Äitisi oli oikeassa: tarpeita on olemassa ja toiveita on olemassa. Jos lapsuutesi oli kuin äitini, näytti vain olevan rahaa tarpeisiin, mutta aika ajoin hän pystyi löytämään rahaa haluamaansa. Jokaisen kuluttajan on määritettävä, milloin heillä on rahaa tarpeisiin ja kun heillä on rahaa haluaville ja sijoittajat ovat hyvin tietoisia tästä taipumuksesta. Siksi on tärkeää seurata, mitä kuluttajat ostavat ja milloin. On olemassa useita tekijöitä, joiden avulla kuluttajat voivat keskittyä heidän tarpeisiinsa eikä vain heidän tarpeisiinsa, mutta sijoittajien on muistettava, että tarpeet ovat aina ostoslistalla. Tämä artikkeli auttaa sijoittajia tietämään, mitä etsit markkinoilta ennakoimaan kuluttajien käyttäytymistä ja miten he auttavat heitä määrittämään, milloin siirtää varoja tai poistua markkinoilta.

Vaatimukset vs. haluavat Kuolevaiset sanat soittavat melkein jokaisen lapsen korviin, "Ei, laita se takaisin, et tarvitse sitä." Jos äiti opettaa sinulle mitä tarvitset, hän todennäköisesti luettelee esineitä kuten ruoka, maito, siivoustarvikkeet, lääkärin tapaamiset ja niin edelleen. Nämä asiat eivät ole kovin korkeita minkään lapselle tarkoitetun tarpeiden luettelossa, ja he todennäköisesti luettavat evästeet, karkit, lelut jne., Mitä he pitävät "tarpeina". Aikuisina olemme jatkuvasti päättäneet siitä, mitä voimme käyttää ja mitä meidän on käytettävä.

Kuukausittaisten kuluttajien mielipide-raporttien katselu auttaa sijoittajia näkemään, mitä kuluttajat ajattelevat taloutta. Jos kuluttajien mielipide heikkenee, on todennäköistä, että ostajat keskittyvät tarpeisiin eivätkä halua. Jos kuluttajien mielipide nousee, on todennäköisempää, että ostajat haluavat ostaa tuotteita, joita he eivät välttämättä tarvitse, kuten käsilaukkuja, autoja tai jopa uusia koteja. (Lue lisää Kuluttajatulojen käyttäminen markkinaindikaattorina .

Epäkelpoisuus vs. diskreettinen Tarpeet ja toiveet ovat erilaiset nimet rahoitusmarkkinoilla. Tarpeet tunnetaan kuulumattomina tai niitteinä, kun toiveet tunnetaan harkinnanvaraisiksi tai suhdanneherkiksi kohteiksi. Epäedulliset tai katkottomat kohteet ovat yksinkertaisesti meidän tarpeitamme, toisin sanoen tavaroita ja palveluita, jotka ovat välttämättömiä. Nämä ovat tuotteita, joita kuluttajien on ostettava riippumatta siitä, mitä markkinat tekevät. On yleistä kuulla analyytikoiden kuvaamaan kantoja, jotka ovat erikoistuneet niitteihin, kuten "syödä, juoda ja polttaa". Niitit eivät kuitenkaan ole oikeasti rajoittuneet näihin tuotteisiin, koska terveydenhuolto ja lääkkeet ovat myös tuotteita ja palveluita, joita tarvitaan jopa taantumassa.

Diskreettiset tai suhdanneherät tuotteet ovat tuotteita, kuten vaatteita, työkaluja, viihdettä, huonekaluja, koruja virkistyskäyttöön tarkoitettuja tuotteita, taloja jne. Tällaisiin kohteisiin keskittyvät varastot toimivat hyvin, kun talous on syklinsa laajentamisvaiheessa.Talouskehityksen laajentuessa sekä nidonta- että suhdannevarastot nousevat, mutta suhdannevaihtelut yleensä kasvavat nopeammin. Sykliset varastot käyvät hyvin laajentumisen alkaessa, koska korot ovat yleensä hyvin alhaisia ​​ja luottoa on helpompi tulla. Tämä ilmiö on suunniteltu, koska Federal Reserve yrittää houkutella kuluttajia ostamaan halunsa alhaisemmilla lainanottoasteilla. Talouden jatkuessa laajentuessa työttömyys vähenee yleensä, lisäämällä kuluttajia takaisin ostoskeskuksiin ja antamalla harkinnanvaraisten tuotteiden kysynnän kasvulle. (Lue lisää sijoituksista suhdannevaihteluihin Investointien ylä- ja alamäkiä syklisissä rahastoissa .)

Talousjakson jälkimmäisessä lopussa on yleisesti mukana heikompi dollari kuin hyödykkeiden kustannukset , tavarat ja palvelut nousevat edelleen. Lopulta kuluttaja-arvoa venytetään edelleen, ja siihen pisteeseen, että ostajat eivät pysty hankkimaan harkinnanvaraisia ​​tuotteita samalla taajuudella, ja heidän on ohjattava kiinnostuksensa ensisijaisiin tarpeisiinsa. Tämä johtaa investointien dollareihin, jotka siirretään syklisistä varastoista peruskantaan. Inflaation torjumiseksi Fed nostaa yleisesti korkoja, mikä vie monet joukkovelkakirjalainan sijoittajat pois korkosijoittamismarkkinoista ja osinkotuloja raskaampiin osakkeisiin. Kuluttajien katkottujen kantojen yhteinen piirre on se, että niillä on taipumus maksaa myös suuremmat johdonmukaiset osingot, mikä on toinen syy, jonka takia kuluttajien nidontavarastot yleensä toimivat hyvin, kun talous alkaa kääntyä etelään.

Suhteellinen voima Sekä kuluttajien suhdanne- että kulutuskantajat yleisesti kasvavat härkämarkkinoilla ja suhdannevaihteluiden taipumus ylittää. Tämä johtuu markkinoiden mantrasta, että "nouseva vuorovesi houkuttelee kaikki veneet", mikä tarkoittaa, että useimmat kannat kasvavat härkämarkkinoilla. Päinvastoin on myös totta: lasku laskee kaikkien veneiden laskuun, joten karhunmyyntimarkkinoilla todennäköisesti näkee jopa nidontavarastojen pudotuksen, mutta ei vain yhtä suuria kuin suhdanteet. Myös nidontavarastojen maksamat osingot auttavat pudottamaan iskua, koska rahaa maksetaan osakkeenomistajalle. Koska perusominaisuuksien kysyntä on melko joustamaton, nämä tavarat hankitaan jatkuvasti.

Kuvassa 1 verrataan Spyders Consumer Discretionary (XLY) -rahaston vaihto-osuuksia Spyders Consumer Staples (XLP) -rahastoon suhteellisella vahvuuslinjalla. Tämä rivi vertailee XLY: n hintaa XLP: n hinnalla käyttäen 1: 1 suhdetta. Tällöin XLY on numeruesi, mikä tarkoittaa, että jos linja on uptrending, niin discretionary varastot ylittävät niittejä. XLP on nimittäjä, ja alaspäin suuntautuva viiva ilmaisee, että niittien varastot ovat parempia. On tärkeää huomata, että tämä linja ei takaa rahaston hinnan nousua tai laskusuhdetta; se kertoo vain sijoittajille, joilla ETF: llä on suurin vahvuus suhteessa kahteen rahastoon.

Kuva 1: XLY: n ja XLP: n suhteellinen voima

Lähde: ProphetCharts

Sage of Shopping Stock XLY: n ja XLP: n suhteellinen vahvuuskaavio voidaan todella auttaa sijoittajia määrittämään markkinoiden yläosat ja pohjat .Kuviossa 2 esitetyn suhteellisen lujuuslinjan piirto suuntaviivoilla toimii indikaattorina siitä, milloin sijoittajat keskittyvät suhdannevaihteluihin katkottomaan varastoon. Muista, että jos suhteellinen vahvuuslinja on alaspäin, kuluttajatuotteet ovat parempia ja markkinat ovat laskussa. Kun trendilinja on rikki ja suhteellinen vahvuus ylittää, markkinat todennäköisesti kääntyvät nouseviksi ja kuluttajien suhdannevaihtelut ovat johtajia. Tietenkin taipumus nousevan trendilinjan mukaan osoittaisi, että markkinat ovat jälleen laskevan.

Vertaa suhteellisen voimakkuuden rivin käännöksiä S & P 500: n heilahteluihin nähdäksesi kuinka hyvin XLY / XLP: n suhteellinen voima ennustaa markkinoiden muuttumista. Tämän työkalun sijoittajat voivat päättää jakaa rahaa edestakaisin syklisistä varastoista takaisin nidontaan ja päinvastoin, kun trendilinjat rikkovat tai he voivat päättää poistua markkinoilta ja käydä käteisenä laskevilla signaaleilla. . Kuva 2: Suhteellinen voimakkuus trendiviiva ja S & P 500

Lähde: ProphetCharts (Lähde: ProphetCharts

Bottom Line

Kuluttaja on talouden tärkeä liikkeelle paneva voima, minkä vuoksi heidän käyttäytyminen on niin tärkeä sijoittajille. Tietäen, missä kuluttajat asettavat rahansa, on tärkeä tekijä kannattavissa kannoissa, mutta voi myös auttaa sijoittajia määrittämään, milloin heidän omaisuudensa uudelleen jakaminen tai markkinoilta poistuminen kokonaan. Sijoittajat voivat aina haluta olla varastossa, mutta heidän on tiedettävä, milloin he tulevat ulos. Suojaus / suhdannevarastot suhteellinen vahvuuslinja voi auttaa sijoittajaa tekemään tämän valinnan - jopa ilman äitinsä lupaa.