Kulttuuri-amerikkalaisten kommentaattoreiden keskuudessa on aktiivinen kanta, joka väittää "millennials" eli sukupolvi, joka syntyi jonnekin vuosina 1980-2000, toimivat hyvin eri tavoin kuin heidän edeltäjänsä, sukupolven X ja vauva-boomit. Millennials, sanotaan, eroavat vanhemmistaan ​​ja isovanhemmistaan ​​sosiaalisista asioista, kansalaislähtöisyydestä ja perinnöstä. Ja on joitain todisteita, jotka tukevat väitettä, jonka mukaan vuosituhannet eivät ole vaikuttaneet tai jopa vastoin vanhempien amerikkalaisten tapoja, myös sijoittamisen ja rahanhallinnan osalta.

Vuoden 2014 Wells Fargon tuhatvuotinen tutkimus osoitti, että vuosituhannet osoittavat suurempaa stressiä velkaantumisesta ja investoinneista suuremmasta riskialttiudesta kuin vanhemmilla sukupolvilla. On tärkeää muistaa, että monet vuosituhannet liittyivät työvoimaan juuri ennen, vuonna 2008 tai välittömästi vuoden 2008 rahoituskriisin jälkeen; useammat näkivät vanhempiensa eläkesäätiöitä, jotka heikkenivät volatiliteetilla.

Wells Fargon mietinnössä todettiin kuitenkin, että valtaosa työvoimajäsenistä, 77 prosenttia, oli erittäin optimistisia tulevaisuudesta ja uskoi voivansa puuttua kaikkiin taloudellisiin ongelmiin. Suurin osa heistä uskoi, että heidän oli investoitava "ennemmin kuin myöhemmin" eläkkeelle siirtymiseen.

Tämä luottamus ei näytä kääntävän sijoitusrahastoille; vain kolmasosa kyselyyn osallistuneista 1 600: stä millennialsista omisti sijoitusrahastoja ja / tai varoja työnantajan sponsoroiduille eläkejärjestelyilleen, ja useimmat eivät tienneet 401 (k): sssa omistamansa sijoituksia.

Tämä herättää mielenkiintoisen kysymyksen: millennialaiset uskovat, että sijoitusrahasto ei enää vastaa 21. vuosisadan investointistrategiaa? Ja jos on, ovatko ne oikeassa tässä olettamuksessa? Analysoitavissa on paljon liikkuvia kappaleita, mutta on hyviä syitä ajatella, että vastaus on "ei" molemmissa tapauksissa.

Sijoitusrahastojen rooli

Sijoitusrahastot ovat todellakin hyvin yksinkertainen sijoituskohteena. Sen sijaan, että sijoittaisi yksittäisiin osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin, rahastoyhtiö voi luoda yksittäisten arvopapereiden sarjan ja sijoittajat voivat ostaa niput osakkeita. Tämä antaa keskimääräiselle sijoittajalle paljon suuremman ja monipuolisemman altistumisen varastoille ja joukkovelkakirjoille kuin muutoin olisi varaa.

Kuitenkin ymmärtäminen "mitä" ei ole kovin hyödyllistä analysoitaessa millennials suhde rahastojen, monet vuosituhannet ymmärtävät käsitteen jo ja ne, jotka eivät voi helposti oppia, miten sijoitusrahasto toimii. On paljon tärkeämpää selvittää "miksi" ja "milloin", ja sitten ekstrapoloida ja katsoa, ​​ovatko nämä syyt vielä millenniumille.

Sijoitusrahastoista tuli todella suosittuja Yhdysvalloissa "möykkään kaksikymppisenä" aikana ja ne ovat edelleen suosikki amerikkalaisten säästäjien keskuudessa vuonna 2015.Tämä ei saisi olla yllättävää, koska sijoitusrahastojen klassiset oppikirjan edut ovat erittäin houkuttelevia pinnalle:

* Mahdollisesti korkeat monipuolistumistasot jopa pienillä investointimäärillä;

* Vertaa helposti sijoitusrahastoja toisiinsa käyttämällä Morningstarin, U.S. News & Word Reportin ja Lipperin ilmaisia ​​palveluita;

* Nestemäinen, säännelty ja tunnettu; toisin sanoen heillä on hyvä optiikka;

* Rahastoyhtiön ammattimaisten sijoitustoimintojen vaihtelevat määrät.

Vaikka kohtuulliset miehet voisivat olla eri mieltä ammatillisen rahastojen hallinnoinnin tehokkuudesta, on vaikea kiistää muita kohtia. Sijoitusrahasto ei yksinkertaisesti ole niin pelottava kuin monet muut sijoitusvaihtoehdot, ja se erottaa edelleen eksoottisista tuotteista, kuten vaihtoehdoista tai yleisestä henkivakuutuksesta. Sijoitusrahastot näyttävät oikeuteltavalta ja kannustavat pitkän aikavälin monimuotoiseen perspektiiviin varallisuuden kertymisestä, josta lähes kaikki asiantuntijat ovat samaa mieltä.

Teknisemmästä ja filosofisesta näkökulmasta sijoitusrahasto on nykyajan salkun teorian (MPT) väkijoukon luonnollinen aivo. Tämä teoria väittää, että sijoittajat tekevät virheen, kun he tarkastelevat varoja tai investointeja erikseen. MPT toteaa pikemminkin, että investoinnit olisi valittava sen mukaan, miten ne voivat vaihdella suhteessa muihin investointeihin. Esimerkiksi MPT sanoo, että olisi hyvä hyväksyä korkeamman riskin suoja, jos sijoittaja voi tehokkaasti lisätä muita sijoituksia riskien vähentämiseksi vaarantamatta odotettua tuottoa kokonaan.

Sijoitusrahastot yhdessä serkkunsa kanssa pörssikauppojen (ETF) kanssa antavat sijoittajille mahdollisuuden keskittyä siihen, miten erilaiset arvopaperit toimivat toistensa kanssa. Ajatuksena on löytää oikea salkku tai salkkuryhmät riskien pienentämiseksi ja odotettujen tuottojen laskemiseksi kokonaistasolla. Jälleen, tällä strategialla ei ole mitään luonnetta, mikä viittaa siihen, ettei sitä voida soveltaa 21. vuosisadalla tai tuhatvuotiseen salkkuun.

Millennials and Investments

Millennialsillä on mielenkiintoisia uskomuksia rahanhallinnasta. He sanovat todennäköisesti, että tärkein taloudellinen neuvonta on "ei käytä enemmän kuin ansaitset" sen sijaan, että aloittaisit säästämisen eläkkeelle nyt. " Heillä on myös todennäköisempää luottaa itseään tai perheenjäseniään taloudelliseen neuvontaan; vain 16% millennials käyttää mitään maksettua investointeja neuvoja.

Yli-optimismi ja itseluottamus ovat kaksi vuosituhannen sukupolven tunnusmerkkejä, ja jokin voi olla siunaus tai kirous. Lähes 8 10: ssä tuhatvuotisessa mielestä ne ovat jo valmiita hoitamaan sijoituspäätöksiä, mutta 46 prosenttia säästää alle 5 prosenttia niiden kokonaistuloista. Kolmekymmentä prosenttia sanoi, että he tarvitsevat vähemmän kuin miljoona dollaria eläkkeelle mukavasti; tämä on melkein varmaa brutto aliarvioida.

Keskittyä näihin kahteen ominaisuuteen, riittämättömiin säästöihin ja eläkkeelle jäämisen asettamiseen ei ole tarpeeksi korkea, ja saatat ilmeisesti luoda argumentin, jonka mukaan sijoitusrahastoilla ei ole riittävästi tuottoa suuriin tuhansia sijoittajia varten.Mutta korkeampien tuottojen etsiminen merkitsee lisää riskiä, ​​ja useimmat millennials sammutetaan ajatuksella sijoitusriskistä.

Wells Fargon tietojen mukaan lähes 66 prosenttia tuhannesosista ei investoida sijoitusrahastoihin 401 (k) tai muun työnantajan suunnitelman ulkopuolelle. Mutta enemmistö millennials osallistua työnantajan suunnitelmia, ja sijoitusrahastojen ovat helposti yleisin verotuksellinen eläkevakuutus. Se on liian iso venytys, kun oletetaan, että millenniat ovat tarkoituksellisesti vapauttaneet sijoitusrahastoja, koska ne eivät ole sopivia. Kun otetaan huomioon niiden painotus velan vähentämiseen ja muuhun ammatilliseen ohjaukseen, on todennäköisempää, että millennialsilla ei ole tarvittavia resursseja tai ohjeita muiden sijoitusrahastojen hankkimiseen.

Sijoitusrahastot ovat edelleen joitakin halvimpia ja likvideimpia sijoitustuotteita, jotka tarjoavat kaikenlaisen monipuolistamisen. Jos vuosituhannet eivät halua hyväksyä keskimääräistä suurempaa markkinariskiä, ​​eivätkä halua vastaanottaa maksettuja sijoitusneuvontaa, sijoitusrahastot näyttävät olevan yksi todennäköisimmistä ehdokasvaltioista alentamaan historiallista riskialttiutta ja lisäämään odotettuja tulevia tuottoja. Sijoitusrahastot ovat edelleen houkutteleva työkalu kaikille sijoittajille, joilla on pitkäaikainen horisontti, jopa vuosina 1980-2000 syntyneet.