Osakekohtainen eläkevakuutus (EIA) on vaihtoehtoinen säästöohjelma konservatiivisille sijoittajille. Se voi tulla välittömäksi tai lykätyksi annuudeksi, joten sopimuksen mukaiset määräaikaiset maksut viivästyvät. Sijoittaja voi ottaa riskin enemmän kuin kiinteät tai muuttuvat eläkkeet. Tuotto on sidottu tietyn osakemarkkinaindeksin, usein S & P 500: n tai Dow Jones Industrial Averagein (DJIA), suorituskykyyn. Suorituskyky riippuu myös sopimuksen ehdoista. Näillä välineillä on kuitenkin paremmat mahdolliset tuotot, samalla kun ne tarjoavat perinteiset edut elinkorkoista. (Taustan lukemista varten, katso Yleiskatsaus vuokrasopimuksista .)

YVA-historia Nämä eläkevakuutukset tulivat esille 1990-luvulla, ja niitä on myyty vakuutusyhtiöissä. He noudattavat osakemarkkinoiden arvojen nousua, ja niitä pidetään investoinneina, jotka auttavat vanhuksia, jotka pystyivät varmistamaan, että heidän rahansa on suojattu ja kasvanut ja heidän eläketulonsa tarvitsevat.

Sijoitustyökalun suosio nousi pian vuosituhannen vaihteessa ja myynti miljardeina. Teollisuus muuttui ja elinkorot muuttuivat monimutkaisemmiksi. Työkaluilla oli erilaisia ​​maksuja ja maksuja, kertymisen rajoituksia, indeksiarvojen laskutoimituksia sekä joitain muita ominaisuuksia.

Pelkästään vuosina 2003-2004 myynti kaksinkertaistui ja nousi 14 miljardista dollarista lähes 22 miljardiin dollariin. Myynti oli lähes 25 miljardia dollaria vuonna 2007. Kesäkuussa 2008 yli 123 miljardia dollaria sijoitettiin indeksoituihin elinkorkoihin, arvopaperi- ja pörssiyhtiön puheenjohtaja Christopher Cox ilmoitti tuolloin. Myynti kasvoi 45% vuoden 2009 ensimmäisten kuuden kuukauden aikana.

Vuonna 2008 arvopaperipörssi komissaari hävitti väärinkäyttävät myynnin käytännöt, joita käytetään tuotteiden edistäjänä eläkeläisille. Kansallisen senioritason huippukokouksessa käydyssä tutkimuksessa kävi ilmi, että ympäristövaikutusten arviointilaitokset olivat arvopapereita, jotka liittyivät vanhempien sijoitusten petoksiin. SEC työskenteli uudella säännellä, joka harkitsisi ympäristövaikutusten arviointilaitosten arvopapereita, ja siksi olisi arvopaperilainsäädännön tarjoamia suojauksia.

YVA-eroista poikkeavat muiden tyyppien vuokrasopimukset
YVA: n tuotto on keskenään kiinteämpää kuin kiinteä annuiteetti, Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) mukaan, mutta tämä ei ole verrattavissa vaihtuvana elinkorossa, tuotto ei ole yhtä suuri. Taattu korko on vähintään; vaikka se yhdistettynä korkoon liittyy markkinoiden indeksi. Se on taattu korko, joka pienentää niiden markkinariskiä. tämä eroaa muuttuvista elinkorkoista. Kun osakemarkkinat nousevat, näillä sijoituksilla on todennäköisesti enemmän voittoja kuin perinteiset kiinteät eläkkeet. (Lisätietoja: Miten FINRA eroaa SEC: stä? )

Yleisimmät ominaisuudet, joilla on vaikutusta osakesidonnaisiin eläkkeisiin, ovat osallistumisaste, leviäminen, marginaali ja omaisuusmaksut sekä korkokatteet. Osallistumisaste määrittelee indeksissä olevan voiton määrän, joka hyvitetään elinkorolle. Tämä merkitsisi esimerkiksi sitä, että jos vakuutusyhtiö asettaa osallistumisasteen 90 prosenttiin, elinkorolle myönnetään vain 90 prosenttia voitosta.

Tämäntyyppisiä eläkkeitä käytettäessä käytetään joskus osuutta, marginaalia tai omaisuusmaksua tai sen sijasta, ja prosenttiosuus poistetaan elinkorkoihin liittyvästä indeksistä saatavan voiton mukaan. FINRA. Jotkut ympäristövaikutusten arvioinnit rajoittavat raja-arvoa rahatilanteessa FINRAn mukaan.

Tyypillisiä menetelmiä, joilla lasketaan osakevakuutusmaksut, ovat vuotuinen nollausmenetelmä, pistemäinen menetelmä ja korkean vesimäärän menetelmä. Vuosittainen lepo-menetelmä tarkastelee indeksin muutoksia alusta loppuun, mutta laiminlyödä laskuja; kohta-piste-menetelmä tarkastelee indeksin muutosta kahdella ajankohdalla; korkean veden merkkiin perustuva lähestymistapa kaventuu indeksin arvosta tyypillisesti vuotuisiin vuosipäiviin ja ottaa näiden arvojen korkeimman ja vertaa sitä indeksitasoon termi alussa. . Edut

• FINRAssa löydetty osakevakuutusmaksun taattu vähimmäistuotto on tyypillisesti 90% palkkioista maksetaan 3 prosentin vuosikorolla. Varmista kuitenkin, että vakuutusyhtiö pystyy täyttämään velvollisuutensa selvittämällä, miten se on luokiteltu muun muassa teollisuudelle. Tämän investoinnin lisäetuja ovat se, että se hyvittää elinkoron vuosipäivän korkoa ja tarjoaa veroveloa vaativan kasvun.
  Haitat
  

• Jos luovutat pääomasijoituksen elinkorosta varhaisessa vaiheessa, sinulla on 10 prosentin verorangaistus, mutta todellinen sijoitusrahasto on ollut korkeat luovutusmaksut. Maksut voivat laskea nollaan 15 vuoden kuluessa, mutta jos sijoittaja tarvitsee aikaisemmin lääketieteellisiin kuluihin tai vuokriin pääsyn varoihin, heitä voidaan lyödä 15-20 prosentin osuudella panostetuista summista. Valtavat palkkiot ovat olleet osa väärää myyntiä. Komission maksamat palkkiot olivat jopa 13 prosenttia. Muista myös, että rahat lukitaan useiden vuosien ajan ja välineitä ei säädetä.
  Johtopäätös

YVA: t ovat melko monimutkaisia, joten varmista, että ymmärrät ja kysyvät näiden elinkoron ominaisuuksista välittäjältäsi. Tutustu osallistumisasteeseen, kuinka kauan se on taattu ja onko sopimuksella kapasiteetti. Tutki myös asianomaista vakuutusyhtiötä. Tarkista valtion vakuutusosastosi ja ota aikaa määritellä, onko tämä investointi sopiva sinulle. (Lisätietoja:
Vakuutukset: kuinka löytää oikea sinulle .)