Arbitraasi on samanlaisen turvallisuuden samanaikainen osto ja myynti kahdella eri markkinoilla, joilla pyritään hyötymään hintaeroista. Binääriset vaihtoehdot ovat saavuttaneet valtavan suosion kauppiaiden keskuudessa ainutlaatuisen maksurakenteensa ansiosta. Tarkastelemme arbitraasia mahdollisuuksia binääriasetusten kaupankäynnissä.

Quick Intro to Arbitrage

Oletetaan, että osakkeet on listattu sekä NYSE: n että NASDAQin pörsseissä. Kauppias huomaa, että NYSE: n osakekannan nykyinen hinta on 10 dollaria. 1 ja NASDAQ: ssa se on 10 dollaria. 2. Hän ostaa 10 000 edullisempia osakkeita (NYSE: ssä), joka maksaa 101 000 dollaria ja myy samanaikaisesti 10 000: n suuruisen halvemman osakekannan, joka maksaa 102 000 dollaria. 102, 000-101, 000 = 1000 dollaria) voitona (olettaen, ettei välityspalkkiota ole).

Tehokkaasti arbitraasi on riskittömätön voitto. Kahden tapahtuman päättyessä (jos se toteutetaan onnistuneesti) elinkeinonharjoittaja ei ole hallussaan varastossa (joten hän ei ole riskittömiä), mutta hän on voittanut.

Asetukset Arbitraasi

Optioiden kaupankäynti aiheuttaa suuria hintavaihteluita, mikä tarjoaa hyvät mahdollisuudet arbitraasiin. Vaikka osakkeet saattavat tarvita kahta eri markkinoita (vaihtoja) arbitraaseille, vaihtoehtomerkit mahdollistavat arbitraasi mahdollisuudet samalla vaihdolla. Esimerkiksi pitkän ja pitkä futuurin yhdistäminen johtaa synteettisen puhelun luomiseen, joka voidaan sovittaa samaan vaihtoon perustuvan todellisen puhelupalvelun kanssa. Tehokkaasti samankaltaiset tuotot omaavat omaisuuserät sovitetaan toisiinsa.

Lisäksi on olemassa muita arbitraasin muunnelmia. Pitkä asema varastossa voidaan sovittaa lyhyen kannan suhteen osake-futuureihin. Myös arbitraasi-mahdollisuuksia voidaan tutkia korreloitujen hyödykkeiden ja valuuttojen välillä (esimerkkejä tästä).

Binaariset asetukset

Vaikka tavallinen vaniljapuhelut ja putkiasetukset tarjoavat lineaarisen maksun, binääriasetukset ovat erityisluokan vaihtoehtoja, jotka tarjoavat "kaikki tai ei mitään" tai "kiinteä hinta". (Katso aiheeseen liittyviä ohjeita: Kaupankäynnin kaupankäyntivaihtoehdot Yhdysvalloissa.)

Tässä on graafinen esitys erojen välisistä eroista:

Lineaarinen (ja vaihteleva) voitto tavallisesta vanilainvaihtoehdosta mahdollistaa erilaisten vaihtoehtojen, futuurien ja varastojen yhdistelmät (ja elinkeinonharjoittaja voi hyötyä hintaeroista). Binaaristen vaihtoehtojen kiinteä korvaus rajoittaa yhdistämismahdollisuuksia.

Avainajatus arbitraasista on samanaikaisesti samankaltaisen profiilin (synteettinen tai reaalinen) omaisuuden hankkiminen ja myynti hyötymään hintaeroista. Yksi binääriasetusten suurimmista haasteista on, että tuskin on sellaisia ​​omaisuuseriä, joilla on samanlainen kannattavuusprofiili.Kokeilemalla yhdistelmiä, joihin liittyy erilaisia ​​resursseja binäärioperaation maksutoiminnon toistamiseksi, on hankala tehtävä. Se edellyttää useiden kantojen ottamista - mikä on erittäin vaikeaa ajankohtaiselle kaupan toteuttamiselle ja maksaa suuret välityspalkkiot.

Arbitraasi Oppimismahdollisuudet binääriasetuksissa Kaupankäynti:

Edellä mainittujen rajoitusten puitteissa arbitraasi mahdollisuudet binaarisessa kaupankäynnissä ovat rajoitettuja. Samankaltaisten omaisuuserien löytäminen samanaikaiseen arbitraaseihin on vaikeaa. Paras käytettävissä oleva vaihtoehto on mennä aikapohjaiseen arbitraasiin. Se tarkoittaa markkina-erojen tunnistamista, kannanottoa vastaavasti ja sen jälkeen varatun voiton jonkin ajan kuluttua, kun kyseinen epäselvyys poistuu tai hintatavoite / stop-hävikki osuu.

NADEX on suosittu kaupankäynnin vaihto binäärivaihtoehdoista. Muista, että muilla varastoilla, indekseillä, futuureilla, optioilla tai hyödykkeillä on erilaisia ​​(ja rajoitettuja) kaupankäyntiaikoja. Useita omaisuuseriä (varastot, futuurit, optiot) kaupankäynnin eri päivinä riippuen vaihdon mahdollisista kaupankäyntiaikoista. Markkinoiden sulkemiseen tapahtuvat tapahtumat voivat johtaa hintojen nopeisiin muutoksiin markkinoiden avautuessa.

Esimerkiksi voi olla uutinen, joka vaikuttaa FTSE 100 -osakkeen indeksiin ja tulee ulos, kun Lontoon pörssi (LSE) on suljettu. Tällaisten uutisten tarkka vaikutus FTSE 100 -indeksiin näkyy vain, kun LSE avautuu ja FTSE alkaa päivittää. Siihen asti spekulaatiot ovat suuria uutisten havaitun vaikutuksen mukaan FTSE: n arvosta.

Tämä indeksi on vertailuarvo kaupankäynnin binääri vaihtoehtoja NADEX. Koska binaarivaihtoehtojen kaupankäynti on käytettävissä pitkiä aikoja, FTSE: n binaarivaihtoehdoissa voi näkyä paljon volatiilisuutta ja hintojen muutoksia uutisten seurauksena.

Oletetaan, että LSE on suljettu ja FTSE-indeksia ei ole päivitetty (viimeinen sulkemisarvo oli 7000). Oleta, että viimeinen hinta binääriasetukselle "FTSE> 7100" oli 30 dollaria. Kehittyvien uutisten seurauksena FTSE: n odotetaan nousevan markkinoiden avautumisen jälkeen (esimerkiksi viiden tunnin kuluttua), ja tämä binaarinen optioarvo alkaa nousta (ja vaihtelee) nykyisestä 30 dollarin ja 50 dollarin, 60 dollarin, 70 dollaria ja niin edelleen. Koska ei ole varmuutta siitä, mikä on tarkka FTSE-arvo, kun se avaa kaupankäynnin, binaaristen optioiden hinnat vaihtelevat ylös ja alas. Tänä aikana kokeneet kauppiaat voivat lyödä rahaa FTSE-binaarivaihtoehtoihin aikapohjaiselle mielivaltaisuudelle.

Kun markkinat avautuvat, FTSE-indeksin ja FTSE-futuurihinnan todellinen muutos näkyy. Tämä johtaa FTSE 100 binääriasetusten hintoihin, jotka pyrkivät heijastamaan FTSE 100 -arvoja tarkasti. Tähän mennessä kokeneet kauppiaat olisivat voineet havaita binääriasetusmarkkinoilla yliostetut ja ylimitat olosuhteet ja voitot (mahdollisesti pari kertaa).

Muut binääriasetuksen arbitraasi mahdollisuudet tulevat korreloiduista varoista, kuten hyödykkeiden hinnanmuutosten vaikutuksesta, jotka johtavat valuuttakurssien muutoksiin. Yleensä kullan ja öljyn käänteinen korrelaatio Yhdysvaltain dollariin (ts.e. , jos kulta tai öljyn hinta nousee, USD-valuutta heikkenee ja päinvastoin). Kokeneet kauppiaat voivat etsiä arbitraasi mahdollisuuksia niihin liittyvissä forex binääriasetuksissa tällaisissa skenaarioissa.

Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja huomauttaa, että kullan hinta nousee. Hän voi lyhentää Yhdysvaltain dollaria myymällä USD / JPY-paria tai ostamalla EUR / USD-parin. Samoin öljyn hinnan nousu voi johtaa odotettuun EUR / USD-hinnan nousuun. Binäärioperaattori voi ottaa asianmukaiset kannat hyötyäkseen näistä varallisuushintojen muutoksista.

Arbitraasi muissa binääriasetuksissa, kuten "ei-maatalouden palkanlaskennan binaarivaihtoehdoista", on vaikeaa, koska tällainen taustalla ei ole mitään korrelointia. Yrittäkää kuitenkin aikapohjaista mielivaltaisuutta, mutta tämä olisi vain keinottelua (esim. Ottaa aseman loppuvaiheessa ja yrittää hyötyä volatiliteetista).

Binaariset vaihtoehdot: parempi Arbitraasiin?

Korkea volatiliteetti on arbitraasielokuvien ystävä. Binaarivaihtoehdot tarjoavat "kaiken tai mitään" tai "kiinteän hinnan" voittoa (100 dollaria) ja tappion (0 dollaria). Kuten pelkkään vaniljanvaihtoon, ei ole vaihtelua (tai lineaarisuutta) tuotoissa ja riskeissä. Binaarivalinnan ostaminen 40 dollarilla johtaa joko 60 dollarin voittoon (lopullinen voitto - ostohinta = 100 - 40 dollaria = 60 dollaria) tai 40 dollarin tappio. Kaikki uutisten / ansiot / muut markkinatilanteet vaikuttavat hintojen vaihteluun ($ 40- $ 50, $ 80, $ 10, $ 15 jne.).

Arbitraajat eivät yleensä odota, että binääriasetukset vanhentuisivat. He varaavat osittaiset voitot tai vähentävät tappiot ennen. Koska binaarivaihtoehdoissa on kiinteä hinta tasainen voitot, kaikki arvonmuutokset voivat vaikuttaa merkittävästi tuottoihin.

Esimerkiksi, jos FTSE suljettiin 7000: ssa, ja binääriasetus FTSE> 7100 oli kaupankäynti 30 dollarilla, ja sitten FTSE: sta tulee positiivisia uutisia. FTSE saavuttaa 7095 ja liikkuu tällä tasolla 10 pisteen välillä (7095-7105). Binary-option hinta näyttää suuria vaihteluita, sillä vain yksi piste-ero FTSE: ssä voi tehdä tai rikkoa voitto-tappion voiton elinkeinonharjoittajalle. Jos FTSE päättyy 7099, ostaja menettää maksetun palkkion (30 dollaria). Jos FTSE päättyy 7100, hän saa voittoa ($ 100 - $ 30 = $ 70). Tämä - $ 30- $ 70 on valtava vaihtelu, joka perustuu yhden pisteen rajan taustalla (7099 - 7100), ja tämä johtaa erittäin suuri volatiliteetti binääri vaihtoehto arvostuksia, mikä aiheuttaa valtavia hintavaihteluita aktiivisen binääri vaihtoehto kaupankäynnin hyödyntää.

Perusjono

Standardi arbitraasi (samankaltainen samanlainen suojaaminen kahdella markkinoilla) ei välttämättä ole käytettävissä binääriasetusten kauppiaille, koska samankaltaisen omaisuuden kaupankäynnin puute useilla markkinoilla ei ole. Arbitraasi mahdollisuudet binaarisissa vaihtoehdoissa on poimittu niiden markkinoiden ulkopuolella olevista markkinoista, jotka ovat käytettävissä markkinoiden ulkopuolella olevilla markkinoilla liittyvillä markkinoilla tai vastaaviin varoihin. Ainutlaatuinen binääriasetusten "all-or-nothing" -maksurakenne mahdollistaa aikapohjaisen arbitraasi-mahdollisuuden. Suuri vaihtelu mahdollistaa suuret voitot, mutta myös suuret mahdollisuudet menetyksiin. Korkean riskin ja korkean tuoton luonteen vuoksi binäärioptioiden vaihto on suositeltavaa vain kokeneille kauppiaille.