin, joten futuurit ovat hyvin nestemäisiä. Ostajien ja myyjien jatkuva läsnäolo tulevilla markkinoilla takaa, että markkinatilaukset voidaan sijoittaa nopeasti. Tämä merkitsee myös sitä, että hinnat eivät vaihtele voimakkaasti etenkään maturiteetin piiriin kuuluvilla sopimuksilla. Siten suuri asema voidaan myös puhdistaa melko helposti ilman, että se vaikuttaa haitallisesti hintoihin.

3. Palkkiot ja toteutuskustannukset ovat alhaiset

Tulevat kaupat ovat erittäin alhaisia ​​ja ne veloitetaan, kun asema on suljettu. Välitysmaksu tai palkkio on yleensä niin alhainen kuin 0,5% sopimuksen arvosta. Se riippuu kuitenkin välittäjän tarjoamasta palvelutasosta. Online-kaupankäyntipalkkio voi olla jopa 5 dollaria puolelta, kun taas täyden palvelun välittäjät voivat veloittaa 50 dollaria kaupasta.

4.Spekulaattorit voivat tehdä nopeaa rahaa

Sijoittaja, jolla on hyvä harkinta, voi tehdä nopeasti rahaa futuurissa, koska hän lähinnä kaupankäynnin 10 kertaa niin paljon altistumista kuin normaaleissa varastoissa. Myös tulevien markkinoiden hinnat menevät nopeammin kuin raha- tai spot-markkinoilla. Samoin on myös riski menettää rahaa. Se voidaan kuitenkin minimoida käyttämällä stop-loss-tilauksia.

5. Futuurit ovat suuria diversifikaation tai suojauksen kannalta

Tulevaisuuudet ovat erittäin tärkeitä ajoneuvoja erilaisten riskien suojaamiseksi tai hallitsemiseksi. Ulkomaankauppaa harjoittavat yritykset käyttävät futuureja valuuttakurssiriskin hallitsemiseksi, korkoriskillä kiinnittämällä korkoa laskusuhdanteen ennakoimiseksi, jos niillä on huomattava panostus ja hintariski sellaisten hyödykkeiden hintojen lukitsemiseksi, kuten öljy , viljelmät ja metallit, jotka toimivat panoksina. Tulevaisuus ja johdannaiset auttavat lisäämään taustalla olevien markkinoiden tehokkuutta, koska ne alentavat ennakoimattomia hyödykkeen hankkimisesta aiheutuvia kuluja. Esimerkiksi S & P 500: n futuurissa on paljon halvempaa ja tehokkaampaa kuin indeksin kopiointi ostamalla kaikki varastot.

6. Tulevat markkinat ovat tehokkaampia ja oikeudenmukaisia ​​

On vaikeaa käydä kauppaa sisäpiiritiedoin tulevilla markkinoilla. Esimerkiksi kuka voi ennustaa tietysti seuraavan Federal Reservein poliittisen toiminnan tai sää sen suhteen?

7. Futuurisopimukset ovat pohjimmiltaan vain paperiinvestoinnit

Varsinaista kaupankäyntiä / kaupankäyntiä vaihdetaan tai toimitetaan harvoin, paitsi silloin, kun joku yrittää suojautua hinnankorotusta vastaan ​​ja ottaa tavaran / kannan luovutuksen voimassaolon päätyttyä. Futuurit ovat yleensä paperiliiketoimia sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita vain spekulatiivisesta voitosta.

8. Lyhytmyynti on laillista

Osakkeen voi saada lyhyellä aikavälillä myymällä futuurisopimuksen, ja se on täysin laillinen ja koskee kaikenlaisia ​​futuurisopimuksia. Päinvastoin ei voida lyhentää kaikkien osakkeiden myyntiä, ja eri markkinoilla on erilaisia ​​määräyksiä, joista osa kieltää varastojen lyhyen myyntituloksen kokonaan.

Bottom Line

Futuurilla on suuria etuja, jotka tekevät niistä houkuttelevan kaikenlaisille sijoittajille - spekulatiivisiksi tai ei. Hyvin vipuvaikutteiset positiot ja suuret sopimuskokot tekevät sijoittajalle alttiita valtaville tappioille myös pienille liikkeille markkinoilla. Siksi pitäisi strategisoida ja tehdä due diligence ennen kaupankäynnin futuurit.