Yksi rahoituksen taustalla olevista periaatteista on riskin ja palkkion välinen todellinen kompromissi. Niille, jotka haluavat lisätä potentiaalisia palkkioitaan sijoituksesta, sijoitukseen liittyvät riskit kasvavat usein suuremmalla määrällä. Vuosina, jotka johtivat subprime-asuntolainojen sulautumiseen vuosina 2007-2008, sijoittajat, luotonantajat ja pankkiirit näkivät kaikki nähtävästi, että sijoituksiin liittyvät riskit olivat tuolloin huomattavasti suuremmat kuin mahdolliset palkkiot, joita voitiin ansaita.

Kuten kaikki tiedämme nyt, riskit olivat todella paljon suurempia kuin kukaan olisi voinut kuvitella. Tähän vaiheeseen riskienhallinnasta on tullut tärkeä rooli rahoitus- ja pääomamarkkinoilla kuin koskaan aikaisemmin. Koska monet yritykset keskittyvät kiinnostuksensa kehittämään entistä enemmän ja tehokkaampia riskinhallintatoimenpiteitä ja -ryhmiä, riskienhallinnan alalla on tulossa toivottavampi ja siten kilpailukykyisempi ala kuin koskaan aiemmin. Yhä useammat riskiammattilaiset valitsevat lisää valtakirjansa ilmoittamalla Financial Risk Manager (FRM) -nimityksestä.

SEE: Riskinhallintatekniikka aktiivisille kauppiaille

Rooli
FRM-nimitys on Global Association of Risk Professionalsin (GARP) tarjoama ammatillinen sertifiointi. Nimitystä pidetään riskialttiiden ammattilaisten maailmanlaajuisesti tunnustettuna kulta-standardina. Vuodesta 1997 lähtien FRM-nimitys on kasvanut nopeasti suosion myötä, ja ohjelma on kasvanut vuosi vuodelta ja räjähtää vuoden 2008 maailmanlaajuisen finanssikriisin seurauksena.

Mahdollisten markkinoiden ja luottoriskien virheellinen käsittely 2000-luvun alkupuolella johti valtavaan kysyntään pätevien riskien ammattilaisille, jotka pystyivät määrittelemään yrityksen riskit selkeästi ja tarkasti. FRM-nimitystä pitävät ammattilaiset katsotaan usein alan parhaaksi päteviksi, mikä johti ilmoittautumismenoksiin.

SEE: Subprime-sulatuspolttoneste

FRM-merkinnän saamiseksi ehdokkaiden on täytettävä kaksi keskeistä vaatimusta: Hyväksy kaksi erillistä FRM-tenttiä ja täytä vähintään kaksi vuotta kokopäiväinen työkokemus rahoitusriskien alalla tai siihen liittyvillä aloilla. Työkokemus voi liittyä esimerkiksi salkunhoitoon, teollisuuden tutkimukseen, kauppaan, tiedekunnan akateemiseen ja riskianalyysiin. Koska FRM-nimitys liittyy ensisijaisesti rahoitukseen, vain rahoitukseen liittyviä ammatteja pidetään hyväksyttävänä työkokemuksena.

Tentti
Opetussuunnitelman vaatimus on yleensä potentiaalisten ehdokkaiden kannalta tärkeä edellytys. Kaksi perusteellista neljän tunnin tenttiä, jotka täyttävät FRM-opetussuunnitelman vaatimukset, eivät ole helppoa.Vaikka ennen vuoden 2009 kokeita tarjottiin osana kaksitahoista samanaikaista tutkimusta marraskuussa 2009, GARP teki muutoksen tarjoten yhden tentti kerrallaan kahdesti vuodessa (touko- ja marraskuussa). Ehdokkailla on edelleen mahdollisuus istua molempien tenttien osalta samana päivänä, mutta jos osa I ei läpäise menestyksekkäästi aamulla, iltapäivän osaa II ei luokitella.

100: stä monivalintakysymyksestä koostuva osa I koostuu neljästä keskeisestä aihepiiristä: Riskinhallinnan perusteet (20%), Määrällinen analyysi (20%), Rahoitusmarkkinat ja tuotteet (30%) sekä arvostus ja riskit ( 30%). Vaikka useimmat ajattelevat, että ensimmäinen kahdesta tentistä olisi enemmän lähtötasoa ja "helpompaa", tämä ei ole niin. Koska kaksi tenttiä jaettiin vuonna 2009, osa I: n läpäisyaste on ollut jatkuvasti alhaisempi kuin II osa, mikä viittaa siihen, että testissä I käsiteltävä aineisto on useimmille testinottajille vaikea yritys. Erityisesti kvantitatiivisen analyysin ja riskimallinnuksen osuuksia pidetään haastavimpina.

Vaikka osa II vain pyytää testaajia vastaamaan 80 monivalintakysymykseen, se kattaa viisi erillistä aihealuetta: markkina-riskien mittaus ja hallinta (25%), luottoriskien mittaaminen ja hallinta (25%), operatiivinen ja integroitu riskienhallinta (25%), riskienhallinta ja sijoitustoiminta (15%) sekä rahoitusmarkkinoiden nykytasot (10%). Kuten tentti I-osan kohdalla, hakijoille esitetyillä kysymyksillä pyritään sisällyttämään kokonaisvaltainen arvio opetussuunnitelmasta. Sisällyttämällä useita aiheita tentti kysymyksiin, FRM tentti on perusteellinen koe ehdokkaiden käsitys materiaalista.

Urakehitysmahdollisuudet
Sekä tentti- että työkokemusvaatimukset täyttävien ehdokkaiden palkkaus tulee FRM: n nimeämisen haltijoiden käytettävissä oleviin uramahdollisuuksiin. Nimitys yksilöi selkeästi FRM-haltijat eräiksi alan ammattilaisilta. Kun näytetään sitoumus ja sitkeys ohjelman täydentämiseksi, todistuksenhaltijat voivat erottaa itsensä muista riskiammattilaisista, joilla ei ole nimeämistä. Opetussuunnitelman ja kokemusvaatimusten lisäksi sertifioitujen FRM: iden odotetaan noudattavan tiukkoja periaatteita, jotka edistävät eettistä käyttäytymistä ja käyttäytymistä.

Kaikki nämä tekijät ovat johtaneet siihen, että sertifioituja FRM: iä on palkattu maailman arvostetuimmissa suurissa pankkiryhmissä, varainhoitajissa, tilitoimistoissa ja valtion virastoissa. Pätevien riskien asiantuntijoiden kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan tulevaisuudessa, mutta FRM-yritykset odottavat entisestään alan kysyntää.

SEURAAVA: Yritysten riskien tunnistaminen ja hallinta

Bottom Line
Kuten yllä mainittiin, tuloksena sertifioitu FRM ei ole helposti saavutettavissa oleva yritys, mutta harvoin kannattaa yrityksiä, joilla on vain vähän vaivaa. Riskialan ammattilaisille ja riskienhallinnan alalla työskenteleville kiinnostuneille tulisi miettiä FRM-nimitystä niille, jotka haluavat laajentaa sekä uran potentiaalia että alan tietämystä.