Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27 82-0 18% Created Highstock 4. 2. 6 ) on yksi neljä suurta raha-keskuspankkia, joiden pääkonttori sijaitsee Yhdysvalloissa. Oman pääoman tuotto (ROE) on usein käytetty taloudellinen mittari pankkien ja muiden rahoitusvarojen arvioinnissa. Suhdetta, joka vertaa voittoa omaan pääomaan, ROE osoittaa, kuinka kannattavaa yhtiö on pääomasijoittajille ja mikä tärkeintä, kuinka tehokkaasti yhtiö käyttää omaa pääomaa tuottaakseen lisäetuja.

Tammi-tammikuun lopussa 2016 investointianalyytikot antoivat ennusteen, jonka mukaan Bank of America ylitti markkinatilanteen. Tämä on ollut ylivoimainen mielipide syyskuun alusta 2014 lähtien. Analyytikot ennustavat 12 kuukauden mediaani hintatavoitteen Bank of America: lle 18 dollaria. 25. Tämä mediaani-hintatavoite merkitsisi hieman yli 29 prosentin nousua 14 dollarin kaupankäyntikurssista. 14.

Tammi-tammikuun puolivälissä Bank of America julkaisi neljännen vuosineljänneksen tuloksen, mikä kertoo, että se sai 29 senttiä osakkeelta ylittäen arviolta 26 senttiä osakkeelta. Osakekohtainen neljännesvuosikate on kuitenkin edelleen heikentynyt vuoden 2014 neljännen vuosineljänneksen tuloksessa 9,4%. Mutta positiivisella puolella, raportissa näkyy myös vuotuinen osakekohtainen tulos (EPS), joka on $ 1. 38 vuodelle 2015, huomattava parannus vuoden 2014 36 senttiä kohti.

Bank of America: n neljännesvuosittaiset ja vuosittaiset tulot eivät täyttäneet analyytikkojen konsensusennusteita. Vuoden neljännellä vuosineljänneksellä raportissa ilmoitettiin, että yhtiö tuotti 19 dollaria. 6 miljardia tuloa. Tämä jäi alle 19 dollarin yksimielisen odotuksen. 8 miljardia; mutta se ylitti edellisen vuoden neljännellä neljänneksellä 3 2%. Yhtiön vuosittaiset kokonaistulot olivat 84 dollaria. 2 miljardia euroa, mikä on vaatimatonta 1 03% vähemmän kuin edellisenä vuonna.

Bank of Americain oman pääoman tuotto (ROE) laski dramaattisesti vuonna 2011, laski alle 0, 05%: n. Tämä on ymmärrettävää, koska vuosi oli yritykselle katastrofi, kun sen osakekurssi laski lähes 60 prosenttia. Vaikka Yhdysvaltojen rahoitusala oli indeksoinut vuoden 2008 talouskriisistä, joka oli suurelta osin asuntomarkkinoiden romahdus, pankit olivat vielä tekemisissä kovien jälkivaikutusten kanssa. Lainausmahdollisuudet olivat kaikki poissa ja tiukentavat säännökset leikkaavat palkkiotuottoja.

Bank of America kärsi myös lukuisista petollisista petoksista, jotka koskivat asuntoluottoja ja hidasta eurosta. Jotta voitaisiin vähentää joitakin tappioita, Bank of America myi 5 miljardia dollaria edullisimmissa Berkshire Hathaway-osakkeissa, mikä tuotti 6%.Lisäomaisuutta myytiin ja tuhansia työntekijöitä luovutettiin. Sittemmin Bank of America on taistellut tiensä takaisin kohtuulliselle 12 kuukauden (TTM) ROE: lle, joka on 6,5%. Tämä laskee kuitenkin edelleen alan keskiarvoon 7,8 prosenttia.

Katsokaa kilpailua

Bank of America on osa kvartettia voimalaitospankeista JPMorgan Chase, Citigroup ja Wells Fargo mukaan lukien. Tammikuusta 2016 lähtien JPMorganin ROE-arvo on selvästi yli alan keskiarvoa hieman yli 10 prosentilla. Citigroupin ROE laski kuitenkin hiukan alan keskiarvon alapuolella 6,6 prosenttiin. Wells Fargon ROE on neljän pankin korkein. Wells Fargon ROE-arvo on 13%, mikä ylittää alan keskiarvon. kuitenkin suurempi luku voi osittain liittyä arvonalentumisiin ja osake buybacks. Kun pankkitalletukset ovat alle 7%, Bank of America ja Citigroup näyttävät kummallakin pyrkivät käyttämään osakkeenomistajien omaa pääomaa tehokkaasti, eivätkä siten luo parempia tuottoja. Nämä pankkien alhaiset ROE-luvut voivat myös osoittaa, että ne tarvitsevat lisäpääomaa tuottaakseen suurempia voittoja.

Bank of America: n ROE-näkymät

Bank of America: n ROE: n tulevaisuus on vielä määrittelemätön. Vaikka yritys on onnistunut torjumaan tiensä jossain määrin vuosien 2008 ja 2009 taloudellisista katastrofeista ja monista vahingollisista tekijöistä, joita sen oli vuonna 2011 käsiteltävä, sen ROE-arvo on edelleen alan keskiarvoa alhaisempi. Pankin edistyminen ja pyrkimykset vähentää muita tappioita ovat auttaneet nostamaan sijoittajien luottamusta. Kuitenkin vuoteen 2015 mennessä saavutetun edistyksen puute ja tulojen odottamatta jättäminen vuoden viimeisellä neljänneksellä voivat aiheuttaa potentiaalisille sijoittajille mahdollisuuden kääntyä pois tai odottaa edelleen. Ilman lisäinvestointeja ja lisää pääomaa Bank of America voi kamppailla paremman tuoton tuottamiseksi omaan pääomaan yhä kilpailukykyisimmässä rahoituspalvelualalla.