a:

On olemassa lukuisia teorioita, jotka puhuvat parasta menetelmää säästää eläkkeelle siirtymistä varten - perinteinen varallisuusperusteinen aikakehys, vaihtoehtoisten omaisuusluokkien sisällyttäminen laajemman tavoitteen saavuttamiseen ja osinkojen huomioon ottaminen tarkoittaa suojautua markkinariskeiltä. Tässä tarkastelemme etuja ja haittoja osinkojen käytöstä eläkkeelle säästämisen yhteydessä.

Oman osingon

Ennen kuin määrität, onko osingot paras vaihtoehto eläkesäästämiselle, on tärkeää ymmärtää, miten osinko toimii. Kun sijoittaja ostaa osakkeita, hänestä tulee osakkeenomistaja suhteellisena omistajana sen mukaan, kuinka monta osuutta osakkeista ostetaan. Tämän suhteen ansiosta yrityksen voitto jaetaan osakkeenomistajalle kahdella tavalla:

• Osinko maksetaan osakekohtaisesti. Jos sijoittaja omistaa 100 osaketta ja yhtiö ilmoittaa 50 senttiä osakeannista, sijoittaja saa yhteensä 50 dollarin osingonmaksun.

• Yhtiön osakekurssi voi kasvaa ajan myötä, jolloin sijoittajan omistamat osakkeet ovat arvokkaampia.

Osingot maksetaan yleensä rahana neljännesvuosittain, ja niiden on oltava osingon maksupäivänä, jotta ne saisivat ilmoitetun osingon. Osakkeenomistajat, jotka omistavat ensisijaiset osakkeet, saavat kiinteäkorkoisia osinkoja, kun taas tavalliset osakkeenomistajat saavat vaihtuvakorkoisia voittoja.

Osinkojen edut

Useimmat sijoittajat ovat huolissaan huonosta sijoitustoiminnasta, pääoman menetyksestä ja jatkuvasta inflaation uhasta. Osingot voivat suojautua näiltä riskeiltä säästämällä eläkkeelle. Bloombergin mukaan yli 40% suurista pääomakannan tuottoista vuoden 1931 jälkeen on muodostunut osinkoista, mikä loi positiivisen argumentin osingonmaksukantojen käytöstä sijoittajan pitkän aikavälin salkussa.

Vaikka osakesijoitukset ovat sijoittajille houkuttelevampia, kun parempia tuottoja on mahdollista, markkinoiden epävakaisuus voi olla huolestuttava sijoittajien säästämisestä eläkkeelle. Keskittymällä pelkästään osakepääoman sijoitusten arvonnousuun ei välttämättä ole varmaa, että sijoittajat tarvitsevat eläkesäästämistavoitteiden saavuttamista. Osingonjakoisten osakkeiden lisäys jakautumiseen voi auttaa vähentämään oman pääoman ehtoisia tappioita.

Sijoittajat voivat käyttää osinkoja suojautumiseen inflaation noususta pitkällä aikavälillä. Vaikka hinnat ovat olleet suhteellisen alhaiset äskettäin, inflaatiolla on edelleen syövyttävä vaikutus sijoitustoiminnan tuottoihin. Sijoittajat, joilla on osinkoja maksaaviin osakkeisiin, saattavat pystyä paremmin selviytymään korkeammista inflaatiovauhdista säästämällä eläkkeelle.

Osinkojen epäkohdat

Vaikka on olemassa syitä, joiden vuoksi sijoittajat voivat halutessaan täydentää pääomaosakkeiden pääoman arvonnousua näennäisesti tasaisella osingotuksella, on harkittava varauksia.Osingot eivät ole taattuja; luottamus johdonmukaisiin maksuihin voisi vääristää säästöjä ennusteissa väärään suuntaan. Jos yritykset päättävät olla julistamatta osinkoa, sijoittajat eivät voisi säästää tavoitteitaan.

Osingot verotetaan pätevällä osingoveroasteella, joka riippuu sijoittajan tulokannasta, kun taas arvostetun osakkeen myynnistä saadut voitot verotetaan alemmilla myyntivoittoasteilla. Korkeampien verojen maksaminen voi olla haitallista, kun aika elää eläkkeelle.

Vaikka osingot voivat tarjota mahdollisuuden johdonmukaiseen kasvuun ja suojautua inflaatiolta, sijoittajille, jotka säästävät eläkkeelle siirtymistä varten, on oltava tietoisia mahdollisista haitoista tähän sijoitusstrategiaan.