Sijoittajat, jotka ovat huolissaan tulonsa menetyksestä tai heidän eläkemaksujensa kattamisesta, kiinnittävät huomiota kahteen sijoitusvaihtoehtoon - yksi lupauksistaan ​​taatusta elinikäisestä tulosta ja toinen mahdollisuudesta ansaita enemmän korkoa suhteellisen pienellä riskillä. Vakuutukset vetoavat niihin, jotka eniten pelkäävät tulonsa menemistä, kun taas eräät tietyntyyppiset korkosijoitetut varat (ETF) käsittelevät huolenaiheita eläke- menojen kattamisesta. Mikä vaihtoehto on parempi riippuu tekijöistä, jotka sisältävät henkilön ensisijaiset tavoitteet, mieltymykset ja olosuhteet; on olemassa riskejä ja etuja molemmille.

Kun annaisuus on parempi

Vaikka eläkevakuutusmuuttujia käytetään eri tarkoituksiin, eläkkeet on alun perin luotu takaamaan taattuja tuloja elämälle. Tämä välitön elinkorko tai tulovakuutusmaksu määrätään yksityishenkilön ja henkivakuutusyhtiön välisenä sopimuksena, joka vaihtaa kertakorvausta kuukausittaisen lupauksen lupaan, jota henkilö ei voi elää. Elinkorvaus on ainoa ajoneuvo, joka voi taata, että henkilö ei ylitä hänen tulojaan.

Anuiteettihaitat

Vaikka elinkoron pidetään vaarattomana investointina, elinikäisen tuoton takuu on vain yhtä vahva kuin henkivakuutuksen taloudellinen asema. Henkivakuutusyhtiöt, joille on osoitettu A: n tai paremman taloudellisen vahvuuden omaava luokitus, katsotaan olevan erinomainen kyky täyttää jatkuvat velvoitteensa.

Eläkkeisiin liittyvien suurempien riskien kanssa liittyy likviditeettiä ja kykyä säilyttää ostovoima. Kun kuukausittaiset maksut alkavat, kiinteämääräinen investointi on peruuttamaton. Jos annuitantti kuolee sen jälkeen, kun muutamia maksuja on saatu, pääasiallinen saldo säilyy vakuutuksenantajan kanssa. On olemassa vuokravakuutusjärjestelyjä, joissa osa päämieheltä voidaan palauttaa edunsaajille, tai maksut voidaan jäsentää yhteishenkiin eloonjäämisen myötä. Nämä järjestelyt kuitenkin pienentävät kuukausittaista maksua lisävakuutuksen perusteella, jonka vakuutuksenantaja olettaa. Myös elinkoron maksut ovat kiinteitä; ajan mittaan ne eivät välttämättä pysy inflaation vauhdissa. Jotkut eläkevakuutussopimukset tarjoavat elinkelpoisen ratsastajan, joka voi kompensoida ostovoiman menetyksen, mutta vähentää kuukausittaista kuukausittaista maksua.

Kun kiinteätuottoiset ETF: t ovat parempia

Vaihtoehtoisesti eläkeläiset voivat harkita ETF: itä, jotka sijoittavat edullisiin kantoihin, mikä voi merkittävästi nostaa tuottoa ilman merkittävää riskin lisäystä. Suositeltavat varastot ovat ristikkäinen tavanomaisen varaston ja joukkovelkakirjalainan välillä. Vaikka osakekurssi pyrkii yhdessä yhtiön osakekurssin kanssa, korkotason suuntaa voimakkaasti vaikuttaa.Edulliset osakepalkkiot verotetaan enintään 20 prosentin verokannalla, mikä tekee niiden verojen jälkeisestä tuotosta entistä houkuttelevammaksi. Suositeltuja varastoja pidetään paljon turvallisempina kuin tavalliset varastot, koska niiden osingoilla on korkeampi etuoikeus ja ne on maksettava ennen tavanomaisia ​​osingot.

iShares US Preferred Stock ETF (NYSEARCA: PFF PFFiSh SP US PrfSt38 28-0 04% Highstock 4. 2. 6 ) on luokkansa suurin rahasto, lähes 17 miljardia dollaria hallinnoitavissaan omaisuuserissä (AUM). 20. heinäkuuta 2016 sen SEC-tuotos oli 5. 62%. Rahaston salkku on laajasti monipuolinen, eikä arvopaperipainotettu yli 2.45%. Suurin osa sen salkusta on sijoitettu BBB- tai B-arvopapereihin. Sen kustannussuhde on 0. 47%.

Kiinteäkorkoiset ETF-haitat

Kiinteäkorkoiset ETF-arvot ovat herkkiä korkoille. Laina ja edulliset osakekurssit voivat laskea koron kasvaessa. Joukkovelkakirjalainat ja edulliset varastot kuuluvat myös luottoriski- ja toimialakohtaisiin riskeihin. Alhaisempi luottoluokitus osoittaa maksukyvyttömyyden kasvavan riskin. Joillakin teollisuudenaloilla on myös omat erityiset riskit. Etuoikeutetut ETF-varastot sijoittavat voimakkaasti rahoitusalalle, koska pankit ovat suosituimpia osakkeita.

Blended Solution

Ei ole koskaan suositeltavaa sijoittaa liian suurta osaa eläkevakuutusmaksusta mihinkään yksittäiseen sijoitukseen. Eläkkeelle jääneet eläkeläiset, jotka ovat huolissaan tulojensa menetyksestä ja eläkkeelle siirtymisen tarpeiden tyydyttämisestä, tulisi harkita yhdistettyä ratkaisua - sijoittamalla osan korkeasta nykyisestä tuotosta, kuten edullisesta ETF-varastosta, ja sijoittamalla osa elinkorotusvakuutena elinkorkoineen.