Pienikokoiset varastot ovat huono maine. Tiedotusvälineet keskittyvät yleensä pienten korkkien kielteiseen puoleen sanoen, että ne ovat riskialttiita, usein petollisia ja laadultaan puutteellisia, joita sijoittajien tulisi vaatia yrityksessä. Varmasti nämä ovat kaikki kelvollisia huolenaiheita kaikille yrityksille, mutta suuret yhtiöt (ajattelevat Enron ja Worldcom) ovat edelleen kärsineet sisäisistä petoksista, jotka ovat lähes tuhonneet osakkeenomistajien etuja. Yrityksen koko ei selvästikään ole ainoa tekijä, kun sijoittajille tulee huijauksia. Tässä artikkelissa esitellään joitain tärkeimpiä tekijöitä, jotka käsittävät pienikapsimaisen universumin hyvää ja huonoa. Näiden tekijöiden tunteminen auttaa sinua päättämään, investoiako pienempiin yrityksiin sijoittaminen juuri sinulle. (Pienikapseleiden edut, ks. Pienikapseleiden edut suuret edut .)

- <->

Oppitunti : Parhaat Stock-Picking-strategiat

Tausta
Ennen kuin pääsemme pienten korkkien etuihin ja haittoihin, pieni korkki. Termillä tarkoitetaan osakkeita, joiden markkina-arvo on pieni, välillä 250 miljoonaa ja 2 miljardia dollaria. Kannat, joiden markkinaosuus on alle 250 miljoonaa dollaria, kutsutaan mikrokapseleiksi, ja alle 50 miljoonaa dollaria kutsutaan nano-korkkeiksi. Pienikantaiset varastot voivat käydä kauppaa millä tahansa vaihdolla, vaikka suurin osa niistä löytyy Nasdaqista tai OTCBB: stä lievempien listautumisvaatimusten vuoksi.

On tärkeää tehdä ero pienten korkkien ja penniäkkien välillä, jotka ovat täysin eri pallopeli. On mahdollista, että kanta on pieni korkki eikä penniäkanta. Itse asiassa on olemassa runsaasti pieniä korkkikauppoja yli 1 dollari per osake ja enemmän likviditeettiä kuin keskimääräinen penny varastossa. (Lue lisää penny varastosta The Lowdown on Penny varastot .)

Miksi sijoittaa Small Cap varastot? Kun tarkastelet pienikokoisia kantoja, monet myönteiset tekijät painavat joitain negatiivisia ominaisuuksia. Seuraavassa on esitetty kolme kaikkein vakuuttavinta syytä, miksi pienet korkit ansaitsevat edustuksen useissa sijoittajien salkkuissa.

1. Huikea kasvupotentiaali Menestyksekkäimmät suuryritysten yritykset alkoivat kerralla pienyrityksinä. Pienet korkit antavat yksittäiselle sijoittajalle mahdollisuuden päästä sisään pohjakerroksessa. Kaikki puhuvat seuraavasta Microsoft-, Wal-Mart- tai Home Depot -hankkeesta, koska yhdestä paikasta nämä yritykset olivat pieniä korkkeja - timantteja karkeasti, jos haluat. Olisiko sinulla ollut ennakointi investoida näihin yrityksiin alusta alkaen, jopa vaatimaton investointi olisi ilmoittanut liian suureen summaan.

Koska pienet korkit ovat vain yrityksiä, joilla on pienet kokonaisarvot, niillä on kyky kasvaa tavoilla, jotka ovat yksinkertaisesti mahdottomia suuryrityksille.Suuri yritys, jonka markkinaosuus on 1 miljardin dollarin ja 2 miljardin dollarin välillä, ei ole samaa mahdollisuutta kaksinkertaistaa yrityksen kuin 500 miljoonan dollarin markkinakorkki. Jossain vaiheessa et voi vain kasvaa niin nopeasti tai olisit suurempi kuin koko taloudessa! Jos etsit korkean kasvun yrityksiä, pieni caps ovat paikka etsiä.

2. Useimmat sijoitusrahastot eivät investoi niihin Ei ole harvinaista, että sijoitusrahastot sijoittavat satoja miljoonia dollareita yhteen yritykseen. Suurin osa pienistä korkkeista ei ole markkinakorkki, joka tukee tätä investointien kokoa. Jotta voitaisiin ostaa asema riittävän suureksi, jotta se voisi vaikuttaa rahastonsa suorituskykyyn, rahastonhoitaja joutuisi ostamaan 20 prosenttia tai enemmän yhtiöstä. SEC sijoittaa rahastoihin raskas määräyksiä, jotka vaikeuttavat varojen sijoittamista tähän kokoon. Tämä antaa etuna yksittäisille sijoittajille, joilla on kyky havaita lupaavia yrityksiä ja päästä ennen institutionaalisten sijoittajien tekemistä. Kun laitokset pääsevät sisään, he tekevät niin suurella tavalla, ostavat paljon osakkeita ja nostavat hintaa.

3. Ne ovat usein alle tunnustettu
Tämä kolmas pienten kapselien attribuutti on erittäin tärkeä. Tässä sanomme, että pienillä korkkeilla on usein vain vähän analyytikkoa, ja Wall Streetilta puuttuu vain vähän huomiota. Tämä tarkoittaa yksittäiselle sijoittajalle sitä, että koska pienikokoinen universumi on niin alhainen tai jopa olematon, on pieni todennäköisyys, että pienikokoiset kalakannat ovat väärin hinnoiteltuja ja tarjoavat mahdollisuuden hyötyä niistä puutteista, joita aiheutuu markkinoiden erityisalueelle. (Selvitä, kuinka voittajat voittavat Spot Hotshot Penny -varastot .)

Small Cap -investointien haitat Kuten pienemmilläkin sijoituksilla, pienillä korkuilla ei ole mitään luonnollisia haittoja. Näihin kuuluvat:

1. Risk Huolimatta siitä, että pienet korkit osoittavat houkuttelevia ominaisuuksia, on kääntöpuolella. Pieniin korkkeihin sijoittamasi rahan pitäisi olla rahaa, jonka voit altistaa paljon suuremmalle riskinä kuin todistetut rahavirtaa tuottavat koneet, kuten suuret korkit ja sinisimpukat.

Usein pienen korkin arvo perustuu usein siihen, että se pyrkii tuottamaan käteistä, mutta sen on pystyttävä skaalamaan liiketoimintamallinsa. Tämä on paikka, jossa suuri osa riskeistä tulee. Monet yritykset eivät pysty jäljittelemään sitä, mitä U.S.-vähittäiskaupan jättiläinen Wal-Mart on tehnyt, ja se laajenee pääasiassa Arkansasin äiti-pop-myymälästä valtakunnalliseen ketjuun, jossa on tuhansia paikkoja. Pienet korkit ovat myös alttiimpia volatiliteetille, yksinkertaisesti niiden koon vuoksi - se vie vähemmän volyymia hintojen siirtämiseen. Pieni korkki on tavallista, että vaihtelevat vähintään 5 prosenttia yhden kaupankäyntipäivän aikana, jotkut sijoittajat eivät yksinkertaisesti voi vatsata.

2. Aika Pienen korkin löytämisen aika on kova työ - sijoittajien on oltava valmiita tekemään vakavaa tutkimusta, mikä voi olla varoittava. Taloudelliset tunnusluvut ja kasvuvauhti julkaistaan ​​laajalti suuryrityksille, mutta ei pienille.Sinun täytyy tehdä kaikki numero riehuu itse, mikä voi olla hyvin tylsiä ja aikaa vievää. Tämä on käänteinen puoli pienten kattojen kattavuuden puutteesta: harvoista analyytikkoraporteista on olemassa muutamia, joista voi alkaa rakentaa yrityksen tietoon perustuva mielipide.

Ja koska pienikokoista yritystä ei ole saatavilla helposti saatavilla olevia tietoja verrattuna GE: n ja Microsoftin kaltaisiin suurikorkkeihin, joita tiedotusvälineet säännöllisesti kattavat, et kuule mitään muuta viikkoa monilta pieniltä yrityksiltä. Lain mukaan näiden yritysten on julkaistava neljännesvuosittaiset tulot, mutta sijoittajia, jotka etsivät lisätietoa, on vaikea löytää mitään. (Lue lisää Micro-Cap Company .)

Bottom Line On varmasti jotain sanottavaa kasvumahdollisuuksista, joita pienikokoiset varastot voivat tarjota sijoittajille. kuitenkin näiden kasvumahdollisuuksien ohella kasvavat riskit. Jos pystyt ottamaan riskitekijöitä suuremmille yrityksille, pienikokoisen maailmankaikkeuden tutkiminen on jotain, mitä sinun pitäisi tutkia. Vaihtoehtoisesti, jos olet äärimmäisen riskialttius, rullakuljetuksen, joka on pienikokoisen yrityksen osakekurssi, ei ehkä ole sopiva sinulle.