Hedge-rahastoilla on viime aikoina ollut paljon huonoa julkisuutta. Suuri osa siitä on ollut takuuna hedge-rahastoina, koska ryhmä ei edes ole lähellä sitä, mitä S & P 500 on palannut. Itse asiassa hedge-rahastot ovat tehneet niin huonosti, että joulukuussa 2014 päättyneen kolmen vuoden yhdistelmäennakko palautti 20,42% ja BarclayHedge Fund Index palasi 7,36%.

Mutta ennen kuin hylkäät koko rahasto-luokka huonoksi sijoitukseksi, sinun on ensin tarkasteltava ryhmän yksittäisiä rahastoja. Ongelma, jolla kiilto koko luokkaan on, kun jätät huomiotta sen, että on olemassa laadukkaita investointeja myös silloin, kun on huonoja investointeja. Vaikka kategoria kokonaisuutena on tehnyt huonosti, huippuyritykset ovat helposti voittaneet S & P 500: n.

Vertaa tätä indeksirahastoihin korkeilla maksuillaan; olet todennäköisesti altis pidä indeksirahastoja hyvänä investointina. Kuitenkin rahastojen, joilla on alhainen maksu on erinomainen tapa saada markkinoiden palata vähän huolta. Sen sijaan, että poistat tämän tyyppiset sijoitukset, tarkistat palkkiot ja varmista, että tuotto oli todellisuudessa rahaston seurannan indeksi. (Lisätietoja liittyen: Voiko hedge-rahastot ylittää markkinat? )

Hedge-varoja on tarkasteltava samalla tavoin. Heillä voi olla paikka portfoliosi, jos käytät aikaa tarkastella varoja ja valitse sellainen, joka sopii sinulle. Yksi helppo tapa aloittaa tämä katsaus on tarkastella Barronin Top 100 Hedge Funds -luetteloa. Barron kerää vuosittain hedge-rahastojen palautusluvut ja luokittelee ne kolmivuotisen vuosituotoksen perusteella. Kolme vuotta on parempaa mittausta kuin vain yksi vuosi, kun etsit johdonmukaisuutta tuotannossa, eikä eräs hyvää vuotta, joka todennäköisesti ei toistu.

Seuraavassa tarkastellaan viiden parhaan rahaston Barronin viimeisimmästä listasta.

Glenview Offshore Opportunity

Tämä rahasto on osa Glenview Capital Management -ryhmää ja erikoistunut opportunistisiin osakkeisiin, jotka ovat sekä pitkiä että lyhyitä. Tämä rahasto ei pelkästään parantanut S & P 500: ta, mutta se voitti nro 2 rahastoon 13: lla. 51% - ei juuri investointia irtisanomiseen.

Glenviewilla on New Yorkissa toimiva Larry Robbins. Viime aikoina rahasto on painottanut investointeja terveydenhuoltoyrityksiin, mikä on aiheuttanut tappiota vuodelle 2015. Tästä syystä on välttämätöntä tarkastella paitsi aiempia tietoja, mutta myös nykyistä suorituskykyä ja rahaston sijoittamista. ) Senvest Partners LTD

Rahastoa hoitaa Rima / Senvest Management New Yorkissa.

5 Paras osinko-osuudet terveydenhuollossa. Se on erikoistunut pääomaan pitkä / lyhyt. Sen kolmen vuoden tuotto oli 43.54%, joka siirsi sen edellisvuoden listalta nro 37 tämän vuoden n: o 2. Rahastoa johtaa Richard Mashaal, joka käyttää jonkin verran vastakkaista näkemystä investointien valitsemiseen.

Marlin LP

Marlin LP: n hallinnoi Masters Capital Management Atlanta. Se on erikoistunut pääomaan, jolla on pitkä ennaltaehkäisy. Vuonna 2014 päättyneeltä kolmelta vuodelta ne palasivat 41, 63%. Michael W. Masters on perustaja ja sijoitusjohtaja.

Camox

Camoxia johtaa Cologny Advisors pois Lontoosta. Se on erikoistunut eurooppalaiseen pääomaan, jolla on pitkä ja lyhyt lähestymistapa. Rahaston tuotto oli 36,45 prosenttia viimeisten kolmen vuoden aikana, kun taas eurooppalaiset indeksit ovat kamppaillut saadakseen palata.

Hildene Opportunities Master

Hildene hoitaa Hildene Capital Management of Stamford, Conn. He keskittyvät ahdistuneisiin arvopapereihin ja saivat paluun 34. 49% viimeisen kolmen vuoden aikana. He keskittyvät sellaisten investointien osto- ja myyntistrategiaan, joita he pitävät markkinat väärin. Brett Jefferson perusti yrityksen ja johtaa yrityksen investointipäätöksiä.

Bottom Line

Vaikka on helppoa kerätä kaikki varat yhteen, se ei tarkoita, että huonoilla ei ole hyvää. Sen sijaan, ettette päättäisi käyttää hedge-rahastoa osana sijoitusstrategiaasi, kannattaa harkita parhaiden toimijoiden löytämistä löytääksesi tarpeisiisi sopivan. (Asiaan liittyvien lukujen osalta: Do Hedge Funds Invest in Private Companies? )