Arbitraasi mahdollisuuksia on olemassa, kun samankaltaisten varojen hinnat asetetaan eri tasoille. Tämän mahdollisuuden ansiosta sijoittaja voi saavuttaa voiton, jolla on nolla riski ja rajalliset varat, yksinkertaisesti myymällä omaisuus ylihintaisilla markkinoilla ja hankkimalla sen samalla halvemmilla markkinoilla.

Tämä omaisuuserä ostaa ja myy työntää halvemman omaisuuserän hinnan ylös ja alentaa varallisuusastetta. Prosessi jatkuu, kunnes omaisuuserien hinta on yhtä suuri molemmilla markkinoilla.

Tämän tasapainon saavuttaminen oston ja myynnin kautta kutsutaan yhden hinnan lainaksi . Tämä laki voi näyttää siltä, ​​että sitä on rikottu ajoittain, mutta yleensä tämä ei yleensä ole, kun otetaan huomioon eri markkinoihin liittyvät rahoitus- tai toimituskulut.

• Esimerkiksi vaihdossa IBN kaupankäynnin ollessa $ 25 ja vaihto B IBN kaupankäynnin ollessa $ 30 dollaria. Jos ostat IBN: n vaihtoa A ja myydät sitä samanaikaisesti vaihtoon B, voit voittaa 5 dollarin voiton ilman minkäänlaista riskiä tai rahaa.
• Koska ihmiset edelleen ostavat vaihtoa A, IBN: n hinta nousee ja IBN: n myynti B: n vaihdossa pakottaa hinnan alas, kunnes tasapaino on saavutettu. Näin arbitraasi toimii markkinoiden tehokkaaksi tekemiseksi.

Lisätietoja arbitraasista ja sen teorioista:

• Teoriassa markkinaosapuolten suuri määrä ja reaaliaikaiset hinnoittelumekanismit poistavat mahdollisuuden tuottaa riskittömiä voittoja.
• Tämä johtaa tärkeään kysymykseen: Jos ei ole arbitraasi mahdollisuuksia (eli mahdollisuuksia ansaita riskitön voitto), miksi teollisuus selviää? Yksi syy on se, että yksittäisillä sijoittajilla voi olla erilaiset näkemykset siitä, miksi ja mihin hintaan markkinahinnat ovat pois päältä. Sijoittajat ovat myös haluttomia uskomaan, ettei ole arbitraasi-mahdollisuuksia, joten he viettävät paljon aikaa hintojen vaihteluiden tarkkailemiseen, rikkoen epäjohdonmukaisuuksia ja kaupankäynnin niiden tuntemien olemassaolon suhteen. Prosessi itse varmistaa, että mahdolliset arbitraasi mahdollisuudet löydetään nopeasti ja poistetaan. Jos sijoittajat uskoivat, että he eivät olleet arbitraaamismahdollisuuksia, eivätkä he enää olleet valppaita hintarakenteiden tunnistamisessa ja hyödyntämisessä, jatkuvan valvonnan puute saattaa sinällään johtaa arbitraaseihin. Toisin sanoen epäilys arbitraasin mahdollisuuksien puuttumisesta edellyttää, että se säilyttää legitiimiyttä periaatteena.
• Suhteellisen tehokkailla markkinoilla ei ole mitään arbitraaseja tai markkinatoimijat poistavat ne nopeasti. Mahdollisuus voi tapahtua, mutta vain sattuman kautta ja sitä pidetään epänormaalina paluuna