Kiinteäkorkoiset sijoitukset ovat useassa eri muodossa, mukaan lukien talletustodistukset (CDs) ja edulliset varastot. Kun on kyse korkosijoitetuista rahastoista (ETF), suosituin vaihtoehto on bond ETF.

Jos sijoitat suoraan joukkovelkakirjalainoihin, luovat likviditeettiä ja hintojen avoimuutta. Tämä ei tarkoita, että sijoittaminen suoraan joukkovelkakirjalainoihin tai korkorahastot on huono valinta. Se riippuu sijoittajasta. Jos et noudata markkinoita ja luotat taloudellisen neuvonantajan, voit sijoittaa suoraan joukkovelkakirjalainaan tai joukkovelkakirjalainaan, jossa on asetettu ja unohdettu lähestymistapa, voi olla paras vaihtoehto. (Lisätietoja: Bond-perusteet: Johdanto .)

Toisaalta, jos olet tyytyväinen markkinoihin perusteellisen tutkimuksen ansiosta, saattaa olla järkevämpää tutkia ETF-bond-bondeja. Näin vältät joutumasta maksamaan kalliita hallinnointipalkkioita. ETF-sidoksella kaikki tarvittavat tiedot ovat aivan sormenpäilläsi. Mittareita ja tekijöitä on tarkasteltava ennen ETF-sidoksen valitsemista, mutta ensisijainen tavoite olisi aina investoida sellaiseen indeksiin, joka seuraa alhaisin kustannuksin. Sijoittamalla ETF: n joukkovelkakirjalainaan vähennät vähimmäisinvestointisi tai sijoitat yksittäisiin joukkovelkakirjalainoihin. Tämä on kaukana ainoasta ETF-tarjouksesta.

Edut

Bond ETF: t tarjoavat välittömän monipuolistamisen. Sinun riski on levinnyt monille eri sidoksille. Tämä monipuolistaminen auttaa vähentämään valuuttariskiä, ​​oletusriskiä, ​​likviditeettiriskiä, ​​valtion riskiä, ​​korkoriskiä ja markkinariskiä. (Lisätietoja: Diversifikaation merkitys .)

Hinnan avoimuus mainittiin edellä. Pääsy näihin tietoihin päivittäin eikä puolivuosittain yksittäisen sidoksen kanssa on valtava etu. Likviditeetti on toinen etu. Toisin kuin sijoittamalla yksittäiseen joukkovelkakirjaan, voit suunnitella ja toteuttaa tietyn sijoitusstrategian. Jos strategia alkaa epäonnistua mistä tahansa edellä mainituista riskeistä, sinulla on mahdollisuus vaihtaa tai hylätä tämä strategia pääoman säilyttämiseksi. Lisäksi bond-ETF: llä ei ole minkäänlaista sakkoa ennen erääntymistä. Joustavuus on toinen etu. ETF-bondilla voit käyttää marginaalia, myydä lyhyitä ja kaupankäynnin vaihtoehtoja.

Bond ETF: t maksavat myös korkoa kuukausittaisella osingolla ja myyntivoitoilla, joilla on vuosittainen osinko. Sinun ei tarvitse huolehtia paljon pääomatuloverosta ETF-bondilla, koska tuotot eivät ole kaltaisia. (Lisätietoja: Top 5 Bond ETFs .)

Toinen etu?

Seuraava etu on kiistanalainen, mikä on vakautta. Useimmissa talousympäristöissä ETF-setelit tarjoavat vakautta, vaikka taloudellinen laskusuhdanne onkin.Itse asiassa monet sijoittajat kääntyvät joukkovelkakirjoihin tai joukkovelkakirjojen ETF: eihin, kun talous on supistumassa ja markkinat ovat hämärtyneet. On kuitenkin tärkeää olla selektiivinen. Tällaisessa ympäristössä et halua mennä lähelle korkean tuoton joukkovelkakirjalainoja (junk bonds). Ne saattavat tarjota korkeimman tuoton, mutta tähän on syy - ne tulevat eniten riskiin. Kun talous itkee, oletusarvot kasvavat. Maailma on täynnä velkaa. Tätä velkaa on käytetty auttamaan polttoaineen kasvua. Mutta historian suurimmalla menojen tuotannolla (Baby Boomers), jotka ovat vetäneet kotimaista taloutta (ja sen jälkeen) vuosikymmenien ajan eläkkeelle ja ikääntymiselle, kuluttajamenot ovat hitaita. (Katso lisää: Junk Bonds: kaikki, mitä tarvitsee tietää .)

Näin ollen yritykset, jotka ovat ottaneet kaikki nämä velat auttamaan polttoaineen kasvua, joutuvat hyvin vaikeaksi maksamaan takaisin koska heillä ei ole kasvua. Tämä on huono uutinen korkean tuoton joukkolainoille. Lisäksi 60% korkean tuoton joukkovelkakirjalainoista on sidottu energia-alaan, ja 20% niistä on sidottu jyrsijäteollisuuteen. Valtaosa frackereista (jos ei kaikki frakterit) ei voi koittaa voittoa alle 55 dollaria tynnyriltä. Kun öljyn tarjonta on korkea ja kysyntä poikkeuksellisen alhainen, öljy ei kestota yli 55 dollarin tynnyriltä. Se todennäköisesti tulee huomattavasti alhaisemmaksi. Jälleen kerran, ohjaa korkean tuoton joukkovelkakirjalainoista. Jos näet ETF: n joukkovelkakirjalainan, joka on altis korkean tuoton joukkovelkakirjojen kanssa, sinun kannattaa harkita sen ylittämistä pois listalta. ) Haitat

Koska bond-ETF: t käyttävät kauppaa jälkimarkkinoilla, on vaikeaa, että niillä on riittävästi nestemäisiä joukkovelkakirjalainoja seurata tarkasti indeksi. Laki ETF käyttää lähes aina suurimpia ja likvideimpiä joukkovelkakirjalainoja omissa tiloissaan, mutta se on silti näytteenotto indeksistä sen sijaan, että se seuraisi koko indeksiä. Tämä ei kuitenkaan ole tärkeä tekijä useimmille sijoittajille.

Vuosittaiset hallinnointipalkkiot ovat toinen haitta, mutta palkkiot ovat vielä paljon pienemmät kuin rahastoissa. Sitten meillä on kaupankäyntimaksut, mutta tämä pätee vain, jos salkkusi on pieni nettoarvo ja sinä käydään kauppaa usein. Jos portfolionne on suuri nettoarvo, kaupankäyntipalkkiot eivät merkitse yhtä paljon. Ja jos olet salkun nettoarvo on matala puolella, yksinkertaisesti pidä kaupan usein. (Katso lisää:

Miksi ETF: t usein Edge Out -rahastoista .) Miten se ei pystyisi voittamaan inflaatiota? Tämä olisi yleensä huolenaihe, mutta sen ei pitäisi olla juuri nyt, koska olemme menossa deflaatiokäyttöön - todennäköisesti pitkään aikaan. Myös korkoriskin pitäisi olla huolestuttava, mutta vaikka Federal Reserve saattaa tehdä pienen liikkeen, se ei aio kasvattaa hintojaan johdonmukaisesti deflatorisessa ympäristössä.

Pienet tuotot ovat vielä yksi mahdollinen haitta. Tämä on todellinen huolenaihe, mutta se on odotettavissa, koska olet luopumassa johdonmukaisuuden vaarasta. Jos aiot sijoittaa joukkovelkakirjalainat ETFs, harkitse altistumista sijoitusluokan joukkovelkakirjoja. Tämä on paljon turvallisempi paikka kuin osakkeet tai korkean tuoton joukkovelkakirjat lähivuosina.Pienet tuotot ovat parempia kuin tappiot. (

) Bottom Line Etusijalla bond ETF: t ylittävät huomattavasti haitat, mutta on välttämätöntä, että olet valikoiva, erityisesti nykyisessä taloudessa ympäristössä. Tärkein takeaway on pysyä kaukana korkean tuoton joukkolainoista. Jos haluat tarkastella ETF-vakuutussopimuksia, joilla on alhainen kulusuhde ja runsaasti likviditeettiä, harkitse Vanguard Total Bond Market ETF: n (BND

BNDVng Ttl Bnd Mrk81) 87 + 0. 01%

Luotu Highstockilla 4. 2 6 ), iShares Core US Aggregate Bond (AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109 59 + 0 04% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) ja Vanguard Short- Term Bond ETF (BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. 57 + 0. 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ). (Lisätietoja: ETF-analyysi: Vanguard Total Bond Market .) Dan Moskowitzilla ei ole yhtään positiona BND: ssä, AGG: ssa tai BSV: ssä.