Säästämismahdollisuudet kasvavat jatkuvasti, mutta kaikki sijoitusvälineet voidaan luokitella helposti kolmeen perusominaisuuteen: turvallisuuteen, tuloihin ja kasvuun.

Nämä vaihtoehdot vastaavat myös sijoittajien tavoitteiden tyyppejä. Vaikka sijoittajalle voi olla enemmän kuin yksi näistä tavoitteista, sen menestys tulee muiden kustannuksella. Katsotaanpa nämä kolme tavoitetyyppiä, investoinnit, joita käytetään niiden saavuttamiseen ja tapoja, joilla sijoittajat voivat sisällyttää ne strategiaan.

Turvallisuus

Ehkä on totta, että axiomista ei ole sellaista täysin turvallista ja turvallista sijoitustoimintaa. Silti voimme päästä lähelle sijoitusrahastojen perimmäistä turvallisuutta ostettaessa valtion liikkeeseen laskemia arvopapereita vakaissa talousjärjestelmissä tai ostamalla talouteen kuuluvien yhtiöiden liikkeeseen laskemia yrityslainoja. Tällaiset arvopaperit ovat epäilemättä paras keino säilyttää päämies vastaanottaessaan tietyn tuoton.

Turvallisimmat sijoitukset löytyvät tavallisesti rahamarkkinoilta. Riskin kasvaessa nämä arvopaperit sisältävät: valtion velkasitoumukset (teleasiat), talletustodistukset (CD), yritystodistukset tai pankkiirien hyväksymisliput tai kuntatason ja muiden korkotulojen markkinoilla valtion obligaatioita ja yrityslainoja. Koska ne lisäävät riskiä, ​​nämä arvopaperit lisäävät myös mahdollisia tuottoja.

Joukkolainamarkkinoilla on valtava valikoima suhteellisia riskejä. Yhtenä päämääränä ovat hallitus ja korkealaatuiset yrityslainat, joita pidetään tärkeimpinä sijoituskohteina. Toisessa päässä ovat roskasidonnaiset joukkovelkakirjalainat, joilla on alhaisempi sijoitusaste ja joilla voi olla suurempi riski kuin jotkut spekulatiiviset varastot. Toisin sanoen yrityslainat eivät aina ole turvallisia, vaikka suurin osa rahamarkkinoista tulevista välineistä voidaan pitää hyvin turvallisina.

Tulot

Myös turvallisimmat sijoitukset ovat todennäköisesti alhaisin tuotto-tuotto tai tuotto. Sijoittajat joutuvat väistämättä uhraamaan jonkinasteisen turvallisuuden, jos he haluavat korottaa tuottojaan. Kun saanto kasvaa, turvallisuus yleensä laskee ja päinvastoin.

Sijoitusten tuoton kasvattamiseksi ja riskin ylittämiseksi rahamarkkinavälineiden tai valtion joukkovelkakirjojen sijasta sijoittajat voivat halutessaan ostaa yrityslainoja tai edullisia osakkeita, joilla on alhaisempi sijoitusluokitus. Sijoituslajin joukkovelkakirjalainat, jotka on luokiteltu A: lla tai AA: lla, ovat hiukan riskisemmät kuin AAA-joukkovelkakirjalainat, mutta ne tarjoavat yleensä myös suuremman tuoton kuin AAA-joukkolainat. Samoin BBB-luokitelluilla joukkovelkakirjoilla voidaan olettaa olevan keskisuuri riski, mutta ne tarjoavat vähemmän potentiaalisia tuloja kuin roskasidonnaiset joukkovelkakirjalainat, jotka tarjoavat korkeimmat mahdolliset joukkovelkakirjalainan tuotot mutta suurimmalla mahdollisella riskillä. Junkkisidokset ovat todennäköisimmin oletusarvoisia.

Useimmat sijoittajat, jopa kaikkein konservatiivisimmat, haluavat jonkin verran tulonmuodostusta salkussaan, vaikka se vain pysyttelee talouden inflaation kanssa. Tuottojen tuoton maksimointi voi kuitenkin olla kattava salkun periaate etenkin henkilöille, jotka tarvitsevat kiinteän summan salkustaan ​​kuukausittain. Eläkkeellä oleva henkilö, joka tarvitsee tietyn määrän rahaa kuukausittain, toimii hyvänä pitämällä kohtuullisen turvallisia omaisuuseriä, jotka tarjoavat varoja yli muiden tulorahoittavien varojen, kuten eläkejärjestelyjen, yläpuolelle.

Pääoman kasvu

Tämä keskustelu on toistaiseksi koskenut pelkästään turvallisuutta ja tuottoa investointitavoitteina eikä ole ottanut huomioon muiden voimavarojen mahdollisuuksia tuottaa tuoton tuottoa arvonnoususta, johon usein viitataan myyntivoittoa.

Myyntivoitot poikkeavat täysin tuotosta siinä, että ne toteutuvat vain, kun arvopaperi myydään hintaan, joka on korkeampi kuin alkuperäinen hinta. Myynnin halpenemisella tarkoitetaan pääoman menetystä. Siksi sijoittajat, jotka haluavat saada myyntivoittoja, eivät todennäköisesti ole niitä, jotka tarvitsevat kiinteää, jatkuvaa sijoitustuoton lähdettä sijoittajastaan, vaan ne, jotka etsivät mahdollisuutta pitkän aikavälin kasvuun.

Pääoman kasvu on läheisimmin yhteydessä tavallisten osakkeiden hankintaan, erityisesti kasvu-arvopapereihin, jotka tarjoavat alhaisia ​​tuottoja, mutta merkittävät mahdollisuudet arvon kasvattamiseen. Tästä syystä yleinen varasto on yleensä investointien spekulatiivisimpia, koska niiden tuotto riippuu siitä, mitä tapahtuu ennalta arvaamattomassa tulevaisuudessa. Blue-chip-varastot voivat sitä vastoin tarjota maailman kaikista parhaista omistaen kohtuullisen turvallisuuden, vaatimattomat tulot ja mahdollisuudet pääoman kasvulle, joka syntyy yritysten pitkän aikavälin kasvun ja tulojen kasvusta yrityksen kypsyessä. Yleinen varasto harvoin pystyy tarjoamaan julkisen sektorin joukkovelkakirjojen lähes absoluuttisen turvallisuuden ja tuoton.

On myös tärkeää huomata, että myyntivoitot tarjoavat mahdollisia verotuksellisia etuja alhaisemman verokannan vuoksi useimmissa lainkäyttöalueilla. Esimerkiksi tavallisten varastomerkkien kautta kerätyt varat suuntautuvat usein pienten yritysten kasvustrategioihin, mikä on erittäin tärkeä prosessi koko talouden kasvulle. Investointien edistämiseksi näillä aloilla valtiot päättävät verottaa myyntivoittoja alemmalla tasolla kuin tulot. Tällaisilla järjestelmillä kannustetaan yrittäjyyttä ja uusien yritysten perustamista, jotka auttavat taloutta kasvamaan.

Toissijaiset tavoitteet

Verotuksen minimointi: Sijoittaja voi jatkaa tiettyjä sijoituksia verotuksen minimoimiseksi osana sijoitusstrategiaa. Esimerkiksi hyvin palkattu johto voi haluta hakea investointeja edullisella verokohtelulla, jotta hänen yleinen tuloverotustaan ​​vähenisi. IRA: n tai muun verotuksellisen eläkejärjestelyn, kuten 401 (k), maksujen suorittaminen voi olla tehokas verotuksen minimointistrategia.

Marketability / Liquidity: Monet keskustelemamme investoinnit ovat kohtalaisen epälikvidejä, joten niitä ei voi myydä välittömästi ja ne voidaan helposti muuntaa rahaksi. Likviditeetin saavuttaminen edellyttää kuitenkin tietyn tulotason tai potentiaalisen pääomatulon uhraamista.

Yleisvarastoa pidetään usein investointien likvideimpänä, koska sitä voidaan yleensä myydä päivän kuluessa tai kahdesta päätöksestä myydä. Joukkovelkakirjalainat voivat olla myös melko markkinoitavia, mutta jotkin joukkovelkakirjat ovat erittäin epälikvidejä tai ei-kaupattavia, joilla on määräaika. Vastaavasti rahamarkkinavälineitä voidaan lunastaa vain täsmällisenä päivänä, jona määräaika päättyy. Jos sijoittaja hakee likviditeettiä, rahamarkkinavälineitä ja ei-kaupattavia joukkovelkakirjalainoja ei todennäköisesti pidetä hänen salkussaan.

Bottom Line

Jälleen yhden investoinnin edut usein tulevat toisen edun kustannuksella. Jos esimerkiksi sijoittaja haluaa kasvua, hänen on usein uhraa jonkin verran tuloja ja turvallisuutta. Siksi useimpiin salkkuihin ohjaa yksi tärkeä tavoite, ja kaikki muut potentiaaliset tavoitteet, joilla on vähemmän painoarvoa yleisessä järjestelmässä.

Yhden strategisen tavoitteen valitseminen ja painotusten osoittaminen kaikille muille mahdollisille tavoitteille on prosessi, joka riippuu sellaisista tekijöistä kuin sijoittajan luonne, hänen elämänsä, siviilisääty tai perheen tilanne. Jokainen sijoittaja voi määrittää tarkoituksenmukaisen yhdistelmän sijoitusmahdollisuuksista. Mutta sinun on käytettävä sopivaa aikaa ja vaivaa löytää, opiskella ja päättää tavoitteista, jotka vastaavat tavoitteitasi.